银行个人理财业务的法律认识.doc

《银行个人理财业务的法律认识.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、银行个人理财业务的法律认识【编者按】随着个人理财理念在人民群众间的日益普及，银行个人理财业务已被越来越多的人认识和接受，银行个人理财业务俨然已成为各商业银行竞争的焦点和新的利润增长点。然而，银行个人理财业务却存在法律关系性质界定方面的障碍，在客观分析银行个人理财业务法律界定的基础上，以宽泛的委托代理关系来定位银行个人理财业务法律关系，不失为厘清银行个人理财业务中双方当事人的权利义务关系的有效方式之一。一、商业银行个人理财业务的概念　　个人理财业务，是指商业银行为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化的服务活

2、动。从概念可以看出，银行个人理财业务是涉及到多种银行业务的综合性的新型金融业务。按照监管部门确定的分类方式，个人理财业务可分为理财顾问服务和综合理财服务。前者指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。后者指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理，风险与收益由客户与银行按照约定的方式承担。　　近年来随着我国改革开放的不断深入，各商业银行日益

3、重视个人理财业务的发展，银行监管机构也对个人理财产品的创新和风险控制给予了高度关注。自2005年以来。监管机构发布了多个专门规范个人理财业务及其风险的规范性文件，如中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)和《商业银行个人理财业务风险管理指引》(以下简称《指引》)，中国人民银行、中国银监会、国家外汇管理局发布的《关于发布商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法的通知》，中国银监会办公厅发布的《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》和《关于商业银行开展代客境外理财业务有关问

4、题的通知》等。这些规范性文件的出台使我国商业银行个人理财业务有了比较清晰的规范依据和保障。二、商业银行个人理财法律关系性质界定的法律障碍（一）金融分业经营体制下商业银行法格局对商业银行理财的制约　　1993年以来，我国金融业一直实行商业银行、保险公司、证券公司等金融机构分业经营、分业管理的政策体制。虽然我国现行法律对混业经营已显现出逐步认可的趋向，但实际上仍然实行分业经营、分业监管的政策，商业银行不得开展证券、保险等金融业务。在这种体制下，商业银行不能全面涉足证券、保险、信托等业务，只能部分代理、代销部分证券、保险、基金等产

5、品。这就使得银行个人理财服务只能停留在信息服务、咨询建议、方案设计等较低层面上，诸如银行根据客户的具体情况为其量身打造有效的投资组合，代理客户进行投资计划的实施等高层次的个人理财服务无从谈起。个人理财业务保值增值的功能大大降低，产品附加值低，使得银行个人理财对部分客户难以形成吸引力。　　（二）商业银行个人理财法律关系定位模糊　　《暂行办法》第27条的规定，商业银行销售理财计划汇集的理财资金，应按照理财合同约定管理和使用。国内银行最近开发的一些理财产品的投资标的越来越复杂多样，尤其是一些与股票指数、利率、汇率、期货指数、美元信

6、用、特定股票价格等挂钩的理财产品。这种趋向使得人们无法从产品的名称去清晰地把握具体投资标的物，客户在签署认购协议后也难以准确地知悉自己资金的最终去向。另外，对于与股票指数、期货指数以及实物价格指数挂钩的理财产品，由于银行直接投资这些领域有关产品的法律限制因素的存在，不少理财产品对于银行与客户之间的关系定位不准确、不清晰，也就是说银行与客户之间到底是委托关系还是买卖关系具有一定的不确定性。实践中，银行与客户之间签署的协议通常是“认购协议”或“认购书”而不是“委托协议”。尽管协议使用了“认购”的表述，但双方建立的却不是买卖关系，

7、也不是一般的债权债务关系。实际上，对于这种协议不仅法律和行政法规没有明确，而且监管规章及规范性文件也没有规范，更没有直接的司法解释。因此，银行和客户不得不直面因这种协议的模糊性而可能引发的法律纠纷，法律性质的不确定性，必然给银行与客户预见其行为的法律后果带来很大的不确定性。　　（三）理财产品民事法律责任难以确定　　不同法律关系的定位直接关系到各方权利义务的安排。根据《暂行办法》规定，商业银行是个人理财业务受托人，接受理财服务者则是委托人，却并没有规定委托人与受托人之间是委托代理关系还是信托关系，法律关系定位模糊。从深层次的法

8、律关系来看，这种模糊性可能导致：一方面当银行破产时，理财产品认购人(客户)的权利难以保障；另一方面理财资金的所有权的归属并涉及资金的运用是否合法合规的问题。对个人而言，定位模糊导致的问题还有：银行有无保本的条款不明确，尤其是对于客户可能因为违约赎回的违约金机制不明晰；收益率不确定且提示不充