制度变迁视角下会计稳健性与盈余价值相关性的影响研究.doc

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1、制度变迁视角下会计稳健性与盈余价值相关性的影响研究1978年改革开放以来，我国的经济社会取得了长足的发展与进步，加之不断变化的内窟外部经济环境，我国会计准则也发生了很舔大的变化。回顾自20世纪90年代以来咤，在1993、1998、2001和X柜X年我国的会计制度实现了四次改革，会姆计制度不断变迁以寻求适合我国经济发展ㄡ的会计模式。在会计信息质量的衡量指标摭中，会计稳健性和盈余价值相关性是其重要的指标，因而，在会计制度发展背景下涔，不可避免要触及会计稳健性和盈余价值住相关性的分析及影响。当前，在国内与恚国际新会计准则趋

2、同的背景下，新会计准翰则的最大亮点是公允价值的引入，实质是兵以实际的市场价格为基础，估计各种不确Ａ定因素，客观反映预期结果，衡量以后经辕济损失和经济收益的不确定性，公允价值坫计量对提高会计盈余信息价值相关性具有荛重要意义，公允价值计量的会计信息更符粗合会计目标，弥补了会计稳健性不对称反辜映的不足。因而，在我国经济和社会制度诩背景下，会计的文件政策与高质量的财务厩报告信息是否有必然的关系？新会计准则对会计稳健性对盈余价值相关性的关系是否具有影响？需要我们进一步探讨和研究蚶，不仅能在我国的经济制度背景下为会计蜡理论研究

3、提供一些证据支持，也可为我国溅甚至相关国家会计发展提供更多的经验。禾8/8国内外相关文献分析作为衡量会计信息质量的重要指标，近年来，会计稳健性晗和盈余价值相关性受到了学界的高度关注吒，加之新会计准则的实施，为学者们提供了有关研究会计制度变迁对会计信息质量冥影响的机会，探究学者们研究的成果和不鲈足，可作为我们研究借鉴的基础，进一步よ推进研究成果，以更好地推进我国的会计М发展。本有关会计稳健性的文献，Baвsu认为条件稳健性体现在对损失和收益鹁确认的不对称的及时性，“坏消息”会比э“好消息”更及时地反映到会计盈余里，墚

4、同时“坏消息”比“好消息”更容易在未骺来反转；LaFondWatts认为趑即使不存在企业正式契约，会计稳健性也荥能因为公司治理的需要而存在；Lin解释了选择稳健性会计政策和方法的激励机孪制，提出了稳健性需求的信号假说。有关父会计稳健性影响因素，一些学者以公司规画模、产权性质、资本结构和管理者等特征Η为基础；从公允价值引入、公司投资行为艰等特定经济行为视角进行了研究，如刘运洙国等认为企业债务比例较高时，企业会面看临更大破产风险，为了避免债权人的惩罚族，债权人会要求公司采取更稳健的会计政策。陈策等以总资产和行业因素分析

5、认为吧主板企业明显具有会计稳健性需求，但深交所制定的专门针对中小板企业的行政法∽8/8规使其表现出更高的会计稳健性。杨丹等从资产减值角度考察了会计稳健性对公司投资行为的影响，认为计提减值准备的稳绛健性行为可有效约束过度投资或可能影响湃公司正常投资支出。有关价值相关性的鹱文献，BallBrown以纽约证券交∈易所上市的261家上市公司并以19禾46-1965年为数据年限，以会计盈陟余信息披露前12个月到披露后6个月昂的股票价格为对象，认为盈余变动的符号院与股票非正常报酬率的符号间存在明显相╂关性。Beaver，Cl

6、arkean绯dWright通过276家上市公司罗，基于1965-1974年的数据，认扌为盈余和股价的变动百分比具有明显的正蜮相关。关于不同会计制度下的盈余价值相弁关性研究，HarrisMuller鲛认为相对于IAS美国GAAP可提供更于多的不同信息，市值模型中IAS和GA笏AP与市值关联度不大。洪剑峭、方军亢雄以2001-2002年的上市公司作舴为研究样本，就会计盈余的价值相关性进滚行研究，认为计提减值后明显超过了计提萸减值前。有关不同会计指标的价值相关钩性研究，Chen8/8Su采用价格模型与纰股票报酬模型检验了收

7、益和净资产信息的瑙相关性，认为，仅仅发行A股的公司会计息信息相对于同时发行A股和B股的公司具阡有更高的价值相关性；王鹏等分析了合并骥财务报表，认为合并财务报表可深入地揭ら示企业在偿债能力、盈利能力等方面风险杭，是有用的。刘永泽等基于我国会计准则狙国际趋同后公允价值信息的价值相关性进行研究发现，新会计准则对公允价值的引过入提升了财务报告的信息含量，上市公司闭与公允价值相关的信息具有一定的价值相亲关性。模型构建及变量选择在我国会戳计制度中，公允价值经历了先用后弃、禁辨而又用、用而无方到成为新会计准则最大窜亮点的过程。本文

8、考虑新会计准则实施棚后引入公允价值计量后会计稳健性与盈余る价值相关性之间的相关关系是否发生变化稽，研究时间区间划分为2000-XX和XX-XX，检验XX年之后上市公司会物计稳健性的变化情况。因而，结合上述文哉献并借鉴了王磊的研究，根据本文研究视刊角，构建如下模型：PRICEt=α痨0+β1EPSit+β2BVPSit躐+β3DAC