B2016042110 许天源 终稿

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摘要目前我国小微企业正处于高速发展区间，但是小微企业的资金成为了发展的困境，这时需要贷款的帮助，但是银行的信贷授信标准高不适用小微企业，其他多方金融机构对于小微企业的门槛也相对较高不适用当今的小微企业，本文以小微企业融资难的问题为主体，结合国内外研究发现多角度对于对小微企业融资问题进行分析，合理分析各自的顾虑和需求，结合收集的资料进行分析，提出一系列有用的建议。希望为我国小微企业发展，为推动我国经济合理增加尽一份力。关键字：小微企业；信贷；融资；风险

1AbstractAtpresent,China'ssmallandmicro-enterprisesareinahigh-speeddevelopmentzone,butthefundsofsmallandmicro-enterpriseshavebecomeadevelopmentdilemma.Atthistime,theyneedthehelpofloans.However,thehighcreditstandardsofbanksarenotsuitableforsmallandmicro-enterprises,othermulti-partyfinancialinstitutionsalsohavearelativelyhighthresholdforsmallandmicroenterprises,whichisnotsuitablefortoday'ssmallandmicroenterprises,combiningthedomesticandforeignresearchfindings,thispaperanalyzesthefinancingproblemsofsmallandmicroenterprisesfromdifferentangles,reasonablyanalyzestheirconcernsandneeds,andanalyzesthecollecteddata,andputsforwardaseriesofusefulsuggestions.Hopeforourcountrysmallandmicroenterprisedevelopment,inordertopromoteourcountryeconomyreasonableincreaseastrength.Keywords：Smallandmicroenterprises；credit；financing；risk

2目录一、引言.......................................................P1二、小微企业融资方式及现状.....................................P1三、国内外研究概况及问题.......................................P2（一）国内外研究现状概况........................................P21.国外研究现状概况.............................................P22.国内研究现状概况.............................................P2（二）国内外研究存在的问题......................................P3四、小微企业融资难的原因........................................P4（一）小微企业自身存在的问题....................................P4（二）我国银行方面存在的问题....................................P5（三）我国政府方面存在的问题....................................P6（四）我国社会方面存在的问题....................................P6五、针对小微企业融资问题的对策..................................P7（一）针对小微企业自身问题的对策................................P7（二）针对商业银行问题的对策....................................P8（三）针对政策问题的对策........................................P9（四）针对社会资源问题的对策....................................P9六、结论........................................................P9致谢语..........................................................P10参考文献........................................................P10

3一、引言随着改革开放后我国政府的大力发展，从而带动了我国经济体系的大力发展和增加，百姓的生活质量不仅得到了提高，还有源源不断物质补给。与以往相比日新月异，在这一个发展的过程中各种企业层出不穷，小微企业在其中大放光彩，每一年都为了当今社会提供了占比重近乎75%的就业机会，这不仅利于国，而且利于民，故而可以看出其存在的必然性以及所扮演的角色的重要性。在发展过程中，小微企业的劣势也逐渐凸显出来了，其自身存在一定的局限性。（1）企业经济不足，小微企业自身企业规模小，经营效益受限。经济的不足会导致企业容易受到市场变化的波及，当市场出现动荡时会出现企业效益上下波动的现象。（2）小微企业对人才的吸引力不足，中小微企业所提供的工作职位的缺乏稳定性，这样的状况使得大量人才不愿加入。（3）我国中小微企业大部分存在规章制度不完善、管理措施不到位的问题,这些问题会影响企业对于高端人才的吸引力，长期下去会出现基层人员水平不足等现象。这种种情况下最影响小微企业发展的是运作资金的不足，故而融资已经是个刻不容缓的问题了，在这样的条件下，论文的内容的研究价值也凸显出来了。本论文针对小微企业融资困难的现状以及原因进行研究，意义在于对其融资难的情况提出解决方法，以此来维护我国经济发展的进度。二、小微企业融资方式及现状目前我国小微企业以与商业银行等金融机构贷款集资的融资方式为主，小部分融资主要是向外抛售股债以及向民间集资进行私人融资等。改革开放以来，企业融资的资产结构正在不断地构建中，在发展期间我国小微企业得到了迅猛的发展，在就业机会、经济发展、满足人民多方面需求上有着颇高的贡献

