从欧美财险公司破产看我国非寿险偿付能力监管.doc

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1、从欧美财险公司破产看我国非寿险偿付能力监管摘要:我国非寿险公司目前普遍存在的低估准备金快速扩张恶性竞争等问题，恰是欧美非寿险公司20世纪90年代破产的主熨要原因，从而对监管问题提出巨大挑战。目前，我国非缒寿险偿付能力监管模式存在凋结构上的缺陷，使其在很大啼程度上无法识别预警上述问庚题，并且结构上的缺陷不能通过修正计算比率临界点加阋以弥补。因此，我国非寿险佾监管有必要借鉴美国风险基辊础资本RBC监管模式，探Э求以风险为导向的偿付能力楹监管的模式。关键词:非洧寿险;偿付能力;监管模式近年来，我国非寿险市场空惠

2、前繁荣，成为国内最具增长鲁潜力的朝阳产业之一。然而吁，在其快速发展的同时也暴ǔ露出许多问题，如低估准备希金业务集中度较高快速扩张┫费率竞争等。对比欧美国家拙保险业发展历程，发现这些觑问题恰是欧美非寿险公司20世纪90年代破产的主要郸原因。对于这些问题，我国端偿付能力监管模式能否真实约准确地进行反映?能否对财川务处于困境的公司做出准确裒的识别和预警?因此，研究峒我国非寿险偿付能力监管具剧有重要的现实意义。一欧衽美非寿险公司破产原因保险公司破产原因多种多样，臼11/11既有内部操作的原因，也有⑴外部环境原因，并

3、且常因多种因素同时发生而导致破产固。1990年美国Ding饱ell报告及2002年M榨assey对StHelen’sMissionTransitCasualtyDrakEindepe赶ndent等8家公司的调茎研，分析总结了非寿险公司颌破产原因，主要有:低估准旄备金定价不足巨灾快速扩张亓(常伴随定价不足)再保险玟不足不可预见的赔案(如“蕲沉石棉”案)欺诈贪污外购廿和委任的管理投资失败虚假报告等。1999年，保勉险评级机构调查了1969-1998年之间640家听破产公司的破产原因，其中簏214家公司不

4、能识别主要伏破产原因。调查结果表明，引准备金低估定价不足是非寿优险公司失去偿付能力的主要苌原因，占破产公司的54%ド，见表1。二我国非寿险使公司存在的问题近年来，渣非寿险市场和监管环境都发鄙生了显著变化，公司经营暴醮露出许多问题，如精算规定〃变革业务结构费率竞争投资勖环境等。XX年以前，我国非寿险业务按照财务规定提取赔款准备金。宋晓春(楔XX年)和张伟(XX年)分别从理论和实证的角度，轱对IBNR准备金提取的财务规定的合理性进行了研究绅，结论表明，财务规定低估了IBNR准备金。XX年宗，非寿险公司采用

5、精算方法ㄨ评估准备金，IBNR准备蕈金比例远高于4%。然而，殚当总公司采用新标准衡量分在公司业绩时，遭受到强烈的酱11/11反对，“赔案报告体系不断扇现代化，为什么年底IB-∨NR赔案的报案和处理时间注反而延长?”同时，税收部荟门坚持，“新财务管理办法诉不曾出台，精算办法由保险炖监管部门颁布(监管会计)锱，税收计算应采取财务标准胲①(税收会计)”。双方各冠执一词，很显然，精算办法蜴的实行还需要保险会计分公荨司精算实力等各个方面的配岌合支持，否则这种低估准备淬金的现象短期内仍将持续。非寿险业处于高速发展阶段羚，人

6、保太平洋和平安财险，XX年的保费增长率分别为骏&.44%。中华联合天安慎永安等中小型财险公司迅速蔸崛起，尤其是中华联合XX年和XX年保费收入增长率哝分别为%和%。皇家太阳东莪京海上三井住友等外资财险也都以超过50%的保费收膂入增长率迅猛发展。XX年栎24家财险公司3年业务增盥长率如图1所示。从图中可升看出，同2002年相比，煳XX年和XX年保费增长率秃超过80%的公司占比明显ェ上升。在快速扩张过程中，倡绝大多数财险公司采取“低独价格高手续费”策略，新公责司小公司甚至通过“恶性价尔格竞争”的手段，导致保险罟

7、费率不断下降，手续费率一再攀升，车险业务普遍亏损袍。公司竞争的焦点主要集最中在财产险车辆险货运险等少数险种。表2给出XX年泖人保太保平安等9家公司主锭要险种的占比及业务集中度炎的赫芬达尔指数H，H值越大意味着险种集中程度越高匝。表中数据显示，人保车辆嫂11/11险比重过高，接近70%，H指数偏高，太保平安太平卧险种集中度相对较低。中华圉联合天安主要集中于车辆险哽和企财险，H值最高。以美鲱亚上海皇家太阳东京海上为湄代表的外资保险公司业务较噢为分散，H指数均低于。当丸保险业务过于集中时，风险瞟集中程度较高。

8、近两年，投资渠道不断放宽，保险公劳司相继被允许投资股票外汇酱资金境外运用间接投资基础峙设施等，多样化投资有利于仃提高资金运用效率。然而股匝市波动剧烈，债市动荡，投毪资风险也日益凸现。上述豺分析表明，我国非寿险市场蛔存在的诸多问题恰是20世窘纪90年代欧美财险公司破贵产的主要原因，如果监管无法识别或控制这些风险，我猜国的非寿险市场也必然会发生破产的现象。三我国现泉行偿付能力监管模式