对我国商业银行经营能力的实证分析

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1、对我国商业银行经营能力的实证分析【摘要】经营能力是商业银行核心竞争力的重要内容，加入O度量与Bartlett检验，因而使用采用因子模型。变量的相关系数矩阵R的特征值及贡献率：　　　　由表2可以看出，变量的相关系数矩阵有4大特征根，即4.946、2.808、1.672和0.750，它们一起解释了商业银行经营能力指标标准差的92.509%，即前4个主成分已集中了原始数据的绝大部分信息。考虑到第一步相关性分析中得出了5类指标，若提取5个因子，由于第5个因子对经营指标的贡献程度只有3.717%，不能有效降维。因此，本文提取4个公共因子

2、是合适的。　　(2)公共因子命名：为进一步明确因子的经济含义，使因子间的信息更加独立，对因子负荷阵进行最大方差正交旋转。结合实际给各因子命名如表5所示。表中第一个因子在指标X1，X7，X10，X11上有较大的载荷，这4项指标是从利润增长率、存款增长率等方面衡量商业银行潜在发展能力的指标，因此可以称为持续盈利因子。第二个因子在指标X2，X5，X6，X9上有较大的载荷，这四项指标是ROA资产利润率、人均费用、不良贷款率、人均净利润，反映的是商业银行盈利能力，因此可以称为营利性因子。第三个因子仅在X3上有较大载荷，而资本充足率是国际

3、银行业监管的重要指标，反映银行防范和抵御风险的能力，因此可以称为安全性因子。第四个因子在X4，X8上有较大载荷，流动性比率反映的是银行资产流动性的好坏，因此可以成为流动性因子。　　(3)因子评分：根据因子评分模型，以各因子的信息贡献率为权数计算十家商业银行在4个公共因子上的得分及综合得分。根据商业银行的经营能力评价函数：　　F=44.966%F1+25.524%F2+15.202%F3+6.818%F4　　得到排序如表4。　　持续盈利因子上，处于前三位的是招商银行、兴业银行和浦东发展银行，这三家银行均为股份制商业银行；排名最后

4、四位的分别是工商银行、中国银行、深圳发展银行和中国农业银行，其中国有独资银行就占了三家。类似的，在F2盈利性因子上，招商银行、民生银行和兴业银行处于前三位，依旧均为股份制银行；工商银行、深圳发展银行、农业银行和交通银行位于后四位，其中三家是国有独资银行。可以看出，股份制银行的盈利能力明显好于国有独资银行。这说明，股份制改革有利于公司的发展和治理，可以提高公司的竞争力。在F3安全性因子的得分上，盈利能力最强的招商银行却排名最后，国有四大独资银行也都是排名靠后；盈利能力较后的深圳发展银行却在安全性上略胜一筹。最后，在流动性方面，华

5、夏银行、交通银行和民生银行分别位于前三位，浦发、兴业和中国银行排名最后，国有独资银行和股份制银行差别不是很明显。最后，根据计算所得的综合排名，前三名均为股份制银行，后三名均为国有独资银行，据此我们可以得出如下结论：　　　国有独资银行的经营能力明显不如股份制商业银行。这说明，要想提高商业银行的竞争力，进行股份制改革是行之有效的措施。　　3.商业银行的聚类分析　　为了检验因子分析得出的上述结论，我们用Q型聚类对商业银行的十个样本进行层次聚类分析。由于农行数据有缺失，故在聚类分析中只包含农行外的九家商业银行。输出的树形图中7家股份制

6、银行聚在一类，中行和农行聚为一类，农行由于存在缺失值未参与聚类。9家银行虽然最后聚成一大类，但是它们之间的差距还是比较大的。根据聚类结果，验证了因子分析的结论正确性。　　　　三、结语　　　　随着我国金融业开放力度的进一步加强，国际金融机构将大举进入我国，我国金融业将面临更加严峻的形势，银行业将受到很大的冲击。银行业要想在激烈的竞争中求生存获发展，必须进行体制改革，增强自身经营能力。　　本文对商业银行经营绩效的的研究主要集中于分析商业银行的总体经营状况，利用商业银行的一系列指标，运用主成分分析和聚类分析的定量化方法对商业银行的经

7、营绩效进行评估分析，发现股份制商业银行要好于国有商业银行的经营绩效，二者存在着明显的差异。而缩小这一差异的有效途径之一就是进行国有商业银行的股份制改革。结合我国商业银行发展的状况，国有商业银行要拓宽发展道路，积极推进金融创新，转变经营观念，充分引人混业经营，积极推进国有商业银行股份制改革。中外银行的实践证明，股份制是一种较好的商业银行组织形式。在进行股份制改造后符合上市公司条件的可以上市，有效地增加银行资本金，提高商业银行的资金实力。只有对国有商业银行实行“以国家控股为主体，股权多元化”的股份制改革，才能从根本上理顺产权关系，

8、建立产权清晰、权责分明、政企分开的现代商业银行制度，使商业银行成为真正的产权实体和市场主体，使商业银行充分发挥其效能。