城市商业银行转型及发展趋势探析——基于负债及资产结构变化的视角

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1、城市商业银行转型及发展趋势探析——基于负债及资产结构变化的视角第32卷第3期2013年6月江汉学术JianghanAcademicV01．32No．3Jun，2013城市商业银行转型及发展趋势探析——基于负债及资产结构变化的视角陈一洪(福建泉州银行，福建泉州362000)摘要：后金融危机时代，中国宏观经济环境及监管政策的变化成为国内城市商业银行(以下简称“城商行”)经营转型的重要契机。金融脱媒加速、利率市场化实质性推进从负债结构及资产结构两个方面给国内城商行带来深刻的影响。对国内七十多家城商行样本的研究发现，规模扩张过程中伴随着负债及资产结构的显著变化，主动负债占比明显提升，尤其是大

2、中型城商行表现得极为明显；信贷资产占比稳步下降，部分代表性城商行在金融市场业务领域确立了一定的竞争优势。“专、精、特”的经营模式应该成为未来城商行经营转型的重要方向，只有形成具有自身特色和竞争力的客户、业务及盈利结构才能在未来国内银行业竞争中抢占先机。关键词：城市金融；城市商业银行；银行转型；主动负债；非信贷资产中图分类号：F832．33文献标识码：A文章编号：1006—6152(2013)03—0035-06一、引言跨区域经营、引进战略投资者、公开上市，城市商业银行(以下简称“城商行”)的一系列制度变革及其快速发展使之成为国内银行业金融理论与实践研究的热点问题。然而，无论是学术界还

3、是业界都存在一个共识，依靠生产要素投入增加的粗放式增长是维持目前城商行快速增长的主要源泉，与此同时，中国经济快速增长所带来的“宏观经济红利”则为城商行粗放式增长提供了良好的发展机遇和广阔的市场空间。黄隽、张春林(2012)??的实证研究表明，中国的宏观经济环境及相对垄断的市场结构是决定商业银行粗放式信贷扩张从而实现高盈利的主要因素。来自国外学者的研究成果同样表明了宏观经济条件对中国商业银行经营的决定性作用(Aburime(2008)、Shelagh(2008))。在这种宏观经济条件及增长模式下，2004--2011年，国内城商行以年复合率28．72％、高出银行业平均水平近9个百分点的

4、资产增速增长，市场份额由2004年的5．4％增至2011年的8．8％，其税后利润更是以43．32％的年复合增长率增长。尤其在经历2009—2011年异地分行的快速扩张后，城商行的总资产在三年间增长了1．4倍，其对地方经济的影响日益显现，并已成为国内金融体系一支不可或缺的生力军。收稿日期：2013一o3—01作者简介：陈一洪，男，福建泉州人，福建泉州银行经济师。然而，正如经济不可依靠粗放式增长模式支撑可持续发展一样，生产要素投入产出的边际递减效应及宏观经济红利的逐步减弱决定了未来城商行的可持续增长必须依靠集约式增长，依托技术进步、制度创新实现全要素生产率的有效提升。近几年，特别是近三年

5、来，在经历快速的规模扩张之后，国内城商行的业务结构及盈利结构是否发生了变化?这种变化对于城商行未来应对利率市场化及不断加速的金融脱媒趋势是否有利?对于数量众多的国内城商行而言，未来的发展方向又该如何?对于这些问题的解答将有助于我们更好地把握国内城商行的发展现状及对其未来趋势的研判。二、2009--2011年城商行负债结构及其变化分析国内城商行根植于地方经济，有限的经营牌照决定了城商行的发展依赖于特定城市经济，同时也受制于特定的经济总量及金融发展水平，于是，中国多样性、层次化的城市经济金融发展水平衍生出多层次的城商行规模发展水平：既有北京银行这般资产规模超万亿，上海银行、江苏银行之类规

6、模超5000亿元的城商行，也有大量资产规模不足千亿的中型城商行，甚至不到百亿的小型城商行。然而，针对城商行制度供给的规模偏好在很大程度上助推国江汉学术总第32卷内城商行做大规模(陈一洪、刘惠川，2012)。在跨区域经营受限的政策及发展背景下，国内城商行通过其他各种途径实现规模扩张。林再兴、陈一洪(2012)对广州银行近三年资产负债结构的考察发现，随着其规模的扩张，广州银行负债中存款占比由2009年的9l％迅速下降至2011年的66．52％，而同期卖出回购金融资产及同业融入资金占比在负债中的比重则达到31．56％，成为广州银行存款之外的最重要资金来源。负债是包括城商行在内的商业银行的主

7、要资金来源，也是其规模扩张的基础。作为商业银行资产负债的独特项目，存款在过去到现在一直是国内城商行最为传统、最主要的资金来源，吸收包括居民储蓄存款、企业对公存款及其他机构团队对公存款在内的存款资金是支撑其生存和发展的重要基础。这种被动型负债资金在居民及企业储蓄意愿强烈且不断上升的宏观经济环境下为国内城商行负债扩张提供了坚实的保障。对国内64家城商行样本的研究发现，2009年，64家样本城商行存款占负债的平均比重高达89％，小型城商行这一占比更是高达92％，