浅析资产减值盈余管理的模型[word文档]

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1、浅析资产减值盈余管理的模型本文档格式为WORD,感谢你的阅读。最新最全的学术论文期刊文献年终总结年终报告工作总结个人总结述职报告实习报告单位总结演讲稿浅析资产减值盈余管理的模型到目前为止，现行会计准则在上市公司已经实施了六个会计年度，究竟现行会计准则是否在遏制企业盈余管理方面达到了其预期的目的以及是否减少了资产减值与盈余管理之间的相关性是本文所研究的内容。一、文献综述（一）国外文献综述自20世纪80年代初盈余管理在西方会计界提出以来，盈余管理就一直倍受国内外学者的关注。Zucca和Campel（l1992）研究了1978年至1983年之间67家公司的77次减值，研究结果表明资产减值成为了

2、企业进行盈余管理的一种手段。Hflin和Warfield（1997）研究了1985年至1991年之间宣告资产减值的588家公司并与配比的同行公司进行比较，研究表明公司为了粉饰利润存在递延资产减值的行为。Teoh，Wong＆Rao（1998）检验了首次公开发行股票的公司发行前后的折旧和坏账准备政策，发现与非首次公开募股（IPO）的公司相比，这些公司存在发行股票及以后年度通过折旧和坏账政策调整盈余的倾向。Mcnichds（1988）、Wilson（1988）研究发现，当企业濒临亏损或者利润较高时，管理当局存在通过资产减值平滑利润的现象。西方学者对于盈余管理的研究主要采用估计操纵性应计利润来检

3、验选定样本在统计意义上是否存在盈余管理行为。国内外普遍采用的度量盈余管理的模型都旨在从总应计利润中分离出可操纵应计利润来实现对盈余管理行为的检测。1991年Jones基于（Healy1985）及（DeAngelo1986））的模型，把总应计利润分为操纵性的和非操纵性的两种，并提出了时间序列模型即Jones模型，侦测盈余管理的现象。Dechow、Sloan和Sweeney（1995）在Jones模型的基础上提出了修正Jones模型。陆建桥（1999）综合研究了前人的研究成果后提出了扩展琼斯模型，此模型经检验是检测公司盈余管理行为效果较为显著的模型。本文研究盈余管理测算可操纵应计利润所采用的

4、就是扩展Jones模型。（二）国内文献综述我国对盈余管理的研究起步较晚。早期绝大部分文献主要集中于研究盈余管理产生的动因、常用手段以及如何有效防治，直到1999年陆建桥在其发表的《中国亏损上市公司盈余管理实证研究》中第一次对盈余管理进行了实证研究，通过研究他发现亏损上市公司存在操纵应计利润进行盈余管理的行为。廖理（2004）对国内外学者测算盈余管理行为的方法以及盈余管理的经济后果进行了总结。并指出Jones模型对可操纵应计利润的计算效果较为显著。欧阳令南（2008）在盈余管理研究模型的有效性以及盈余管理与资产减值的关系方面进行了实证考察研究。他认为资产减值准备的计提虽与企业进行盈余管理显

5、著相关，但是其作用很小。此外，自现行会计准则颁布实施以来，我国学者在资产减值准备与盈余管理问题方面的实证研究较少。现行资产减值会计准则的有些规定与国际会计准则形成实质性差异，且已经在上市公司实施，所以研究上市公司利用资产减值准备项目进行盈余管理的程度，以实证数据论证现行资产减值会计准则能否制约上市公司的盈余管理的行为，具有一定的学术研究价值。二、研究设计（一）研究假设现行的会计准则对资产减值准备的冲回做了严格的规定。按照现行会计准则，存货跌价准备、固定资产跌价准备、在建工程跌价准备和无形资产跌价准备在计提后不能冲回，只能在处置相关资产后，再进行会计处理,利用这些资产减值准备项目调节利润的

6、空间将大大缩小，上述的限制性规定将对上市公司的利润操纵起到一定的抑制作用。但是，现行会计准则对应收账款、长期投资、短期投资和委托贷款的减值准备项目未做规定，也有一些上市公司利用这些减值准备项目操纵利润。此外，现行会计准则实施后借款费用资本化范围的扩大、公允价值运用范围的拓展、资产减值中会计选择与职业判断的增多、研发支出的非完全费用化处理，客观上增加了盈余管理的空间。鉴于以上，本文提出假设：H1：现行会计准则颁布实施前与后，上市公司存在盈余管理现象，并且现行准则实施后上市公司进行盈余管理的程度较之前有所增加H2：现行会计准则（资产减值）颁布实施后，资产减值对盈余管理的影响降低。（二）数据来

7、源与样本选择本文选择上海证券交易所公布的中国证监会（CSRC）行业股票列表中486家制造业上市公司为样本，考虑到现行会计准则实施后其预期效果的显现可能滞后以及上市公司借助资产减值进行盈余管理是在几个会计年度进行的，所以本文选择2002—2011年10年期间数据完整的152家公司为样本，并且采用SPSS统计分析软件对数据进行处理。（三）模型建立与变量定义1.盈余管理模型与变量定义目前，在众多盈余管理的实证研究中，西方国家较常用的一种方