基于金融危机的公允价值

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1、___________________________________________________________________________________________基于金融危机的公允价值 　　【摘要】金融危机愈演愈烈，金融界和政界人士纷纷将目光投向会计公允价值计，试图通过暂停或修改公允价值计价来掩盖危机、转移视线。本文通过分析公允价值的定义及运用，描述公允价值在金触危机中扮演的角色，正确认识和对待公允价值计以恰当应对危机的蔓延。 　　【关键词】金融危机公允价值估价层级 　　 　　一、金融危机背景下公允价值引起的争议

2、 　　 　　华尔街金融风暴席卷全球，并影响实体经济。各国政府在掀起“救市潮”的同时，也将“公允价值计量”会计准则推向风口浪尖。在金融危机中，金融机构被迫以螺旋下降的市场报价确定公允价值，不得不计提大量资产减值，出现巨额未实现的“账面损失”。导致金融资产公允价值暴跌的主要原因是大量、急切的抛售行为，即使是优良资产，也可能因为企业缺少现金流而被低价出售，恶性循环促使价格进一步下降。在这种情况下，公允价值是否仍然适用成为备受争议的问题。4___________________________________________________

3、__________________________________________________________________________________________________________________________________基于金融危机的公允价值 　　【摘要】金融危机愈演愈烈，金融界和政界人士纷纷将目光投向会计公允价值计，试图通过暂停或修改公允价值计价来掩盖危机、转移视线。本文通过分析公允价值的定义及运用，描述公允价值在金触危机中扮演的角色，正确认识和对待公允价值计以恰当应对危机的蔓延。 　　【关

4、键词】金融危机公允价值估价层级 　　 　　一、金融危机背景下公允价值引起的争议 　　 　　华尔街金融风暴席卷全球，并影响实体经济。各国政府在掀起“救市潮”的同时，也将“公允价值计量”会计准则推向风口浪尖。在金融危机中，金融机构被迫以螺旋下降的市场报价确定公允价值，不得不计提大量资产减值，出现巨额未实现的“账面损失”。导致金融资产公允价值暴跌的主要原因是大量、急切的抛售行为，即使是优良资产，也可能因为企业缺少现金流而被低价出售，恶性循环促使价格进一步下降。在这种情况下，公允价值是否仍然适用成为备受争议的问题。4____________

5、_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ 　　2008年9月30日，SEC联同美国财务会计准则委员会（FASB）发表了一份声明。声明中称SEC允许公司管理层在市场不存在或资产以不正常价格出售的情况下，采用自己的金融模型和判断计量资产的公允价

6、值。10月3日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布征求意见稿，修订意见中除了肯定原有SFASNo.157准则的所有内容外，增加了一项案例，即对某一非活跃市场的资产，用现金流的折现方法确认其公允价值并用于财务报告中。10月7日，SEC再次发表声明，称其将根据救市法案的要求，联同联储局和财政部就“公允价值计量”会计准则进行研究，报告已于2009年1月2日前完成。10月13日，国际会计准则理事会（IASB）投票通过放宽公允价值会计准则的决定。声明中称：“按照国际财务报告准则（IFRS）登账的企业，将可依据新准则重新归类资产，避免必须按

7、市值计价（mark-to-market）的结果”。10月15日，欧洲议会和欧盟成员国政府决定银行等金融机构不必再按当前市值记录资产负债表上的资产价值，允许金融机构将违约风险考虑在内对其资产进行估值，从而避免它们的资产价值在市场动荡中被过于低估。 　　 　　二、公允价值的定义及应用 　　 　　国际会计准则理事会(IASB)关于公允价值的定义：“公允价值，指在公平交易中熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。” 　　在这个定义中，有几个概念需要明确： 　　1.公平交易。所谓公平交易是指不存在特别或特殊关系(该关系可能使交易

8、价格不具有市场状况的特征)的当事人(交易双方)之间进行的交易。就是说该交易假定是在非关联方之间进行的，买卖双方都是独立发生的行为。这样的交易才算公平。 　　2.熟悉情况的、自愿的当事人。在这里，所谓熟悉情况的自愿购买者和自愿的销售者都