基于美国金融危机的公允价值问题研究—公允价值在美国金融危机中失灵了吗-

《基于美国金融危机的公允价值问题研究—公允价值在美国金融危机中失灵了吗-》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、基于美国金融危机的公允价值问题研究—公允价值在美国金融危机中失灵了吗?陈华张倩眼下金融海啸正在疯狂地吞噬着华尔街，也在猛烈地撞击着全球会计人的心。曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值，一夜之间成为众矢之的。第157号财务会计准则公告（SFASl57）提及的“公允价值”，缘何为人诟病，在华尔街掀起轩然大波?它是危机真正的罪魁祸首，还是华尔街银行家们选择的一只代罪羔羊?“以市值计价”会计准则将何去何从?本文对此进行了探讨。一、缘起：华尔街“计量门”　眼下金融海啸正在疯狂地吞噬着华尔街，也在猛烈地撞击着全球会计人的心。曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值，一夜之间成

2、为众矢之的。一场风暴在会计领域悄然掀起。华尔街的银行家们曾经享受过公允价值带来的快乐，如今却谈虎色变。他们表示，公允价值，尤其是以市值为基础的计量方式，无法客观反映资产价值；在金融危机中，又使公司报表过于“难看”，影响公司业绩表现和投资者信心，起到了火上浇油的作用。更有甚者认为，国际会计准则对于公允价值的规定是造成次贷危机的元凶之一。这一声音瞬即得到了一些金融业人士和国会议员的响应，于是他们联合向政府施压，要求将公允价值计量方式改回成本计价法，以稳定人心。2008年10月4日，美国众议院通过了大规模金融救援方案，并确认监管机构美国证券交易委员会（Securitie

3、sandExchangemittee，以下简称SEC）有权暂停使用公允价值会计准则。10月8日，欧盟金融监管机构高层表示，欧盟市场监管者应允许区内银行立刻停用公允价值会计准则，以减轻金融危机的冲击。同时，日本、韩国等亚洲国家金融业巨头也在游说政府，希望采取类似政策，帮助其渡过难关国际会计准则正在承受着前所未有的压力。然而，舆论并未一边倒。以准则制定机构和会计师事务所为首的一派坚持认为，在日新月异的社会，公允价值才是最能体现公司财务状况的计量方法，尤其适用于金融衍生产品。他们反驳说，在这场金融危机中，公允价值计量方法不仅没有火上浇油，反而使危机更快地暴露出来，让投资

4、者尽快看清了真相。1那么，美国财务会计准则第157号（StatementofFinancialAccountingStandards，以下简称SFASl57）所提到的“公允价值”，在此次金融危机中扮演了何种角色呢?“以市值计价”会计准则将何去何从?二、公允价值理论述评会计的核心是计量，会计本身就是一个计量过程。会计发展史在相当程度上就是一部会计计量理论和方法的发展史。会计计量的关键是会计计量模式的选择，而会计计量模式选择的核心则是计量属性的选择。公允价值作为一种公认计量属性，一直是国际会计界关注的热门话题。（一）公允价值内涵的研究按照规范对象的不同，会计准则对公允

5、价值的定义可以分为两种：1.从资产角度上的定义。美国财务会计准则委员会（FinancialAccountingStandardsBoard，以下简称FASB）在SFASl33《衍生工具和套期保值会计》中将公允价值定义为“自愿的双方在当前的交易（而不是被迫清算或销售）中购买或出售一项资产的金额”。2.从资产和负债角度上的定义。第7辑财务会计概念公告（StatementofFinancialAccountingConceptsNO.7，以下简称SFAC7）《在会计计量中使用现金流量信息和现值》中定义公允价值为“在自愿的当事人之间进行的现行交易中，即不是在被迫或清算的销

6、售中，能够购买（或发生）一项资产（或负债）或售出（或清偿）一项资产（或负债）的金额”。国际会计准则理事会（InternationalAccountingStandardsBoard，以下简称IASB）在第32号准则《金融工具：列报和披露》中将公允价值定义为“指在公平交易中，熟悉情况的交易各方自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。（二）公允价值计量属性的研究公允价值是理论界和实务界公认的一种计量属性，但对于公允价值是一种什么性质的计量属性，却存在三种不同的观点：1.公允价值是一项单独计量属性。葛家澎2（2001）提出判断一项计量属性是否是一项单独的计量属性，其标准在于

7、必须能够用于初始计量，公允价值能够用来进行初始计量，因此，公允价值完全有资格作为一项单独的计量属性。2.公允价值是一项复合计量属性。FASB在SFAC7（2000）《在会计计量中应用现金流量信息与现值》中指出：若无反证，历史成本可以是（过去的）公允价值，但在原始交易时日，交易成本总是按当时市价计量的，在会计报表时日（或入账后的任何时日），公允价值不再是原始交易价格，而是按报表时日的市价重新计量。常勋3（2004）认为，“公允价值决不是一个独立的新的计量属性。对把公允价值视为计量属性并不是持有异议，而是认为，它不会与各种计量属性不相联系，或者说，公允价值的概念实际上

8、已‘嵌入’