民营企业财务风险的分析与防范

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1、民营企业财务风险的分析与防范刘钧我国社会主义市场经济体制虽取得一定发展但仍不成熟。在这种背景下分析民营企业财务状况，增强企业管理层对财务风险的防范意识对防范和控制财务风险，促进民营企业的生存和发展具有十分重要的意义。本文首先介绍了有关企业财务风险的概念;其次对民营企业财务风险成因进行分析;最后得出民营企业防范财务风险的方法和对策。关键词：财务风险;成因分析;防范对策;引言在经济全球化的今天，民营企业作为国民经济的细胞面临着越来越大的压力。而财务风险是民营企业在生产经营屮必然存在和必须面对的问题。因此，对民营企业的

2、财务状况进行分析，增强企业管理层的风险意识，必耍时建立相应的风险防范机制，加强对企业财务风险的控制，在民营企业管理中越来越占有不可或缺的地位。一、财务风险的基本表现我国民营企业在生产经营过程中，财务风险的表现出多种形式。比较普遍的主要有以下形式:盈利少，经济效益不好;流动资金不足，债务组成结构不科学;资产质量差企业发展停滞。（一）盈利少，经济效益差经济效益是民营企业在生产经营屮最重视的衡量企业生存发展能力的指标之一。民营企业如果不重视降低成本，就会导致产品成本较高，利润较低，影响资产收益水平。经济效益是企业在整个

3、生产经营的始末都非常重要的方面，直接影响到企业在生产中所能持有的现金量，从根木上反映山一个企业的经营状况好坏。企业在生产经营中，为了赢得市场份额，增强竞争力，不可否认会利用借款融资来实现扩大规模。而企业创造的盈利能力小于企业为扩大生产投入的资金流量，就必然导致企业到期无力偿还债务。（二）流动资金不足，债务结构不科学企业在生产中适度举债，对于扩大企业规模，争取市场占有率，赢得竞争优势是非常必要和科学合理的。但是，目前我国民营企业出现的主要问题是过度负债,没有充分考虑企业流动资金和偿债能力的情况。企业为扩大生产取得短

4、期和长期借款。短期借款控制在一定范围内，对于企业的发展是合理科学的。但是，民营企业发展过度依赖于短期借款，就会使得企业到期偿还不丫短期借款，出现严重的财务风险。（三）资产质量差，企业发展停滞企业发展依赖资产运作，提供产品或者服务实现企业创造的价值。民营企业的经营方略，管理战略直接影响企业投入和拥有的资源能够创造的经济利益。经营管理不善，会导致企业控制利用的资源实现不丫预期经济效益，会降低企业对资产的利用效率，影响资产周转率。这将对企业未来的发展带来挫折及财务上的风险。二、企业财务风险的成（一）企业资金的流动性弱企

5、业生产经营的财务风险和企业持有资金的流动性紧密相连。资金流动性较弱，直接导致财务危机。如资金短缺、大量积压存货和验证的三角债等都是资金流动性较弱的反映。民营企业资金的流动性强弱涉及两个方面:一方面是企业在所持资产不发牛.损失的时候迅速变现能力的强弱；另一方面是企业以较低的成木进行融资获取资金能力的强弱。（二）资本结构不科学企业的资本结构指的是企业中各种资本的构成情况以及相关构成的比例。企业的资本结构是企业决策融资应该考虑的核心。在民营企业融资机构中，融资金额的多少直接决定了企业资木结构是否科学合理。这种影响是动态

6、变化的。比如，史玉柱先生初创巨人集闭时业绩好、信誉高，易于从民间获得借款。但是，随着巨人集团民间筹资规模越来越大，债务到期无法及时还款，最终引发丫巨人集团的财务危机。所以，融资方式的选择一定要慎重。（三）道德风险影响企业的财务状况道德风险是影响企业的财务状况的另一诱因。比如各种欺诈、违约、投机现象。道德防线在一定程度上对企业的财务状况有非常大的影响。比如，信用度过低，各种投机行为、假冒，搭便车等都会加大企业的财务风险，增大引起财务危机的可能性。1.信用度过低信用度过低主要是由企业违约或者企业在融资屮债务债券关系严

7、重破坏引起的。在企业经营中，民营企业为占领市场，有时候会采取一些刺激销售的方式。比如赊销。这种方式确实会刺激企业的产品市场占有率。但是，由于赊销，企业在借款到期吋，偿债能力过度依赖于信用链条上的其他企业的信用度。1.私自挪用企业资金私自挪用企业资金是企业内部控制不健全的表现。在民营企业屮，由于内部控制不健全，会存在一些企业内部员工利用制度上的漏洞、职务上的便利挪用企业资金，用于个人投资的行为，称作搭便车。这种私人利用企业资金进行个人投资的行为，会严重威胁到企业的财务状况，如果企业员工大量挪用企业资金以致于企业的资

8、金无法足额收冋，就会导致企业发生严重的财务危机。2.投机行为这里的投机行为，主要指的是各种投机取巧导致的企业或有风险的加大。对于民营企业来说，各种投机行为会增大企业的或有风险，这种或有风险和对于企业来说会构成企业的财务风险。防止投机行为对企业财务风险的影响，预防财务危机不仅要控制投机行为还要保证有必要的应变方案。（四）财务管理不适应经济环境科学的财务管理是企业预防财务危机