c14043期权进阶知识(二)第一套

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1、一、单项选择题1.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于期货多头，Gamma值为（）。   A.1   B.-1   C.无法判断   D.02.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Theta是指（）。   A.利率变化1单位，期权价格变多少   B.时间推移1单位，期权价格变多少   C.波动率变化1单位，期权价格变多少   D.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少3.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Vega是指（）。   A.利率变化1单位，期权价格变多少 

2、  B.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少   C.时间推移1单位，期权价格变多少   D.波动率变化1单位，期权价格变多少4.关于无红利欧式期权的Gamma的描述，下列说法正确的是（）。   A.快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小   B.波动率较高时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大   C.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小   D.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大二、多项选择题5.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Delta的特

3、征描述正确的是（）。   A.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异较小   B.对于无红利欧式看涨期权多头，Delta大于0且小于C.波动率较低时，Delta差异较大      D.对于无红利看跌期权多头，Delta大于0且小于16.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，下列选项中Gamma的值等于0的有（）。   A.现货空头   B.期货多头   C.现货多头   D.期货空头三、判断题7.期权剩余期限越短，衰减速度越快，而Theta负得越少。（）   正确  

4、 错误8.Vega中性是为了消除隐含波动率变化的影响，是动态的中性。（）正确      错误9.Delta中性意味着投资组合对现货价格变动的一阶敏感性为0。（）   正确   错误10.由于保持Gamma中性只能通过期权头寸的调整获得，实现Gamma中性的结果往往是Delta非中性，因而常常还需要运用标的资产或期货头寸进行调整，才能使得证券组合同时实现Delta中性和Gamma中性。（）   正确   错误以下为90分答案1.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，对于期货多头，G

5、amma值为（）。A.无法判断      B.1   C.0   D.-12.关于无红利欧式期权的Gamma的描述，下列说法正确的是（）。   A.快到期时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小   B.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大   C.波动率较低时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较小   D.波动率较高时，实值、虚值和平价期权的Gamma差异较大3.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Vega是指（）。   A.利率变化1单位，期权价格变多少   B.标的资产价格变动1

6、单位，期权价格变多少   C.波动率变化1单位，期权价格变多少D.时间推移1单位，期权价格变多少   4.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，其中Theta是指（）。   A.标的资产价格变动1单位，期权价格变多少   B.利率变化1单位，期权价格变多少   C.时间推移1单位，期权价格变多少   D.波动率变化1单位，期权价格变多少二、多项选择题5.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，下列关于Delta的特征描述正确的是（）。   A.对于无红利欧式看涨期权多头，Delta大于0且小于   B.对于无红利看跌期权

7、多头，Delta大于0且小于1   C.波动率较低时，Delta差异较大   D.期权快到期时，实值、虚值和平价期权的Delta差异较小6.期权的风险指标通常用希腊字母来表示，这种希腊字母也可以运用在现货、期货中，下列选项中Gamma的值等于0的有（）。   A.期货空头   B.期货多头   C.现货空头   D.现货多头三、判断题7.期权剩余期限越短，衰减速度越快，而Theta负得越少。（）   正确   错误8.由于保持Gamma中性只能通过期权头寸的调整获得，实现Gamma中性的结果往往是Delta非中性，

8、因而常常还需要运用标的资产或期货头寸进行调整，才能使得证券组合同时实现Delta中性和Gamma中性。（）   正确   错误9.Vega中性是为了消除隐含波动率变化的影响，是动态的中性。（）   正确   错误10.Delta中性意味着投资组合对现货价格变动的一阶敏感性为0。（）   正确   错误