最新外贸企业如何通过期货规避外汇风险.doc

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1、__________________________________________________外贸企业如何通过期货规避外汇风险什么是外汇风险？通俗来讲，外汇风险是企业由于汇率的意外变动使企业财务收益与预期收益出现偏离，企业在经营过程中涉及外汇的某一方面出现问题，都有可能加大企业的财务风险，降低企业的盈利能力和偿债能力。2015年下半年人民币汇率的突然走低，让多家航空公司的汇率“红利”瞬间转亏。事实上，作为一个典型的外汇负债类行业，航空公司因租赁飞机而持有大量美元负债，每年需支付一定数量的利息费用和本金。当人民币贬值时，航空公司就需要用更多的人民

2、币才能偿还这些美元债务，相当于债务加重了，去年因人民币贬值而产生汇兑损失的上市公司有747家，约占A股上市公司的四分之一，航空公司包揽了排行榜前三名。其中，南方航空产生汇兑损失57.02亿元居榜首，中国国航、东方航空分别产生汇兑损失51.56亿元、49.87亿元紧随其后。与汇兑损失形成鲜明对比的则是汇兑收益，格力电器是主动规避外汇风险的代表。格力电器2015年出口收汇金额合约25亿美元，进口付汇金额合约5亿美元，具有规避汇率波动风险的需求。基于此，格力电器在外汇衍生品市场进行了一系列布局，正是这些布局在人民币汇率走低的背景下给格力电器带来了大量的汇兑

3、收益，那么具体如何操作呢？案例：某企业与美国客户签订一单总价100万的设备出口合同，约定货到付汇，当时汇率为1美元=6.7979，约定货到付汇，但实际交易过程中，该企业由于信用证迟迟未到一再推迟，结果3个月后才收汇，当日汇率已经变动为1美元=6.6490，企业收入为6649000元人民币，与签单时比较，发生汇兑损失148900元人民币。那么企业该怎么办呢，从当时情形来看，美元是处于一个贬值的态势，那么企业可以在初期进行一个做空美元外汇期货的操作，等到收汇时，期货市场的盈利就可以冲销企业大部分的汇兑损失，达到了套期保值的目的，这种抵补功能就是套期保值的

4、作用，在外汇期货套期保值交易中，无论汇率升值或贬值的方向如何变化，只要期货汇率的变化量与现货汇率的变化量相同，套期保值交易者就可以完全规避汇率风险。利用外汇期货管理汇率风险很多有优点：收集于网络，如有侵权请联系管理员删除__________________________________________________首先，只需要在外汇市场缴纳一定比例的保证金，即可以进行外汇期货交易，不会对企业形成过重的资金占用，而外汇远期则只需要企业在银行需要较高的信用度。其次，外汇期货是集中竞价，公开交易，透明度高，而外汇远期则需要企业向银行询价，透明度低。最后

5、，外汇期货是标准化合约，企业在操作过程中，易于调整仓位和结算，灵活度高。小学奥数题（1）1、妹妹今年6岁，哥哥今年11岁，当哥哥16岁时，妹妹几岁？ 2、小明从学校步行到少年宫要25分钟，如果每人的步行速度相同，那么小明、小丽、小刚、小红4个人一起从学校步行到少年宫，需要多少分钟？ 3、聪聪参加有奖知识竞答，共10道题。答对一题得10分，答错一题扣10分，聪聪最后得了60分，那么他答对了几道题？4、晚上停电，小文在家点了8支蜡烛，先被风吹灭了1支蜡烛，后来又被风吹灭了2支。最后还剩多少支蜡烛？ 5、有16个小朋友在操场上玩捉迷藏游戏，已经捉住了9人，

6、藏着的还有几人？ 6、19名战士要过一条河，只有一条船，船上每次只能坐4名战士，至少要渡几次，才能使全体战士过河？ 7、布袋里有两只红袜子和两只黑袜子，至少拿出几只，才能保证配成一双同样颜色的袜子？收集于网络，如有侵权请联系管理员删除__________________________________________________   8、布袋里有形状大小完全一样的篮球和黄球各4个，要保证一次拿出两种颜色不相同的球，至少必须摸出几个球？ 9、跷跷板的两边各有四个铁球，这时跷跷板保持平衡。如果拿掉一个铁球，跷跷板上还有几个铁球？   10、一根电线，

7、对折再对折，最后从中间剪开，剪开的电线一共有几段？ 11、布袋里有两只红袜子和两只蓝袜子，至少拿出几只，才能保证配成一双同样颜色的袜子？收集于网络，如有侵权请联系管理员删除