对我国商业银行经营能力的实证分析

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1、对我国商业银行经营能力的实证分析【摘要】经营能力是商业银行核心竞争力的重要内容，加入WTO之后，中外银行业之间的竞争将集中表现为绩效的竞争。本文运用相关性分析、因子分析和聚类分析的方法对2006年我国十家商业银行的经营状况做出综合评价，找出了不同商业银行之间绩效的差距，并认为股份制改革可以提高商业银行绩效。　　【关键词】商业银行经营能力相关性分析因子分析聚类分析　　一、问题的提出及研究意义　　我国商业银行的发展对于建设我国金融体系及推动经济高速发展起到了积极的促进作用。根据中国加入WTO的承诺，五年之内进一步开放金融服务业市场，特别是在经营品种

2、、开放区域、服务结构等方面做出较大调整，这势必将给国内商业银行带来巨大挑战。在改革开放20多年中，伴随着我国金融体制改革的深化，我国商业银行体系形成了由四家国有商业银行、十家股份制商业银行以及众多地方性银行在内的有序竞争格局。2007年全面开放以后，我国商业银行与国外银行的竞争，主要集中体现在经营能力即绩效的竞争上，绩效是商业银行综合实力的体现。由于我国商业银行长期处于保护状态下的竞争，无论是资产规模还是经营体制都与同类的国外银行直接存在着较大差距，如竞争力低下、不良贷款多、规避风险能力不高、经营管理水平有待提高等问题。因此，正确认识我国银行经

3、营能力现状，运用合理、科学的方法评估商业银行的经营绩效，全面分析我国商业银行的优势和劣势，明确影响我国商业银行竞争力的关键因素，从而引导商业银行的经营行为，提升其盈利能力和竞争力，积极应对入市后的竞争格局有着重要意义。　　二、我国商业银行经营能力的实证分析　　(一)经营能力评估的方法　　相关性分析是针对提取的指标之间存在的关联性进行分析，已初步了解所采用的指标的有用性。主成分分析法方法是把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法，并且这几个综合变量可以反映原来多个变量的大部分信息。本文开始选取的众多反映商业银行经

4、营能力的指标中会具有一定相关性，通过主成分分析法可以找出影响商业银行经营评估的几个综合指标。根据商业银行自身经营属性，利用指标评估体系，用聚类方法对商业银行进行进一步比较分析，将具有较大相似性的银行聚为一类，以发现经营的相似性和差异性。　　(二)商业银行样本及指标体系的选择　　本文选取的银行样本分别为中国银行集团、中国工商银行集团、中国农业银行、浦东发展银行、招商银行、民生银行、兴业银行、深圳发展银行、中国交通银行、华夏银行。　　由于一些数据的不可获得性，故光大银行以及恒丰银行等一些股份制银行并未包括在内。根据商业银行的经营状况，参照国内外商业

5、银行经营评估的方法，重点考察商业银行的盈利性、流动性、安全性、发展性。本文选取的评估指标主要有：利润总额X1(亿元)、ROA资产利润率X2(%)、资本充足率X3(%)、成本收入比X4(%)、人均费用X5(%)、不良贷款率X6(%)、存贷比率X7(%)、流动性比率X8(%)、人均净利润X9(%)、利润增长率X10(%)、存款增长率X11(%)共十一个指标。指标数据主要根据各银行网站和上市公司公布的2006年年报计算所得。初始变量表如下：　　　 　　(由于农行的2006年年报中未提供资本充足率的信息和计算流动性指标的相关数值，所以存在数值缺失。)　

6、　(三)商业银行经营能力的实证分析　　1.指标体系的相关性分析　　由于所选指标数量较多，因此作为数据处理的第一步，首先对所选取的指标之间的相关性进行判别，有助于了解指标的质量并为后面的主成分分析法做准备。由于指标属于非定序变量，因此采用Spearman()等级相关系数进行判别。　　得出的结论是，十家银行的指标体系中资产利润率X2与流动性比率X8指标差异最小，在利润总额X1上差异最大，这也是由银行规模所决定的。同时，相对指标相比绝对指标，可以剔除银行规模的差别影响，从而更客观和真实地反映银行的经营能力。　　结合指标相关性分析结果(相关性强弱)和实

7、际意义，有如下结论：　　(1)增长性指标利润增长率、存款增长率；　　(2)盈利能力指标利润总额、资产利润率，人均净利润；　　(3)安全性指标资本充足率、不良贷款率；　　(4)安全性指标流动性比率、存贷比率；　　(5)管理能力指标人均费用、成本收入比。　　相关性分析只是初步对指标间关系进行分类，并不能完全反映实际意义，以上结论是在以分析结果为基础，结合理论分析得出的。由于大多数指标之间都存在较强的相关性，下面本文将用主成分分析法进行进一步验证。　　2.盈利能力的因子分析　　(1)相关系数矩阵R的特征值及贡献率　　为避免由于量纲差异和方差较大的变量

8、影响因子的载荷的确定，先对原始数据进行标准化处理，建立标准化数据的相关系数矩阵R。其中对农行的2个缺失数据的处理选用的是用平均值代替。数据用过了KMO