银行业杠杆率现状与原因分析

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1、银行业杠杆率现状与原因分析陈祖仝饶海琴上海理工大学管理学院利用银行年报数据，统计分析我国银行资产及杠杆率状况，通过回归分析发现，改变银行资产的增长速度可以达到控制杠杆率变化方向的0的，而iL银行的主动负债行为可以在某种程度上加大杠杆。为了金融系统的稳定性，银行需要合理地控制杠杆率，全力配合供给侧改革的实施，在满足一定流动性的前提下追求盈利性，保障资金安全，监管机构也需要积极地引导银行等金融机构去杠杆。关键词：银行ft杆;资产扩张;主动负债;监管;金融稳定;陈祖仝（1994-）,男，安徽芜湖人，研宂生。饶海琴（

2、1958-），女，上海人，副教授。研究方向:税制改革、税收研究。2017-09-28AnalysisofTheCurrentSituationandCausesofBankingLeverageCHENZu-tongRAOHai-qinCollegofManagement，UniversityofShanghaiforScienceandTechnology;Abstract：Thisarticlemainlyusethebank’sannualdatatoanalyzethesituationofbanka

3、ssetsandleverageinChina,throughregressionanalysis，changingthegrowthrateofbankassetscancontrolthedirectionofchangeinleverage,andactivedebtbehaviorofbankscanincreasetheleveragetosomeextent.Inordertostabilizethefinancialsystem,banksneedtocontrolthe1everagereas

4、onably,fullycooperatewiththeimplementationofthereformofthesupplyside,thepursuitofprofitwhilesatisfyingacertainfluidity,toensurethesafetyoffunds,regulatorsalsoneedtoguidethebanksandotherfinancialinstitutionstoleverageactively.Keyword：bankleverage;assetexpans

5、ion;active1iabi1ity;supervise;financialstability;Received：2017-09-282008年次贷危机爆发前，大型银行仍然满足《巴塞尔协议II》规定的资本充足率达8%的要求，但杠杆率水平却很低，资木充足率与杠杆率出现较大偏离，此吋资本充足率己经无法准确地衡量金融风险，危机中银行的资本金出现了严重不足情形，并放大丫危机的影响。于是巴塞尔委员会经过反思和不断修改完善，制定了《巴塞尔协议ni》，有效地提高了资本监管。根据《巴塞尔协议in》的标准，杠杆率为银行业总资

6、产与其权益资本的比值，即R=A/(A-L)，R代表杠杆率，A代表银行总资产，L代表银行负债，杠杆率的计算不考虑资产的差异性，即采取相同的风险加权比重，相当于简化了的资本充足率。引入杠杆率监管指标，控制银行表内外业务风险，商业银行必须提高资本金比率，以增强其抵御金融风险的能力。引入杠杆率可以作为风险资本比率的指标，缓解了去杠杆化带来的不确定风险和对实体经济带来的负面影响，根据《商业银行杠杆率管理办法》，杠杆率要求为不得低于4%,这一标准比新版巴塞尔协议高一个点，而目前中国银行业杠杆率普遍都在5%以上，短期内该指

7、标对银行不会有太大影响，而一些刚好达标银行金融机构则需要加强完善。杠杆率在国际银行监管框架中发挥着重要的作用，金融离不开杠杆，当然也缺不了风险的存在，银行天然是以杠杆为经营的行业，因此杠杆水平很大程度上决定了银行的盈利空间，杠杆倍数越大，银行盈利空间越大，风险也随之增高。高杠杆，表示少量的资产收益可以获得成倍资本冋报，但同时也意味着少量的资产损失就可能吞噬银行的全部资本。因此在经济新常态不，合理地降低杠杆倍数有助于防止经济下行带来的系统性风险，合理推动经济发展。杠杆率与经济发展有着密切的关系，在经济繁荣阶段，

8、资产价格不断上升，银行便会主动负债，扩大资产规模，但是银行权益资木相对保持稳定，因此银行的杠杆会提高，进一步推动信贷扩张和资产价格的上涨;相反，在经济衰退期，银行的杠杆程度会自然地下降，以降低风险。于是银行需要在满足金融监管的前提不，探求更加合理高效的业务模式。1我国银行业杠杆率现状1.1杠杆指标与数据来源我国《商业银行杠杆率管理办法》实施已有5年，中国银监会规定管理达标值为4%,高于《巴塞尔协议1