贫困地区农户正规信贷需求-直接识别经验的分析

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1、....页眉贫困地区农户的正规信贷需求：直接识别与经验分析2009-6-15　　摘要：本文的目的是准确描述我国贫困地区农户对正规信贷的需求及其特征，并探讨正规金融机构满足农户需求的途径。在一个实现直接识别、完备分类的概念性分析框架下，本文利用问卷调查的数据、统计描述和计量经济模型识别的方法来衡量农户对正规信贷的需求，并分别估计了影响农户对正规信贷需求及其规模的因素。本文的主要贡献在于：①运用一个概念清楚的分析框架就农户对正规信贷的需求进行识别与完备的分类；②采用改进了的二阶段的TobitII模型来估计影响农户贷款需求及其规模的因素。本文并就农户的信贷需求和农信社的改革提出政策建议。　

2、　　　关键词：农户，信贷需求，直接识别 　　引言 　　本文的研究目的是准确描述中国贫困地区农户对正规信贷需求的状况及其特征，估计农户信贷需求及其规模的影响因素，并探寻阻碍农户正规信贷需求实现的原因。 　　与国际学术界相比，国内这一方面的研究起步较晚，近年来才涌现出一些相关的调查和实证研究。国内现有的有关信贷需求和配给方面的实证研究，见黄祖辉、刘西川、程恩江(2007)，程恩江、Ahmed(2008)，李锐、朱喜(2007)。国内这一方面的研究进展迟缓主要有定义、分析框架、计量模型和数据四个方面的原因：①迄今为止，国内的文献研究还没有就农户正规信贷需求定义达成共识；②在实证研究中，缺乏

3、一个能够有效识别、衡量农户信贷需求的分析框架。例如，一些研究者直接利用借款人从正规金融机构获得的贷款金额作为估计信贷需求的因变量；③在信贷约束存在的情况下，采用常规技术和经典计量模型来估计信贷需求。而常规技术和经典计量模型难以有效估计信贷需求(李锐、朱喜，2007)；④该领域的经验研究对数据的要求非常苛刻(Diagne，Zeller&Sharma，2000)，需要特殊的调查设计，进行这类需求调查的成本高，实施难度大。 　　我们认为概念界定和分析框架是关键，只有从根本上解决好了这两个问题才可能有效的收集数据、合理选择计量模型，从而得出正确的结论。因此，明确界定正规信贷需求就成为整个研究

4、的起点。在本文中，我们把农户对正规信贷的需求定义为农户对农村信用合作社(以下简称农信社)贷款产品的有偿还能力的借款意愿。在此基础上，我们引入一个可操作的概念性分析框架来实现对农户正规信贷需求的准确衡量、完备分类和有效估计。本文所采用的数据来自“中国农村微观金融研究课题组”2005年8月在内蒙古自治区的敖汉旗、河南省的南召县和山西省的左权县和临县四个贫困县所进行的农户调查，样本总数为820户。从后面的分析可以看出，该调查与这里所界定的农户正规信贷需求概念和第二部分所引入的概念性分析框架是一致的。 ....页脚.....页眉　　本研究的主要特点是：在识别方法上，我们在意愿调查中针对特定贷

5、款机构设计相应的问题来考察农户对该机构所提供的贷款产品的需求，并进一步把农户对正规信贷的需求首先定义为理想状况下的信贷需求，然后把理想需求进一步分为有效信贷需求、潜在需求和隐蔽信贷需求。同时，在调查和识别过程中控制住了还款能力、交易成本、风险因素以及其他贷款渠道对正规信贷需求的可能影响。在计量模型上，据我们所知，国内目前还没有基于规范的意愿调查的农户正规信贷需求的经验研究，并且已有的研究大多采用Probit模型和TobitI模型进行估计。我们使用意愿调查获得的定性数据作为Probit模型、TobitⅡ模型中的选择方程的因变量，克服了TobitI模型难以区分“是否借”和“借多少”的困难

6、，从而提高了估计的准确性和有效性。 　　文章的结构安排如下：第一部分简要回顾国内外在这一领域的相关研究；第二部分引入一个可操作的概念性分析框架；第三部分在问卷调查的基础上对农户对正规信贷的需求进行直接识别和完备分类；第四部分采用Probit模型和TobitⅡ模型分别估计农户的理想正规信贷需求及其需求的规模，并比较TobitⅡ模型与TobitI模型的估计结果；最后一部分是结论和政策建议。 　　一、文献回顾 　　在这一部分，围绕农户正规信贷需求识别和估计的研究主题，我们简要回顾国内外的相关文献，试图寻找出一条改进国内这一领域研究的路径。 　　1.信贷需求的识别与分类 　　识别信贷需求的困

7、难在于：基于信贷配给，利率对应的是供给曲线上的点而不是供给曲线与需求曲线的交点。在这种情况下，仅利用观察到的借贷人贷款额的信息是无法识别信贷需求函数的。在信贷配给存在的情况下，至少还存在以下两种可能：①对没有正规贷款的潜在的贷款申请人，研究者无法判断其贷款申请是被拒绝还是没有需求；②即使借款者获得了贷款，研究者也无法判断其信贷需求是否得到完全满足，原因是贷款数额并不一定等于真实信贷需求规模，贷款者有可能实施数量配给。 　　因此，为了解决信贷需求的识别问题，