4，对于我国经济增长、国民收入提高，盈余劳动力高效运作有着巨大的作用。据我国数据显示，近半小微企业在对于商业银行有融资诉求的过程中获得融资，另外有大半企业仍存在融资需求但在向银行申请贷款的过程中未得到回报，或者由于“审批难度大”、“申请过程繁琐”和“无担保抵押”等因素没有向银行提出融资申请。这样的情况还在加剧，近年来随着我国货币贬值情况的加剧，我国实体经济受到一定的波及，在这样的情况下小微企业的生存问题更加凸显，融资问题最为令人关注。当前货币贬值的情况下上行企业的发展影响不大，下行企业的价值却停滞不前，这导致小微企业发展效率下降，这样下去导致其入不敷出，处于近乎衰竭的边缘，即使有一部分小微企业由于其企业综合情况较好、政策扶持等因素获得了贷款，但是在当前现象下金融机构也不愿意下放过多款项，这样造成贷款金额也满足不了当前企业发展的需求。由于商业银行融资的门槛较高，发展初期大多小微企业会把融资渠道转向民间资本。民间资本相对简，但其依旧有一定的问题，但总的来说利大于弊。民间借贷中，大多以亲友作为融资对象进行集资，渠道狭窄，在交易协调中经常出现利率高于我国常规利率的情况，有的利率甚至达到20%。即便在近年来小微企业的疯狂发展获得了国外资本家的关注，资本家愿意投入相应的资金进行融资的情况下，融资方式相对增加但是在当前的状况下资本家还是会对其进行一定的风险控制。这也使得“融资难”问题始终制约和影响着小微企业的发展。三、国内外研究概况及问题（一）国内外研究现状概况1、国外研究现状概述　　Gertler&Gilchrist（1996）探讨了货币政策对小微企业融资造成的影响，并指出小微企业对银行贷款存在较强的依赖性，故而更容易被货币政策所影响[1]。Taylor（1988）探讨了金融自由化对小微企业融资造成的影响，并指出金融自由化不仅不会造成资金供给总量增加，而且小微企业因自身交易风险和成本较高、缺少抵押物等原因，这些因素阻碍其向正规部门申请贷款[1]。Cole&Walraven（1998）分析了银行业合并及结构调整对小微企业融资造成的影响，指出银行合并及其结构调整会在一定程度上影响小微企业融资[1]。由此可见，小微企业会在经济政策的变化中受到影响。因此国外的学者们认为政府部门应在关注小微企业的现状的况下制定和改革相关经济政策，这样有利于小微企业与政策改变相契合并促使其健康发展。

52、国内研究现状概况谢航、袁绍彪、蒋世东（2019）在文章《银行业支持小微企业发展的对策分析》[3]中提出当今商业银行对小微企业融资发展所存在的缺陷分析：（1）银行信贷的资源分配不完善，银行信贷绝大多数都对于大型企业进行开放，在信贷方面的审核都倾向大型企业，这样在指标和门槛上都限制了小微企业的融资机会。（2）金融产品的研发都是针对于大型企业，针对于小型企业金融产品的组成较为单一，这样导致小微企业的融资方式和渠道数目不足。（3）社会信用体系的构建不够健全，这样导致小微企业存在一定的盲区，使得小微企业的信用资质不足以作为其平价小微企业融资的判定标准。（4）商业银行作为营业机制，针对小微企业的小额需求，带给不了银行一定的回报，在人员的运作上难度与大型企业一样，这样子不仅降低了员工的积极性，还减少了对于小微企业客户的开发[3]。孟学海（2017）在文章《小微企业融资与P2P网络借贷平台的思考》[2]中提出针对于小微企业跟商业银行之间融资渠道不足的情况可以引进P2P等非商业银行的民间金融借贷平台来缓解小微企业融资的现状问题[2]。由于P2P等平台针对于资金运作和门槛等方面的要求并不是很高，适合于小微企业这种门槛低的客户，虽然在融资风险上金融平台有一定的顾虑但是在一定的回报面前这一个方法还是可行的[2]。（一）国内外研究存在的问题结合以上国内外学者对于小微企业的研究报道，可以看出国外的分析相对于国内会较为细腻，涉及的观点也比较多；而国内学者对于小微企业的问题主要是针对于贷方和被贷方这两块的研究和提出相应的措施。总的来说各有所长，但是两种不同的研究方式还是存在着一定的纰漏。（1）从银行角度对于小微企业融资问题进行分析不够全面，其企业自身存在着一定的差距，有一定的小微企业虽然资金丰富，但由于广大金融机构对于小微企业的一概而论导致其缺乏上升空间：有的商业银行虽然开发出适用于小微企业的相应产品，但是苦于在小微企业的划分上不够细腻，把一部分小微企业拒之门外，这样的情况屡见不鲜。（2

