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1、http://www.wordwendang.com特殊目的实体合并:美国新准则及启示本文档由【中文word文档库】www.wordwendang.com提供,转载分发敬请保留本信息;中文word文档库免费提供海量范文、教育、学习、政策、报告和经济类word文档。word文档马德功1a,李晓洁1b(1.四川大学a.经济学院;b.工商管理学院,四川成都,610064)摘要:在由泡沫演变成危机的过程中,美国会计准则在特殊目
2、的实体合并方面难辞其咎。FASB于2009年6月发布FAS167,修订了原SPE合并准则——FIN46(R)。新准则沿用可变利益理论,改进了可变利益实体(VIE)评估和首要受益人测试两程序,使更多实体被评估为VIE并被合并。新准则呈现要求严格、原则导向、国际趋同、强化披露、紧跟金融市场的发展五个特征。在制定我国SPE合并规则时,建议采用渐进式发展策略,并在短期内不宜追求像美国新准则这么严格的规则。关键词:特殊目的实体;可变利益实体;首要受益人;FAS167;作者简介:马德功,男,1957,四川大学经
3、济学院金融工程系教授,博士生导师,经济学博士,主要从事国际经济学,金融工程学的教学与研究,联系方式:(028)85418255(0),13693487178(M),degongma@126.com;李晓洁,四川大学工商管理学院ACCA专业本科生。ObservationandImplicationofRecentAmericanStandardonConsolidationofSpecialPurposeEntitiesMADe-gong,LIXiao-jie(SichuanUniversity,Ch
4、engdu610064,China)Abstract:Americanaccountingstandardonconsolidationofspecialpurposeentities-FIN46(R)wouldbeblamedforthefinancialcrisis.FASBissuesFAS167whichimprovesFIN46(R)in2009.FAS167followingvariableintereststheoryimprovesVariableInterestEntitieste
5、standPrimaryBeneficiarytest,andmakesmoreentitiesbecomeVIEandbeconsolidated.FAS167isstrict,principles-based,convergentwithIASB,payingmoreattentiontodisclosureandkeepingupwiththedevelopmentsoffinancialmarket.WhenconstructingtherulesofconsolidationofSPEof
6、China,weshouldtakeitstepbystep,andwehadbetternotusesostrict更多相关文档免费下载请登录:http://www.wordwendang.com-中文word文档库http://www.wordwendang.comrulesasAmericanforyearstocome.Keywords:consolidationofspecialpurposeentities;variableinterestentities;primarybenefici
7、ary;FAS167特殊目的实体合并:美国新准则及启示【摘要】:在由泡沫演变成危机的过程中,美国会计准则在特殊目的实体合并方面难辞其咎。FASB于2009年6月发布FAS167,修订了原SPE合并准则——FIN46(R)。新准则沿用可变利益理论,改进了可变利益实体(VIE)评估和首要受益人测试两程序,使更多实体被评估为VIE并被合并。新准则呈现要求严格、原则导向、国际趋同、强化披露、紧跟金融市场的发展五个特征。在制定我国SPE合并规则时,建议采用渐进式发展策略,并在短期内不宜追求像美国新准则这么严格
8、的规则。【关键词】:特殊目的实体;可变利益实体;首要受益人;FAS167;继安然事件后,SPE注释:SPE(SpecialPurposeEntity或SPV,SpecialPurposeVehicle)是发起人或第三方为了实现界定清楚的某个目标(如租赁、资产证券化、研究开发活动、大型项目融资)而设立的独立实体,其运作依靠大规模举债,权益投资所占份额很小,因此权益50%以上持有人往往不是实际控制人。在金融危机中“再兴波澜”。一方面MBS、CDO等证券化产品的繁荣依靠了大
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