基于博弈论第三方支付监管研究

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1、基于博弈论第三方支付监管研究　　【摘要】随着互联网技术和电子商务的发展，第三方支付平台日益兴盛。作为电子支付市场中的佼佼者，第三方支付平台在一定程度上解决了虚拟电子化交易中的信用问题，然而其仍然存在很大的风险与安全性问题，对整个金融行业能否稳定运行有很大的影响。本文主要从博弈论的角度分析了影响第三方支付监管的重要因素，并结合国外经验提出了一些有效监管措施，以引导第三方支付市场走上健康的发展道路。【关键词】第三方支付，博弈论，监管措施一、选题背景随着互联网技术和电子商务的发展，我国企业和网民在网上的交易

2、额日益增长，从而导致与电子商务平台相关的支付市场飞速发展。第三方支付市场作为电子支付市场中的佼佼者，在2013第三季度交易规模达14205.8亿，环比增速26.7%。在这种虚拟电子化的交易平台日益兴盛的同时，网民们也对其中存在的支付信用与安全等问题表示了很大的担忧。4第三方支付平台的出现，在一定程度上解决了电子商务交易过程中物流、资金流在时间空间上不一致的问题，对网络交易提供了担保，增强了买卖双方对网络交易的信心，维护了交易的公正性，因而成为目前电子支付市场中信任度较高的支付模式。尽管如此，第三方支付

3、平台仍存在着很大的风险，且其自身的安全和信用也未得到保障。同时，由于法律制度不健全等原因，我国目前还没有相对明确的第三方支付机构的监管主体，很容易导致第三方支付的不规范发展，为社会带来巨大的风险。因此，只有建立健全完善的第三方支付监管体制，才能规避风险，更好的享用电子交易带来的便利，达到社会总效益最大化。二、第三方支付的监管分析（一）基于博弈论视角的第三方支付监管分析博弈论，是研究决策主体的行为发生相对作用时，决策主体如何决策而使自身利益达到最大的一种方法，第三方支付监管主要表现为监管者和被监管者之间

4、的博弈。第三方支付监管的主体是制定或执行监管政策的部门，在我国主要是中央银行。第三方支付监管的客体是从事第三方支付的公司机构以及第三方支付市场上的其他参与者。监管者从社会效益最大化的宏观角度出发，制定一定的监管政策限制和规范第三方支付机构的行为。被监管者则根据自身利益，采取相应的措施应对监管政策。第三方支付监管博弈的结果主要是使第三方支付市场达到帕里托最优的状态。监管者结合市场各方可能做出的反应制定政策，被监管者根据不4同的监管政策做出相应的决策，如此进行反复的动态博弈，以达到暂时的纳什均衡。当有外力

5、出现，打破这种均衡状态后，博弈方将重复进行以上的博弈，直到达到新的纳什均衡，最终实现帕里托最优。（二）基于混合策略纳什均衡模型的第三方支付监管分析第三方支付在我国的发展趋势迅猛，与此同时也暴露了它在监管上的弊病，本文将建立一个博弈论模型，以讨论如何确定市场监管措施问题。1、模型建立假设第三方支付机构为博弈方1市场参与者，监管机构为博弈方2市场监管者，且满足如下条件：（1）该博弈为第三方支付市场的参与者和监管者之间的完全信息静态博弈模型。参与者的策略为违规和不违规，监管者的策略为检查和不检查。（2）当市

6、场参与者违规时，可以获得的违规收益为R。此时，若市场监管者进行检查，参与者的总收益为违规收益R减去查出后的罚款F（其中F与违规收益成正比，F=fR，f>0），市场监管者的成本为C（其中C与违规收益成正比，C=cR，c>0）。若市场监管者不进行检查，则参与者的总收益等于违规收益R，市场监管者的成本为进行检查的罚款与成本的差值，即C-F。4（3）当市场参与者不违规，但市场监管者检查时，参与者的违规收益为0，而监管者的监管成本为C（C=cR，c>0）。若市场参与者不检查时，二者的收益均为0。根据以上条件，得

7、到的得益矩阵如下表所示：假设市场参与者的违规收益R固定，经化简如下表所示：2、模型求解当04