6）作为我国比重较大的经济体系之一，小微企业的发展需要一定的政策支持，这样才有利于其发展和生存，目前了解到大部分学者主要注重商业银行与小微企业的联系，而相对缺乏对于当今形式政策对于小微企业的补助和给予的机会。作为当今我国经济体制的一大助力，政策对于小微企业的资助这块也应进行一定的研究。（3）小微企业自身存在的一定问题，除了融资的问题之外，小微企业自身的经营结构和方式也应进行一定的改善，一家企业想要做大做强不仅要有外来的资金来源还要有自身的发展，故而要从自身问题进行分析解决。（4）当前研究有提出针对于商业银行门槛较高，相对于小微企业融资的不容易可以实行引进民间融资资源来进行和谐，这样门槛较低有助于小微企业的发展的话题，可针对这措施实施起来可能存在的问题没有进行分析，相对于银行来说民间融资可能渠道更多，获得资金的概率也较高，但是我国对于民间资本融资利息或者其他的要求没有太过规范的限制，注重当期那的利益而不注重后果，造成的后果或许小微企业更加不可以接受，故而针对民间融资我们还需要对于来源进行一定分析，尽可能解决弊端。四、小微企业融资难的原因小微企业融资问题所造成阻碍严重制约其发展的优势，针对小微企业融资难的问题做出了以下几个分析。（一）小微企业自身存在的问题信息不对称。商业银行对于小微企业经营水平和发展情况了解不够透彻，这样使得商业银行无法掌握企业详细的经营信息以及财务状况等情况，这样子商业银行自身无法对于小微企业进行信用评级以及评估贷款风险，在这样信息不够通透，风险和利益不够明显的情况下，大多数商业银行不敢贸然放贷给小微企业进行融资。担保物少。抵押担保是目前主要的贷款方式，在我国目前的政策下，很难通过信用担保获取资金。大多数的小微企业由于其经营规模较小，缺乏可以符合商业银行质押式贷款模式所需要抵押的固定资产、无形资产等条件，银行不会去关注小微企业自身存在的有限且价格低廉的房产和机器设备，在没有满足银行需求的担保物的情况下，小微企业很难获得商业银行的融资。信用状态不好。大多数小微企业创立之初，没有建立一套科学的、严谨的、制度化的管理系统。小微企业在自身财务管理上存在不足，如财务管理体系不够完善，资金调动的能力不足。在资金的规划上没有准确的目标，存在盲目性。

