18春西南交《金融工程导论》在线作业一

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1、18春西南交《金融工程导论》在线作业一1、B2、A3、D4、C5、A一、单选题共12题，48分1、下面哪一风险是互换交易最主要的风险（）A价格风险B信用风险C结算风险D波动风险正确答案是：B2、债券价格受市场利率的影响，若市场利率上升，则（）A债券价格下降B债券价格上升C不变D难以确定正确答案是：A3、A公司可以以10%的固定利率或者LIBRO+0.3%的浮动利率进行借款。B公司可以以LIBRO+1.8%的浮动利率或者X固定利率借款。现A需要浮动利率借款，B需要固定利率借款，两者签订了利率互换协议。请问以下哪一个X值是

2、不可能的（）A14%B13%C12%D11%正确答案是：D4、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（）A利率上涨时，期货价格上升B利率下降时，期货价格下降C利率上涨时，期货价格下降D不能确定正确答案是：C5、关于套利组合的特征，下列说法错误的是（）A套利组合中通常只包含风险资产B套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资C若套利组合含有衍生产品，则组合通常包含对应的基础资产D套利组合是无风险的正确答案是：A6、外汇市场是世界上最大的市场，这个“最大”是指（）A场所最大B交易数量最大C交易额最大D规模最大

3、正确答案是：C7、金融工程工具的市场属性为（）A表内业务B商品市场C资本市场D货币市场正确答案是：C8、一份3×6的远期利率协议表示（）A在3月达成的6月期的FRA合约B3个月后开始的3月期的FRA合约C3个月后开始的6月期的FRA合约D上述说法都不正确正确答案是：B9、以下不属于货币市场交易工具的是（）A商业票据B银行大额存单C国库券D短期国债正确答案是：D10、下列说法哪一个是错误的（）A场外交易的主要问题是信用风险B交易所交易缺乏灵活性C场外交易能按需定制D严格地说，互换市场是一种场内交易市场正确答案是：D11、

4、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是（）A远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格B远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值正确答案是：B12、根据无收益资产的远期定价理论，如果交割价格大于现货价格的终值，则投资者可以通过以下哪种方式进行套利（）A按无风险利率借入现金，并购买一单位标的资产B卖出一份远期合约C到期日，用一单位标的资产交割换回现金，并归还借款和利息D以上都是正确答案是：D二、判

5、断题共13题，52分1、某投资者出售1份大豆期货合约，数量为5000蒲式耳，价格为以5.30美元/蒲式耳，初始保证金为1000美元。当日结算价为5.27美元/蒲式耳，那么该投资当日交易账户余额应为850美元。（）A错误B正确正确答案是：A2、SAFE的买方在结算日购进初级货币、卖方在到期日出售初级货币。（）A错误B正确正确答案是：A3、之所以期货价格会收敛于现货价格是因为期货市场当中投机者的大量存在。（）A错误B正确正确答案是：A4、当期指合约的实际价格大于理论价格时，应该卖出股指期货并买入股票以牟利。（）A错误B正确

6、正确答案是：B5、假定交易者预期3个月后的利率会下跌，那么他现在就应该卖出利率期货合约。（）A错误B正确正确答案是：B6、在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是相同的。（）A错误B正确正确答案是：B7、所谓套利是指承担很小的风险，但是却带来很大的收益，因此是市场参与者最渴望获得的机会。（）A错误B正确正确答案是：A8、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之减少。当期货价格的增长大于现货价格增长时，称为基差增加。（）A错误B正确正确答案是：A9、所有期货

7、合约都是在场内进行交易的。（）A错误B正确正确答案是：B10、期货合约大多采用现金结算的方式结束期货仓位。（）A错误B正确正确答案是：A11、如果套利组合含有衍生产品，则组合中通常包含对应的基础资产。（）A错误B正确正确答案是：B12、期货交易中的保证金只能用现金支付。（）A错误B正确正确答案是：A13、只有当保证金账户净额低于维持保证金水平时，交易者才必须支出变动保证金以达到初始保证金的水平。（）A错误B正确正确答案是：B