毕业设计（论文）-基于主成分分析的上市公司竞争力评价

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1、南京财经大学本科毕业论文(设计)目录中英文摘要1一、引言2二、上市公司综合评价指标体系的建立及决策矩阵的构造2三、主成分分析法3四、建立优化模型4五、案例分析5参考文献10附录：表1金融业上市公司1112南京财经大学本科毕业论文(设计)基于主成分分析的上市公司竞争力评价统计031指导老师：中英文摘要摘要：本文首先运用多元统计分析中的主成分分析法对上市公司投资价值的多项指标进行了综合聚集，其次在理想点的基础上建立了综合优化决策模型，并对金融行业上市公司进行了投资分析，从而为管理者和决策者提供了一种科学而合理

2、的决策依据和决策方法。关键词：决策分析；主成分分析；理想点；上市公司；优化决策模型;TheSecurityInvestmentDecisionMakingThatIsBasedOnThePrincipalComponentAnalysisAbstract：Wedidfollowingworksinthispaper．First，weapplytheprincipalcomponentanalysismethodofthemultivariatestatisticalanalysistoaccumulate

3、dthevariousindexesoftheinvestingvalueofthelistcorporations．Next，wesetupasyntheticaImajorizeddecisionmodeIthatisbasedontheideaIpointandanalysedtheinvestingvalueofthecorrespondinglistcorporrations．Thus，weprovidedascientificandreasonabledecisionbasisanddecis

4、ionmethodfortheadministratorandinvestmentdecisioner．Keywords：decisionmakinganalysis；principalcomponentanalysis；idealpoint；listcorporations；majorizeddecisionmodel；12南京财经大学本科毕业论文(设计)一、引言随着我国市场经济的进一步发展，证券投资已成为企业与个人投资的热点，而证券投资是收益与风险并存的一大投资方向。在众多上市公司中，如何选择行业股票

5、，是股票投资者的热门话题，而在同一行业上市公司中，也是良莠不齐，投资者应该用综合的眼光分析上市公司的财务状况和发展潜力，才能选择收益大而风险小的上市公司进行投资。然而多数投资者并不具备对上市公司进行综合定量分析的能力和方法，而只能从每股收益、每股净资产及净资产收益率三项指标进行简单对比。有些系统分析者采用模糊评判的方法对上市公司的多项指标进行综合分析，但模糊综合评判法的最大缺陷是指标权重的确定问题，指标权重的确定尚未有公认的标准，而简单可行的各种主观确定指标权重的方法难免给问题的分析带来一定的偏差，使决策

6、结果的可信度降低。对于这类经济决策问题，单纯地运用统计分析又难于达到决策的目的，为此，我们将统计分析与多指标决策结合起来，首先运用多元统计分析中的主成分分析法对上市公司投资价值的多项指标进行了综合聚集，将上市公司繁杂的高维价值指标浓缩为互不相关的低维指标来处理，然后在理想点的基础上建立了综合优化决策模型，从而为机构管理者和决策者提供了一种科学而合理的决策依据和决策方法。二、上市公司综合评价指标体系的建立及决策矩阵的构造设考查的上市公司共有n家，将其视为多指标决策问题的m个可行方案，并记为：，评价方案优劣的

7、m个指标集记为。要对上市公司进行综合评价，就要从公司的成长性、盈利能力、股本扩张能力三项上层指标来反映上市公司的投资价值，而这三项上层指标又分别由三项下层指标来具体体现。其框架如下所示：12南京财经大学本科毕业论文(设计)综合评价指标体系根据上市公司定期财务年报或中报，由原始数据或原始数据的简单计算，可得方案对指标的样本属性值为(i=1,2,…,n;j=1,2,…,m),从而可构造样本决策。三、主成分分析法将所考查的n家上市公司(即多指标决策问题的n个可行方案)视为n个参加评价的样本，每个样本有m个指标，

8、m越大，下层指标就越具体，但同时各指标间的相关性程度也就越大，给决策分析所带来的困难就相应增大。为了尽量避免决策的主观随意性，既充分利用下层指标的样本属性值，又同时降低决策指标的维数，我们采用多元统计分析中的主成分分析法，将维数较高的m个相关指标变量通过线性变换浓缩转化为维数较低的P个互不相关指标变量，亦即主成分变量，同时要求主成分变量所包含的指标信息量占原始指标信息量的85％以上(即主成分的累积贡献率达到85％以上)。具体步