基于战略导向的企业内部控制分析

《基于战略导向的企业内部控制分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、基于战略导向的企业内部控制分析　　内部控制是企业应对环境和风险变化、提升管理水平的重要举措。战略导向的内部控制是以战略为轴心，通过控制战略制定与实施、战略的分解控制、各层级风险的控制以及内部的协调实现控制战略目标的（林钟高等，2009），其是否健全有效关系到企业的兴衰成败。曾经以顶尖风险管理能力闻名的雷曼公司破产充分体现了这一点。以下以雷曼事件为例分析其暴露出的内部控制问题，以期为我国企业构建战略导向的内部控制体系提供借鉴。　　　　一、雷曼事件体现的内部控制问题分析　　雷曼兄弟控股公司曾有着辉煌的历史，在其长达158年的运营中，历经数次危机而起死回生，最终发展成为美

2、国第四大投资银行，有着业内公认的垄断地位。然而2008年9月15日，雷曼递交破产保护申请，成为美国史上最大的破产案。不可否认，雷曼的破产有着国际金融危机大环境的影响，但是其自身内部控制的缺陷才是最本质的原因。　　（一）未能及时调整发展战略　　发展战略对于企业具有整体性和长期性的影响。一旦战略出现问题，对于企业的打击将是致命的。根据《企业内部控制基本规范》，在内部控制的系列目标中，促进发展战略实现是最高层次的目标。企业稳定、可持续发展的关键在于制定并有效实施能正确应对外部环境变化并符合企业实际的发展战略。而实现发展战略必须通过完善战略导向的内部控制来提供保障。　　战略

3、导向内部控制实施过程中，企业应当综合考虑内外部影响因素，对发展战略的实施情况进行及时的监控和评估，必要时应作出调整和优化，以促进企业内部资源能力和外部环境条件保持动态平衡。雷曼公司在经济形势发生较大变化时，未能及时对发展战略作出调整优化，为破产埋下伏笔。　　2006年以来，雷曼采取了激进的扩张战略，从传统经纪业务模式转向利用自身资产进行商业地产、杠杆融资等高风险的跨界经营模式。这种高风险的发展战略在房地产繁荣时可以取得高收益，但是一旦外部经济形势变化，高收益则很快转变为低收益。2006年下半年，次贷危机冲击的情况下，由于雷曼曾经在以前经历的危机中成功实施过“反周期战

4、略”，经验主义导致雷曼高层未能正确认识次贷危机的严重性，未能正确分析影响发展战略的各种复杂因素，丧失了调整发展战略、优化资产结构的时机。　　“反周期战略”的实施不仅未能达到“抄底”的预期，反而增加了大量的非流动资产，进一步恶化了资产负债表，使资产负债表的调节能力不足以应对日益增大的风险，巨额的亏损使企业陷入危机。　　（二）未能动态完善风险评估　　在企业风险日益多样化的今天，构建战略导向内部控制体系的关键在于建立有效的风险评估制度。风险评估要求企业立足于战略层面，正确识别、分析与实现内部控制目标相关的内部及外部风险，通过科学的风险度量方法评估相应的风险承受度，明确风险

5、管理流程和风险化解方法，以采取合理的风险应对策略。很显然，雷曼在风险评估方面存在重大失误。　　1.未能正确评估高风险的危害。传统业务模式主要采用高杠杆运作方式，从事经营风险极小的中介业务，从而达到降低较高的财务风险，获取高收益的目的。雷曼公司进行跨界经营后，使风险留在了资产负债表内，最终形成了高经营风险、高财务风险的运作模式。在此模式下，雷曼以250亿美元的资本经营着约7000亿美元的资产，未能正确评估、合理分散高风险。当外部市场形势恶化时，高风险超过了公司的风险承受度，使其在筹集现金、对冲风险和降低杠杆率方面更为困难。　　2.未能根据新情况及时调整风险评估措施。如

6、压力测试方面，2005年末才开始的压力测试并未包括地产、杠杆融资等业务，而2008年末的模拟表明，这些未包括业务的风险所占比重是相当大的。如风险度量工具VaR的使用方面，风险管理部门过于依赖产品模型本身，忽视了对于输入模型的原始数据（违约概率及相关度）的审核和判断，导致分析结果难以符合实际情况。又如风险限额的落实方面，虽有较为严密的风险限额授权制度，但实际中并未严格执行，使得风险管理制度在一定程度上流于形式。　　（三）未能有效平衡激励约束机制　　战略导向内部控制侧重于强调内部控制体系各部分之间的战略协调性，需要研发、财务等各个职能部门的密切配合，形成一个有机的整体。

7、企业内部控制不仅是针对物、事、流程的控制，更应是对人的控制。人的行为贯穿企业内部控制的方方面面，决定着控制的效果。　　根据诺思（2005）的认知模型，个人作出选择的关键是其感知，而感知部分来自于其所面临且必须解决的日常问题，部分来自于学习的结果。罗伯特・西蒙斯指出，有经验证据显示，如果没有监督和激励措施，组织中有70%的人会逃避责任。因此，内部控制能否正确引导员工行为的关键在于使员工（尤其企业高层）认识并了解执行内部控制制度的益处及不执行应付出的代价，其中最有效的措施应是合理的激励、约束机制。雷曼事件充分体现了激励机制强化而约束机制弱化的危害。