7在公司内部的资金流动上缺乏控制，导致资金随意流出这样会出现资金投入过多而获得的回报不够的情况。这些问题会使得企业财务管理的乏力，财务账目设置混乱，进而加大企业融资的难度。自身抗风险能力较差。目前我国小微企业技术水平普遍不高，主营科技企业占比少，多数在发达地区。此外我国大中型企业把控着大量人才，少数在小微企业就业，这样导致我国企业人才的分布不均，小微企业在创新能力上受到了制约，其自身的经营结构也缺乏创新力逐渐跟不上社会进程，这样导致此类企业受市场动荡影响较大，容易破产倒闭。管理制度问题。小微企业自身缺乏一个科学的晋升制度，由于其本身所有员工不多，且大多小微企业属于家族企业，故而存在企业上层全是亲戚朋友的情况。这样会使得管理制度不平衡，上升渠道被阻断，这样的企业很难获得外来人才的投靠，这样会使企业基层人员供给不足，自身创新能力不足，经营体制跟不上社会进程的情况。另外大多职能岗位都由亲属所辖，这样会使得财务出现坏账漏账以及资产不经意间流出的状况。这样的情况会遏制企业的发展前景，再融资市场中发展能力不足的企业是很难受到金融机构的关注的，让这样的问题持续下去不仅会导致企业资金上的困难，还会加深企业的融资的难度。（二）我国银行方面存在的问题银行存在“惜贷”现象。由于受到当前政策变化的影响，银行对各类企业贷款出现“两极分化”的趋势，在企业融资问题上商业银行针对各个企业的经营水平和融资风险及收益进行分析更倾向于借款于中大型企业，相对不重视小微企业的需求。大多小微企业融资需求都是用于周转应急，数额不大，数目众多，这造成银行对小微企业贷款发放业务有着笔数多、分布散、金额小的特点，这样导致银行过高的管理成本和贷款营运成本，故而银行不愿对于小微企业发放贷款。银行贷款设立门槛高，程序多。由于小微企业自身的问题太多，商业银行融资的门槛对于小微企业而言也相对较高，并且贷款审批权限高，决策的流程慢，手续繁琐，难以满足小微企业贷款高频率、急用款、短期险且金额小的需求。

8商业银行缺乏对于专业队伍建设。商业银行没有成立专业的信贷队伍也是造成小微企业融资困难的因素之一，信贷队伍主要由信贷经理和信贷审核人员组成。由于信贷经理所需的专业性较高，故而需要花费大量的时间进行培训和测试，由于其耗时久导致银行所培养的储备人才不够，此外还存在个别储备人员缺乏积极主动的态度，导致后期实践过程中实用性不足影响业务的办理。对于信贷审查人员而言，审核材料单一，标准明确，这样的审核理念使得小微企业融资通过率较低。商业银行缺乏金融产品的研发。商业银行的金融产品主要向中大型稳定发展的企业倾倒，金融产品种类多，样式全；而对于小微企业的金融产品较为单一，面对各种各样的小微企业的需求缺乏应对性，这样造成小微企业不容易进行融资，而大型企业较为简单的形式。（三）我国政府方面存在的问题政府对小微企业融资的相关法律、政策尚未完善。首先，我国还未设立专们规范信用活动的法规。其次，为解决我国中小企业的融资问题所设立的《中小企业促进法》也仅概括了一部分相关规定，并没有正式出台有关的方针和措施。我国资本市场的划分不完善。虽然在政策上设立了股权融资具体标准，但大多契合大型企业，部分中小微高科技企业由于科研型人才较多，企业具有较高的创新能力，在技术和固有的产品上进行优化使其适用于现代，科研成果的实体转化时间短等一系列优势，这样的产业发展过于迅速，导致我国无法对其进行标准划分。（四）我国社会方面存在的问题相对于资本市场饱和的发达国家来说，我国资本市场正处于上升阶段。小微企业由于经营水平不够通透、内部成员紊乱、信息不对称等原因，使投资者顾虑重重，这样会使得投资者放弃对于某企业的融资，从而使其失去利用资金补给以及促进发展速度的机会。融资活动出现了“两极分化”现象。我国目前商业模式层次分明、产品设计趋近瓶颈，信息相对透明的情况下各大金融机构往往会关注资产较为稳定，信用水平较高的中大型企业。其中部分企业资金相对充裕，对于融资需求反而不大。反而是一些缺乏资金但有着创新能力的科技型小微企业，因为经营能力不够突出，并在无法找到合适的投资机构进行融资的情况下被市场所埋没。

