贫困农户信贷资金的供给与需求

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1、贫困农户信贷资金的供给与需求汪三贵朴之水李莹星WangSangui,AlbertPark,Liingxing内容提要本文着重对贫困农户的信贷供给和需求，以及增加农户信贷的可获得性对农户生产和消费决策的影响进行描述性和计量经济分析。发现大部分农户能够获得正规贷款，尽管贷款额度有限。许多农户表示不愿以任何利率借款，说明缺乏信贷需求。贫困农户比富裕农户更可能在正规和非正规信贷市场借款。对贷款有需求的农户对利率的承受能力要远高于当前的商业贷款利率。改善信贷服务和提供信贷支持仍然能帮助部分农户，特别是一半左右的最贫困的农户，以增加他们农业投入和消费支出。

2、增加贫困地区农户获得信贷资源的能力并不能促进非农活动的发展，这也是小额信贷项目面临的最大挑战。AbstractThemainfocusofthispaperisonthedemandandsupplyofcreditbytheruralhouseholdsinpoorareasandtheimpactsofthecreditaccessibilityontheirproductionandconsumptiondecisions.Wefoundthatmosthouseholdsinpoorareashadaccesstoformalcredi

3、tmarketthoughtheamountofloansisconstrained.Manyhouseholdsexpressedtheunwillingnesstoborrowatanyinterestrate,indicatingthelackofcreditdemand.Poorerhouseholdsparticipatedmoreinbothformalandinformalcreditmarketthanricherhouseholds.Householdswhoarewillingtoborrowarealsowillingto

4、payinterestratesmuchhigherthancommercialrates.Improvingtheaccessibilityofthehouseholdstocreditcanhelpsomeofthehouseholds,especiallyhalfofthepoorhouseholdtoincreasetheirproductionandconsumption.Moreaccesstocreditdoesnothelppromotethedevelopmentofoff-formactivitiesinpoorareas,

5、whichisamainchallengeforChina’smicrofinanceprograms.最近几年，致力于发展问题研究的学者都强调获得信贷是缓解贫困的有效手段。孟加拉格莱明银行等小额信贷项目揭示出：通常不能从银行等正规金融机构获得贷款的穷人，不仅能够偿还高利率贷款，而且能利用这些贷款从事经营活动，增加了他们的收入和福利。24然而，有研究表明最穷的人正面临着金融约束或金融障碍，很少能得到贷款。发展中国家的正规信贷机构通常受到严格管制，如低利率、信贷配给和直接的信贷计划。即使在无管制的金融体系中，把穷人排除在正式的金融市场之外也能找到

6、好的理由：穷人贷款额度小、交易成本高，很少有抵押品，没有信用纪录（Carter，1988）。因此许多人认为：由于信贷控制，农户很少能从正规机构贷到款。另一方面，也有研究表明，穷人得到贷款少主要是因为信贷需求不足。Kochar（1995）根据印度七十年代的数据，发现大部分人不贷款是由于缺乏有效的信贷需求而不是供给不足。除银行贷款之外，农户还可以从非正式渠道借款，努力扩大正式信贷可能仅仅是对非正式信贷的替代，边际效益较小。中国农村的主要的正规金融机构是农村信用合作社和农业银行，它们通常被严格管制，贷款的重点是乡镇企业和条件好的农户。一般认为贫困农户

7、难以获得信用社和农行的贷款。然而贫困地区农村信贷市场的实际状况如何，并没有系统的实证分析。我们于1998年对六省六个国家级贫困县的446个农户进行贫困与信贷的调查，利用调查资料来分析农户的信贷供给、需求及其影响因素，以及对农户生产和消费行为的影响。一、农户信贷供给和需求的理论和实证模型㈠理论模型有关农户利用信贷的经验研究一般很少注重估计农户对信贷市场的参与、信贷需求的决定因素以及贷款对农户收入和其它经济产出的影响(PittandKhandkher,1998)。由于农户的贷款决定和其它决策经常会同时影响农户的收入或其它产出，必须找到方法来分离后者

8、的影响。我们认为现有的信贷文献提到的实证分析存在严重的概念问题，需要更细致地考虑贷款用途的可替代性和多种用途的实际含义。首先，信贷经常被误认为是生产的