东方赢家策略周报

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1、策略周报2010第53期2010-03-15东方赢家策略周报【定期策略】友情提示：股指期货开户已于2月22日正式启动，3月融资融券也将随之而来，策略周报如果您想开户或欲咨询详情，欢迎拨打东方证券客户服务电话95503，东方证券欢迎您！◆东方赢家视点Ø宏观信息Ø行业信息Ø金融资本Ø上市公司Ø热点跟踪◆市场回顾与展望在操作上可以关注受益人民币升值概念的股票，如金融、地产、航空、造纸等板块。◆基金跟踪基金仓位跟踪—基金谨慎乐观。◆新股申购策略建议集中资金申购：重庆水务（申购代码：，申购日3月16日）、华晶钻石（申购代码：，申购日3月17日）、章源钨业（申购代码：，申购日3月19日）。◆专

2、题研究通胀预期下的投资机会◆月度核心股票库无新增、剔除个股一周市场预测：上周两市主要交易数据沪综指深成指开盘3036.4212376收盘3013.4112169涨跌幅-0.58%-1.40%成交额48603611上周两市周涨幅前五名序号个股涨幅（%）1宝光股份21.012美利纸业18.603上海普天18.564江苏宏宝18.425深物业A12.92上周两市周跌幅前五名序号个股跌幅（%）1红星发展12.282东北制药11.403*ST中服11.194亿阳信通10.045世荣兆业9.91策略周报策略周报一、东方赢家视点【宏观信息】人民币或再踏升值之旅点评：人民币升值话题最近甚嚣尘上，在

3、上周的专题研究中已经就升值的投资机会作了分析，本周这一话题再度成为宏观信息的热点。随着出口数据复苏以及央行行长周小川表态当前与美元挂钩的汇率政策迟早要退出，市场对人民币升值预期大增。地球另一边，奥巴马施压人民币汇率，美国国会还将频繁“敲打”人民币升值。我们认为：相对于较大的外部压力，人民币内部升值压力并未到很迫切的程度。由于2005年汇改的一些目的并没达到，同时经济复苏的基础并不是非常稳定。相信今年内启动汇改从而导致人民币较大幅度升值的可能性不大，预计人民币年内仍将维持小幅波动。只要升值幅度不超过5%，都不会威胁经济增长。【行业信息】铁矿石三巨头暂停与中国谈判年度定价受到冲击点评：

4、巴西的淡水河谷公司在年度谈判中通过口头通知的形式向中国谈判方，要求把2010年的基准价格提高90%，不过没有作出书面提议。这一举措令年度铁矿石基准价格机制承受更大压力，在这一机制下全球生产商每年都要和亚洲客户确定大宗铁矿石供应的单一价格。但是一些行业消息人士指出，铁矿石生产商的上述举动可能只是谈判技巧。矿业公司今年在大力推动铁矿石基准价格接近现货价格。目前的现货价格报138美元/吨，较去年的基准价格翻倍。投资者可关注铁矿石概念的上市公司，如金岭矿业。合同能源管理新政将出节能减排市场增长待引爆点评：国家发改委能源研究所副所长戴彦德表示，《加快推行合同能源管理促进节能服务业发展的意见》

5、正在抓紧研究制定中，《意见》将在财政、税收等环节上给与合同能源管理以“爆炸性”的利好消息。此《意见》是国家发改委上月底宣布的四大低碳经济扶持政策之一。节能服务产业在实现我国“十一五”规划中降低单位GDP能耗20%目标中扮演重要角色。投资者可关注相关个股，如龙净环保。化工行业回暖不均四大子行业最有“钱”景点评：策略周报随着经济进一步复苏，不少化工产品价格近期频频走高，有些甚至已逼近或超越历史水平，成为业绩利好因素。由于化工行业的下游遍布国民经济各个行业，下游需求回暖空间和行业竞争结构各异，不同子行业的盈利前景存在差别。聚氨酯、氨纶、纯碱和新材料是“钱”景最好的四大子行业，可关注华峰氨

6、纶、山东海化、巨化股份等个股。猪价有望企稳反弹相关公司交易性机会隐现点评：去年7月后生猪存栏量逐渐增加是今年以来压制猪价的最根本原因，而春节后生猪疫情蔓延区域扩大，进一步加剧了猪价的下跌趋势。猪粮比到达警戒线催生政府收储的预期，短期内猪价已经有筑底迹象；前期生猪过度出栏，中长期猪价反弹的预期已经愈发强烈，猪价企稳反弹，猪肉产业链上市公司已经隐现投资机会。重点关注：正邦科技、顺鑫农业。【定期策略】秦皇岛煤炭库存破800万吨煤价本周下跌20元/吨策略周报点评： 春节后煤炭积压再成现实，秦皇岛港煤炭库存突破800万吨警戒线，消费淡季显现。在煤炭库存加大的情况下，煤价再度下挫10元/吨，本

7、周累计下调20元/吨。截至3月12日，秦皇岛港发热量6000大卡/千克的大同优混平仓每吨报价720-730元，较本月初的价格累计下跌了20元。其他煤种也是同样的命运。建议投资者注意煤炭行业个股的风险。【金融资本】年报泄露社保三动向大幅增持钢铁电力及重组股点评：根据376家公布年报的A股上市公司的前十大流通股东统计，去年四季度机构持股中，社保基金持有3.2亿股，环比增幅近30%，成为目前四季度增持幅度最大的机构。同时，全球知名的PE——黑石集团或能引进社保基金成为其人民