法律约束、政府管制与审计市场效率——基于操纵性应计利润和会计稳健性的视角

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1、法律约束、政府管制与审计市场效率——基于操纵性应计利润和会计稳健性的视角20<14年<1<1月第36卷第6期当代经济科学ModernEconomicScienceNov．，20<14VOI．36No．6法律约束、政府管制与审计市场效率基于操纵性应计利润和会计稳健性的视角张俊民，刘孟迪，石玉(天津财经大学商学院，天津300222)摘要：本文实证研究我国特殊制度背景下审计行业的外部风险约束因素，包括法律约束和政府管制，对提高审计市场效率的有效性及差异性。首先结合我国特殊制度环境的分析，构建决定审计师最优努力和审慎程度的审计

2、成本模型，然后选取2007—20<12年被提起法律诉讼或受到政府管制主体处罚的审计师作为研究样本，从可操纵性应计利润和会计稳健性的视角检验法律约束程度和政府管制力度的提高是否显著改善审计师执业质量。分析和检验结果表明，我国审计市场外部风险约束主要由政府管制主导，法律约束机制并未发挥有效作用。进一步研究发现，财政部和中注协责令整改要求、行业内通报批评的管制措施并未显著加强审计师执业质量，但“多头监管”显著加强了证监会行政处罚对问题审计师的管制效果。本文研究结论对于进一步改善我国审计市场外部风险约束环境，从而提高审计市场效

3、率具有借鉴和参考意义。关键词：法律约束；政府管制；审计质量；可操纵性应计利润；会计稳健性文献标识码：A文章编号：<1002—2848—20<14(O6)一0ll3—09一、文献回顾与研究假设(一)文献回顾2l世纪初，随着美国安然事件、国内“银广夏一中天勤”事件的爆发，一系列针对注册会计师审计的法律和政府管制政策相继出台，审计师面临更高的法律约束和政府管制风险，众多学者抓住此次法律和监管环境变化带来的机遇，分别就法律约束和政府管制对审计市场效率的影响展开积极研究。在法律约束方面，Ramgopal等??以IPO公司为研究样

4、本，发现法律诉讼风险与审计质量正相关。Choi和Wongi、Allen等的研究表明，在欧美等高诉讼风险的法律环境下，“四大”出于规避诉讼的考虑提供较高的审计质量；但在法律制度较不成熟的新兴审计市场，“四大”有动机相机调低其对审计质量的要求。国内学者通过分析我国审计市场中特殊的法律制度安排指出，我国关于审计师责任的法律体系仍不健全，加之投资者法律素养普遍偏低，诉讼维权意识淡薄，因此法律制度难以对审计质量形成有效约束(刘峰和许菲_4；吕鹏和陈小悦5；张奇峰和雷光勇)。也有学者从宏观角度以时问、地域为特征对法律环境进行差异性

5、划分，采用实证研究方法加以研究。如白云霞等73通过比较不同地区的审计质量发现，因不同地区法制建设进程快慢不一，收稿日期：20<14—08—22基金项目：国家自然科学基金项目(7<1272<189)；教育部人文社会科学研究项目规划基金项目(<12YJA790<193)；天津财经大学研究生创新基金项目(20<13TCY007)。作者简介：张俊民(<1960一)，山东省济宁市人，天津财经大学商学院会计系教授，博士生导师，研究方向：会计监管理论与方法，内部控制及企业融资理论；刘孟迪(<1990一)，女，河北省秦皇岛市人，天津财

6、经大学商学院会计学研究生，研究方向；外部审计及公司内部控制理论；石玉(<1989一)．河北省保定市人，天津财经大学商学院会计学研究生，研究方向：资本市场财务与会计问题。本刊网址：http：／／jjkx．xjtu．edu．cn；http：／／．ddjjkx．en<1<13我国审计行业的成熟程度存在地域性差异。总之，国内学者基于我国法律制度环境的视角研究审计市场效率的文献多以规范分析为主，该方面的实证研究，尤其是从微观层面探讨具体法律诉讼案件对改善涉案审计师审计质量的经验证据少之又少。在政府管制方面，针对西方国家审计市场的

7、研究结论较为一致，即合理的政府监管能够显著提高审计市场的效率。Defond等发现违反审计职业准则受到监管层处罚的审计师，未来审计期间内的执业谨慎程度上升，审计质量从而提高。Firth等[9J认为针对审计师的行政处罚是制约审计师与审计客户合谋的重要工具。但对于具有特殊制度背景的中国审计市场，政府管制能否显著提高审计市场效率，研究结论并不一致。Becker等叫¨发现，200<1年政府监管力度显著加大后，审计师对重要审计客户出具非标准审计意见的概率显著增大，并能够将其盈余管理程度抑制在较低水平(刘启亮等；喻小明等¨)，表明政

8、府监管力度的加大提高了审计师对重要客户的审计质量。然而，对某些具体监管措施的研究却表明，政府管制并未起到预期作用。如张奇峰引¨，于李胜和王艳艳_l发现政府隐性的补充审计资格政策并未显著提高审计质量，反而助长了不合理的审计收费现象。此外，众多学者以证监会行政处罚作为政府监管的表现形式，对政府管制有效性问题做出实证研究。朱红军等和方军