9我国信用担保体系不完善。目前，我国的担保公司类型主要分为三种，分别为商业担保机构、信用担保机构以及互助担保机构。但当今在一些落后的地区依旧出现只存在一种担保机构的现象，由于单一的担保机构对于担保物的需求标准固定，故而担保物品种单一，在这样的担保机构单一的情况之下寻保十分困难，并且发展较落后地区的各个担保机构还未建立业务往来、共担风险的体制，可以看出我国担保业的组织能力还很低，这样单一的担保形式也断绝了广大小微企业进行担保融资的道路。三、针对小微企业融资问题的对策小微企业的发展存在各种各样的问题，这些问题制约了小微企业的发展前景以及加深了企业融资难度，故而需要对这一些影响其发展的因素进行修整，以下是对于其存在的问题提出的对策。（一）针对小微企业自身问题的对策小微企业融资困难固然本身的原因占了很大的部分，但是融资方式、融资渠道较为固定这是个主要原因，故而我们应该做出以下的措施建议：融资渠道转型。在特有融资渠道外可以将发售股份等形式定为小微企业集资新方向，这样可以避过金融机构直接获得了社会资本融资。设立高新技术风险创业基金和产业投资基金，着手于企业的长期发展，布局未来，降低投资风险，为出现小微企业融资困难时资金运作提供保证。“另谋出路”。拓宽企业股权融资渠道，创造额外的融资条件，完善资本市场结构，为以发行股票进行融资的小微企业搭建平台，这样为小微企业融资提供多样化的融资机会，尽可能缓解小微企业股债融资难的状况。大力开拓股债市场，逐步完善股债发行的审核体制，放宽限制，扩大数量，完善信用评价制度，建立合理的平台，欢迎资产信誉高、资金流动性强的小微企业通过平台进行融资。优化企业内部管理机制。小微企业融资自身存在信息不对称以及人才流失的情况，本质上源于其内部缺乏科学合理的管理和上升机制，往往把重要岗位委托亲属管辖，这样不符合我国的亲

10属规避制度。故而小微企业的发展需要建立合理的经济管理制度，使其财务管理透明度高，减少出现坏账漏账的情况，减少资产流失，增加企业的透明化，使其信息更容易被银行所认可。另外建立合理的晋升体制，选贤纳能委以重任，这样可以吸引人才投效公司，有利于企业“新鲜血液”的流动，增加企业创新能力，奠定发展的基础。（二）针对商业银行问题的对策落实小微企业的信贷政策，划分标准区别对待。在业务流程上应对小微企业和大型企业进行标准划分，不能一致对待。面对大量不同层次的企业，商业银行应该进行合理的划分使得业务多样化发展，不应该对待所有企业都是一种固定的标准，否则必然会影响小微企业金融业务的发展。因此商业银行对待不同的企业应该区别对待，在信贷政策上针对不同规模的企业进行改变，立足于目前对小微企业采取的信贷政策体系，并充分结合小微企业自身的特点进行优化。在管理上可以以层次化进行区分。将小微企业又划分为几种类型予以不同政策对待，划分的依据主要是授信额度。除此之外，商业银行还应该在小微企业担保物的品种上根据小微企业的根本特点对于担保物品进行一定的改变，适度合理增加或减少一些担保物品种，注重担保物的多样化。优化流程，提高小微企业业务办贷效率。对小微企业的自身特性进行分析，主要体现在融资金融相对较小、融资频率相对较高、融资时间相对较急的特点。因此为了能够针对小微企业的融资特性进行改进，在业务流程办理上需要得到进一步优化，以此提升小微企业业务办贷的效率。专业服务，组建小微企业业务专业部门和专业队伍。组织成立一个针对小微企业业务的部门，在规范下对业务流程进行优化，对小微企业的信贷业务办理上进行一定的重塑，并且以全新的管理体制解决小微企业融资难的困境。在业务运作方面可以采取职能集中的理念，以此提高流程办理的效率。其次，在专业队伍的建设方面需要充分结合客户群体的数量对客户经理队伍进行一定优化，信贷审查人员也应定期专培训以及测验，在重视理论的同时增加其实操能力，这样有利于业务人员业务水平的提高和满足不同客户的需求。研发适用于小微企业的金融产品。对于目前的金融政策，小微企业自身与目前的金融政策体系不够相符，大多数的金融产品不适用于如今的小微企业生存，故而商业银行应该研发相对适用于小微企业的产品，这样才能回笼更多的客户，也能解决小微企业的融资问题。（三）针对政策问题的对策

