18春西南交《金融工程导论》在线作业一-3

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1、18春西南交《金融工程导论》在线作业一1、B2、D3、C4、B5、B一、单选题共12题，48分1、假定2011年3月5日签订了一笔“2﹡5”远期利率协议，那么确定参考利率的基准日是（）A2011年4月7日B2001年5月5日C2011年5月7日D2011年8月5日正确答案是：B2、根据无收益资产的远期定价理论，如果交割价格大于现货价格的终值，则投资者可以通过以下哪种方式进行套利（）A按无风险利率借入现金，并购买一单位标的资产B卖出一份远期合约C到期日，用一单位标的资产交割换回现金，并归还借款和利息D以上都是正确答案是：D3、第一张期货合约是（）A短期国库券期货B利率期货C外币期货D股票指数期货

2、正确答案是：C4、当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的（）A利用期货空头进行套期保值的投资者有利B利用期货空头进行套期保值的投资者不利C利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利D这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响正确答案是：B5、下面哪一风险是互换交易最主要的风险（）A价格风险B信用风险C结算风险D波动风险正确答案是：B6、关于套利组合的特征，下列说法错误的是（）A套利组合中通常只包含风险资产B套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资C若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产D套利组合是无风险的正确答案是：A7、以下哪一

3、种期货是交易规模和交易数量最大的期货（）A外汇期货B股票指数期货C长期债券期货D短期利率期货正确答案是：D8、通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为以下哪个功能（）A风险转移B商品交换C价格发现D锁定利润正确答案是：C9、A公司可以以10%的固定利率或者LIBRO+0.3%的浮动利率进行借款。B公司可以以LIBRO+1.8%的浮动利率或者X固定利率借款。现A需要浮动利率借款，B需要固定利率借款，两者签订了利率互换协议。请问以下哪一个X值是不可能的（）A14%B13%C12%D11%正确答案是：D10、欧洲美元是指（）A存放于欧洲的美元存款B欧洲国家发行的一

4、种美元债券C存放于美国以外的美元存款D美国在欧洲发行的美元债券正确答案是：B11、债券期货是指以（）为基础资产的期货合约。A短期国库券B中期国库券C长期国库券D中期和长期国库券正确答案是：D12、金融工程工具的市场属性为（）A表内业务B商品市场C资本市场D货币市场正确答案是：C二、判断题共13题，52分1、金融期货交易中规模和交易数量最大的期货是短期利率期货。（）A错误B正确正确答案是：B2、期货合约的到期时间几乎总是长于远期合约。（）A错误B正确正确答案是：A3、期货交易中的保证金只能用现金支付。（）A错误B正确正确答案是：A4、远期利率协议实质上是一种资产负债表形式的远期对远期的外汇互换。

5、（）A错误B正确正确答案是：A5、在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相同的。（）A错误B正确正确答案是：B6、货币互换的本金在生效日可以交换也可以不交换。（）A错误B正确正确答案是：B7、之所以期货价格会收敛于现货价格是因为期货市场当中投机者的大量存在。（）A错误B正确正确答案是：A8、股指合约由于没有实物形式，因此在到期日只能采用现金交割的方式（）A错误B正确正确答案是：B9、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之减少。当期货价格的增长大于现货价格增长时，称为基差增加。（）A错误B正确正确答案是：A10、远期利率协议的结

6、算并不是在到期日进行的，因此需要折现，折现的天数是从起算日到到期日。（）A错误B正确正确答案是：A11、只有当保证金账户净额低于维持保证金水平时，交易者才必须支出变动保证金以达到初始保证金的水平。（）A错误B正确正确答案是：B12、利率平价关系表明，若外汇的利率大于本国利率，则该外汇的远期和期货汇率应小于现货汇率；若外汇的利率小于本国的利率，则该外汇的远期和期货汇率应大于现货汇率。（）A错误B正确正确答案是：A13、期货合约大多采用现金结算的方式结束期货仓位。（）A错误B正确正确答案是：A