我国商业银行利率风险分析_以中国建设银行为例

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1、我国商业银行利率风险分析——以中国建设银行为例重庆市第三军医大学徐千郡摘要:随着我国利率市场化进程的加快，商业银行面临的利率风险逐渐加大。然而，长期以来，在利率管制的环境下，商业银行对利率风险进行管理的意识不强，缺乏相应的管理经验，其利率风险管理能力大大落后于我国利率市场化的进程。因此，对我商业银行的利率风险进行科学地度量与管理就显得至关重要。关键词:商业银行利率风险分析表12011年建设银行利率敏感性缺口报表（单位：人民币百万元）一、利率风险的分类(一)重新定价风险重新定价风险也称成熟期不匹配风险，主要由于对利率敏感的资产

2、和负债其期限不匹配造成的，是银行最主要、最常见的利率风险。(二)收益率曲线风险收益率曲线是将各种到期日不同的债券的收益率用一条线连接起来得到的，不同到期日的债券收益率不同将导致收益率曲线斜率发生变化，这就形成收益率曲线风险。(三)基准风险基准风险也称基本点风险，指当利率水平的变化引起不同种类金融工具的利率发生不同程度的变动时，银行的盈利所面临的风险。(四)期权性风险期权性风险也叫选择权风险，是指在利率变动时，客户可以动用选择权提前支取定期存款或提前归还贷款，由此而引起商业银行净利息收入的变动。二、中国建设银行利率风险管理现状

3、分析(一)中国建设银行概况中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。截至2011年末，建设银行净利息收入304572百万元，营业收入397090百万元，净利息收入占营业收入的76.70%，由此可见，建设银行的主要收入来源还是以利差收入为主。(二)中国建设银行利率敏感性缺口分析在利率风险管理实践中，银行认为并非所有的资产和负债都受到利率变动的影响，因此将需要重新确定利率的资产和负债分别称之为利率敏感性资产、利率敏感性负债，利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额即构成

4、了利率敏感性资金缺口，其基本公式为:GAP=RSA一RSL要对建设银行利率敏感性缺口进行分析，首先要编制利率敏感性缺口报表，缺口分析报告是银行将各个生息资产和有息负债项目按照他们重新定价的日期分成不同的时间段，以此确定银行在每一个时间段里究竟是有较多的资产还是较多的负债需要重新设定利率，即银行在一个时间段里利率敏感性资产与利率敏感性负债差额的报告。由表1可知，建设银行只有3个月以内的利率敏感性缺口为负，即当利率上升时，建设银行将遭受到损失。而其他期限内的利率敏感性缺口为正，在利率上升时，建设银行将得到收益，但这种状态并不是没

5、有风险的，反之，当利率下降时，银行将遭受损失。报告中所显示的缺口规模还可以进一步说明，如果利率发生了有利于银行的变动，它为银行带来的好处究竟有多大。或者，万一利率的变动对银行的缺口头寸不利，它使银行遭受的损失有多大。我们可以用下列公式来表示利率数据来源：根据中国建设银行2011年年报整理所得变动对银行净息收入的影响：净利息收入的变动额（△Nll）=利率变动（△r）x利率敏感性缺口（GAP）若中国人民银行宣布下调人民币基准利率0.25个百分点，那么可以得出对期限在三个月以内的利率敏感性资产和负债，当利率下调(下转第32页)30

6、财经界MoneyChina期限3个月内3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计资产64045463318981112631996271446927412281834现金及存放中央银行款项2182521---1972882379809存放同业款项及拆出资金279079105486115176-385792买入返售金融资产1989661079---200045客户贷款和垫款348551727464322696466281-6325194投资2584634659841098204896357248112743819其他资产----

7、247175247175负债8175245214658376190310620427523811465173向中央银行借款2220----2220同业及其他金融机构存放款项和拆入资金9484795852037955--1044954交易性金融负债116699304--1268333656卖出回购金融资产9543918---10461客户存款718523420573236928257633444359987450已发行债务证券1810020183112398571-168312其他负债----218,120218,120利率敏

8、感性缺口-17706991172398364416856510194036816661利率敏感性缺口比率-78.34%154.62%147.83%906.48%170.50%107.12%经济论坛以据实税前扣除的。并指出，如果劳动者与用人单位在劳动合同中对经济补偿有约定的，按约定执行；没有