东方证券-赢家策略周报-100504

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1、策略周报2010第60期2010-05-04东方赢家策略周报【定期策略】友情提示：股指期货已于4月16日上市，策略周报如果您想开户或欲咨询详情，欢迎拨打东方证券客户服务电话95503，东方证券欢迎您！◆东方赢家视点Ø宏观信息Ø行业信息Ø金融资本Ø上市公司Ø热点跟踪◆市场回顾与展望考虑到国内政策面后续从紧趋向的状态，加上清理地方融资平台形成的叠加效应，以及大规模新股扩容和股指期货分流市场中活跃资金的预期等因素影响下，预计2800点附近的较大缺口的完全回补只是时间问题，短期内市场的反弹空间将是跌出来的。操作上对近一时期随大盘泥沙俱下中被错

2、杀的质地良好品种，可适当逢低挖掘把握。◆基金跟踪基金仓位跟踪—基金仓位跟踪—仓位弱势反弹◆新股申购策略建议集中资金申购：齐翔腾达（申购代码：002408，申购日5月4日）、新大新材（申购代码：300080，申购日5月6日）。◆专题研究分拆上市概念的投资机会◆月度核心股票库无新增、剔除个股一周市场预测：上周两市主要交易数据沪综指深成指开盘2988.0811768收盘2870.6111163涨跌幅-3.79%-4.62%成交额58104620上周两市周涨幅前五名序号个股涨幅（%）1天业股份21.062北矿磁材17.113鲁抗医药13.32

3、4科达机电12.475路翔股份12.24上周两市周跌幅前五名序号个股跌幅（%）1联信永益29.262华谊嘉信27.093南通科技26.854联发股份25.165中元华电25.14策略周报策略周报一、东方赢家视点【宏观信息】央行决定从5月10日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。点评：央行上调准备金率继续回收流动性，后期效果有待检验，加息可能推迟到下半年。由于市场此前对此已有所预期，利空出尽对A股有积极作用。发改委确定今年西部开发七大工作加大开放力度点评：国家发展改革委表示，今年是实施西部大开发战略承前启后的关键之年

4、。今年西部大开发工作将做好七大工作，加大改革开放力度。所以，投资者可关注西部开发概念个股如西藏旅游、广汇股份、西部矿业等个股的投资机会。工信部正制定环保装备发展规划或给予财政补助点评：工信部目前正在制定“十二五”环保装备发展规划，一批重大环保技术装备将获得支持。所以，建议投资者关注相关环保设备生产公司的投资机会，如碧水源。【行业信息】天然气价改方案落听预期二季度提价与国际接轨点评：4月28日，国务院常务会议将深化水、电、燃油、天然气等资源性产品价格改革列为2010年的重点改革任务。二季度是理顺价格的一个好时机，预期二季度会率先出台气改

5、方案，调整气价。投资者可关注价改对石油石化股带来的投资机会。3D或将进入“十二五”规划拉动产业链全面升级点评：2010年全球3D立体电视会增至120万台左右，2013年增至1560万台，到2018年可望达到6400万台。届时，3D电视将成为家电领域最大的收入来源，预计年营业额将达到170亿美元。上市公司中，华谊兄弟、中视传媒等有实力率先行动，投资者可关注。国内稀土行业整合加速近百家企业将整合至20家点评：4月20日，我国专门针对稀土工业制定的污染物排放标准《稀土工业污染物排放标准》在环境保护部科技标准司的主持下通过审议。国内稀土行业的

6、整合有望对上市公司中包钢稀土、五矿发展形成利好，投资者可关注。中国汽车景气指数达高点进口车加速“跑马圈地”点评：今年一季度中国汽车行业景气指数继续上行，达到历史高点。因中国车市的持续红火，众多海外进口车加大了在中国跑马圈地的力度，有些触角甚至已下探到二三级城市。策略周报我们建议继续关注汽车行业的投资机会，如上海汽车、万向钱潮。北京楼市新政出台同一家庭新购住房限定一套点评：北京“国十条”规定，同一购房家庭暂定只能在京新购一套商品住房；商业银行暂停发放第三套及以上住房贷款；不能提供1年以上本市纳税证明或社会保险缴纳证明的非本市居民购房贷款

7、也被暂停。北京的地产调控措施更为严厉，建议投资者警惕北京地产股的风险。【金融资本】基金集中增持信息医药一季度整体亏损885亿策略周报点评：一季度持仓结构方面，基金重点减持了周期性行业，其中采掘、金融保险、金属非金属分列基金减持前3名，减持幅度均超过2%。而基金首季对信息技术、生物医药等行业的集中增持，成为其筹码集中的原因之一。我们认为，虽然基金在一季度基本面不确定的情况下，选择偏向防御的医药板块作为避风港，但是，随着经济复苏的确定性增强，对周期性行业的回补将使相关权重板块企稳，投资者可继续关注基金在二季度的操作策略。【上市公司】中国国

8、航确定A+H增发融资65亿A股增发价9.58元点评：中国国航昨天宣布，公司股东大会通过此前宣布的非公开发行预案。国航此次将募资约65亿元。其中，中航集团拟以不低于15亿元按照具体发行价格认购相应股数。我们认为，国航的再融