11在当前企业融资困难的情况下，作为一开始支持其发展的政府应考虑在财政和税收两方面给予相应的支持，如实行财政补贴、减免税收等一系类促使其发展的政策。应当在政策实行的同时建立合理的鼓励机制，增加小微企业的上进心，诱使其创新发展。财政补贴，是政府以发放资金的形式给予那些为我国增加就业机会的小微企业的补助，鼓励其不断发展，增加我国经济实力。税收优惠。是政府通过减免或者降低税收等手段在小微企业发展过程中减少其资本损耗，以此鼓励小微企业努力发展的政策。鼓励商业银行产品创新。在对于小微企业政策鼓励的通时，还应该给商业银行打一份强心剂，在一定政策上支持商业银行对于小微企业进行融资，对此进行政策上的补贴比如地租，收税等；除此之外鼓励商业银行研发适合小微企业融资的产品，这样对于小微企业长久发展有一定的帮助。建立合理的赏罚制度。在财政补贴和税收优惠等鼓励政策的基础上设立另外的赏罚机制，按照小微企业年度核算的进度对其进行额外财政鼓励，并且设立严格的惩罚机制，防止相应企业为了偷税漏税设立小微企业进行税收转移，这样也有利于小微企业发展环境的良性竞争。（四）针对社会资源问题的对策对小微企业融资难的问题进行大体分析，其社会资源的流失主要原因是社会上的金融机构对其信用数据掌握不够确切，当今大数据、人工智能、区块链等新兴技术正在我国盛行，这些关于数据分析的高新技术可以针对我国各大企业的经营数据进行分析，提取符合信贷评估指标的相应数据，为金融机构的信用评估提供数据参考，这样可以协助我国金融机构对小微企业风险评级和信用管理考核评价。同时，应加强企业内部管理，树立良好的信用意识，构造完善的信用结构，逐步提高企业整体水平。为了可以凭借自己的口碑争取到金融机构的融资支持，企业应自觉接受社会有关部门的管理和监督，遵守我国法律法规，依法建立会计核对系统，确保财会报表资料的真实和完善，杜绝弄虚作假，严格执行法律要求。六、结论

12作为近代我国经济力量的一大支柱，小微企业的存在性是母庸质疑的。其融资所存在问题是急需进行解决的，在当前世界金融形势还不够明朗的情况下，可以使得盈余的劳动力得以解放的小微企业是存在很大的潜力的，所以如何开发其潜力，如何使用资本市场里面的金融资源让小微企业进行发展，这对当前有很大的意义。本文收集部分文献运用文献分析法，比较分析法对其仍存在的问题进行分析，得出其在自身规范和运作、社会资源的应用、银行和政府等方面存在问题，并对其四个方面提出相应的对策，希望以此为其进一步发展尽一份力。小微企业融资是一门很大的话题，因个人专业水平不足分析的问题存在片面性，所提出的对策是以国家进行分析，没注重我国各地所存在的差异性，以及实施的可取性。故而如果今后对小微企业的融资问题进行研究应当深入到具体地区，以及将研究对象设立为当地发展好的企业和一些发展不好的企业，结合着分析其发展所存在差异，这样才使得研究更加具有针对性，提出的对策更具科学性。致　　谢毕业论文暂告收尾，这也意味着我在宁德师范学院的学习生活既将结束。回首既往，自己一生最宝贵的时光能于这样的校园之中，能在众多学富五车、才华横溢的老师们的熏陶下度过，实是荣幸之极。在这几年的时间里，我在学习上和思想上都受益非浅。这除了本身努力外，与各位老师、同学和朋友的关心、支持和鼓励是分不开的。参　考　文　献[1]刘志祥.小微企业融资文献综述[J].合作经济与科技，2017（4）：3-3[2]杨茂喜,孟学海.小微企业融资与P2P网络借贷平台的思考[J].经济研究参考，2017（32）：83-87[3]谢航,袁绍彪,蒋世东.银行业支持小微企业发展的对策分析[J].银行家，2019（2）：76-77[4]赵浩,丁韦娜,鲁亚军.小微企业融资困境分析与国际经验借鉴[J].征信，2019（9）：56-60[5]余莉娜.民营企业和小微企业的现状与挑战[J].产业与科技论坛，2019（10）：97-98[6]周贵义.金融支持小微企业的现状和建议[J].银行家，2018（10）：120-121

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