信托公司财富管理论文.doc

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1、信托公司财富管理论文摘要：改革开放以来，我国的经济发展突飞猛进，也带动了社会财富的不断积累，而此时对信托的需求也与日俱增。本文主要从居民对财富管理的需求出发，结合信托的特点以及国外经验，来探讨信托在财富管理中的问题，并最终提出相应的解决方案，从而进一步满足客户的理财需求。关键词：信托公司；信托制度；财富管理；财富传承一、引言无论是在货币市场、股票市场还是信贷市场，信托未来前景的发展都具有较大的空间，信托具有避税、财产独立性、财产保密性、风险与资产的隔离性等特征，所以在财富管理业务中信托被看作较优的发展渠道。此外，我国高净值人群在不断积累，人们追求的更多是财

2、富的再增值问题。这使得人们的理财方式变得更加的多元化，也进一步推动了信托业务的改革，即更加趋向财富管理业务的开展。但财富管理业务的开展过程仍然存在较多的困难与不足，所以本文针对信托在财富管理业务中存在的问题进行分析，结合信托的特点进一步为该研究提出相关建议，以期使得客户利益达到更大化，信托公司战略更加规范化。二、我国信托公司在财富管理业务的现状5学海无涯1.我国居民财富市场的现状。（1）个人投资资产规模增大。2008年至2018年是中国财富管理市场经历深刻演变的十年。我国个人可投资资产总额从原来2008年的38万亿元逐渐上升到了2017年的188万亿元，且

3、其已经达到了10年前的4.9倍之多。个人可投资资产数额从2014年到2016年是增长极为迅速的时期，将近53万亿元的差额，而之前上升差额最低的是2010年到2012年的18万亿元。不难发现个人的投资资产规模的不断上升能够促进财富管理业务的不断推动，财富管理正在迈向蓬勃发展时期，且保持持续上升的状态。（2）社会创造财富渠道拓宽。2016年末，我国财富市场规模就已经在全球位居前列，仅次于美国，中国社会创造财富渠道以及财富管理战略已变得多元化。若只从财富管理渠道角度来看，中国的投资方式也发生了巨大的变化。早前人们的投资理念不强烈，只要有资金则大部分会存到银行形成

4、银行储蓄。早期银行存款的高利益投资渠道也比较狭窄，主要是指定期存款、通知存款等。并且由于居民对其他的投资渠道并没有太多的了解，对风险过于恐惧，所以早期大家仍然是选择银行存款这一安全渠道。但随着社会经济发展，人们为了追求更高的回报，开始发掘多样性投资渠道。然而现在多层次资本市场逐渐完善，投资者渠道终于变得越发宽阔。人们投资观念也发生了极大的变化，开始推出专业理财业务。2.信托资产规模与投资领域的发展趋势。（1）信托行业实收资本规模的变化情况。自2013年以来，行业实收资本规模连续保持上升趋势，并且在2016年同比增速达到最大。2018年2季度，全行业实收资本

5、规模达到了2580.33亿元，比去年同期增长16.33%。尽管增长速度比2016年有所下降，但总体规模仍然保持了较为明显的增长。从而可以得出，信托总体规模进一步增加，预示未来几年仍然有很好的发展趋势。（2）信托行业投资领域多样化的规模占比。信托投资领域近几年变得越来越广泛，其投资领域包括金融机构、房地产、工商企业、基础产业、证券投资等。2018年第三季度，工商企业仍然是信托资金的首要配置领域，信托投向工商企业5.75万亿元，占信托所投的所有种类比为34.19%。其次，投向金融机构3.15万亿元，占所有的投资种类比为18.73%，仅次于工商企业。然而，信托投

6、向房地产数额为2.62万亿元，占比15.58%，从而也可以看出房地产发展并不景气。投向基础产业数额为5.75万亿元，占比16.95%，与房地产投资的数额不差上下。所以信托投资领域潜力巨大，投资方式如此多样化，未来依然有较大的发展空间，也因此信托开展财富管理业务更加有利可图。三、开展财富管理业务时信托公司所面临的主要问题5学海无涯1.无法满足客户个性化服务需求。从信托开展财富管理业务现状中可以发现，信托的财富管理具有独立性。当委托人把财产交给受托人后，则失去了财产的所有权，而受托人也绝对不可能动用信托财产，也因此信托财产利益人和权利人相分离。其次，信托资产以

7、单独的方式运作，不受受益人与委托人的固有财产所影响，单独记账、单独管理。这虽然是信托独立性的一大特征，但是其主要的业务类型依然是理财产品，而且是以销售服务为主，追求的更多的是产品自身销售利益。但这忽略了与客户的有效交流，不能满足客户的实际需求，反而起到了不良作用。2.未注重信托公司品牌效应。信托公司更多看重的是产品，以产品为导向，而未把品牌打造出来。当进行财富管理投资决策时更多注重的产品收益率。在我国国内，客户在不了解产品的情况下，会首先选择品牌较高的信托公司，其次再比较这些所筛选后公司中收益率较高的产品。但现在的问题就在于公司在销售时并未将信托公司的品牌

8、渗透到各个销售产环节当中，也并未将企业的业务状况、公司结构与品牌进