基于公司治理结构对内部控制有效性影响探究

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1、基于公司治理结构对内部控制有效性影响探究　　【摘要】内部控制作为公司治理的关键环节和经营管理的重要举措，有利于提高财务信息质量和企业的经营效率与效益。内部控制的发展离不开公司治理的推动。内部控制在公司治理结构、治理环境、治理机制（包括激励机制、监督约束机制和决策机制）以及治理业绩的评价上都发挥着重要作用。本文主要从公司治理结构方面研究其对内部控制的有效性影响。【关键词】公司治理内部控制一、国外公司治理与内部控制的关系的研究从公司治理与内部控制的发展历史可以看出，以美英为代表的西方国家，一般将内部控制置于公司治理框架下研究，认为内部控制是公司治理的有机组

2、成部分。致力于内部控制对公司治理的影响机制的研究，对董事会、管理层如何设计以及内部控制如何运行做出设想。最为主要的研究有英国的卡德伯利报告、哈姆佩尔报告和特恩布尔报告。19925发布的卡德伯利报告就从财务角度研究公司治理，将内部控制置于公司治理的框架内，认为内部控制系统在防范财务舞弊方面能发挥一定的作用，从而降低财务风险。报告中明确要求公司建立审计委员会、实行独立董事制度；建议董事会应就公司内部控制的有效性发表声明，外部审计师和审计委员会应对董事会发表的声明行复核。1998年的哈姆佩尔报告对内部控制的主体、目标等做出原则性规定：董事会应建立健全内部控制

3、，其目标是保护股东的投资以及公司的资产。董事会每年至少一次对财务控制、业务循环控制和分析管理进行核查，并向股东会出具复核报告。1999年特恩布尔报告明确规定，董事会应负责制定行之有效的内部控制制定并保证其在日常工作中有效发挥作用。进一步指出内部控制在风险管理方面是有效的。内部控制框架明确地将公司治理内容作内部控制的五要素之一，并把公司治理作为内部控制环境因素加以重视。ERM把风险管理定义为：“一个受企业的董事会、管理当局和其他职员影响，应用于战略制定并贯穿于整个企业，用于识别可能影响企业的潜在事项并在企业的风险偏好内管理风险，为企业目标的实现提供合理保

4、证的过程”。理论界对于内部控制与公司治理的关系研究，多是从公司治理结果的某个要素来研究与内部控制的关系。Jenson和Payne（2003）指出有效的内部控制是公司治理的内部治理系统的一部分，它能缓和代理冲突并且抑制管理层的机会主义行为。Jayanthi和Krishnan（2005）通过对审计委员会组成与内部控制缺陷的实证分析，认为独立的审计委员会减少了内部控制问题的发生。Canada等（2008）指出SOX5法案实施以来，董事会、审计委员会和管理层更多地介入到内部控制过程中，极大地优化了公司治理机制。国外研究认为内部控制是公司治理的有机组成部分，健全

5、的公司治理结构是内部控制有效实施的有力保障。二、国内公司治理与内部控制的关系的研究国内学者对内部控制与公司治理的关系主要有以下几种观点：第一，内部控制是公司治理的基础。杨雄胜（2005）认为，没有系统而有效的内部控制，公司治理将成为一纸空文，而内部控制是实现公司治理的基础设施建设。武迎春（2010）认为内部控制是公司治理的职责之一。第二，公司治理是内部控制的环境要素之一，是内部控制的前提。阎达五、杨有红（2001）认为随着公司治理机制的完善，内部控制框架与公司治理机制的关系是内部管理监控系统与制度环境的关系。吴本源（2002）认为公司治理对于内部控制而

6、言它是给定的，是外生的。张立民、唐松华（2007）认为公司治理是内部控制设计、运行的制度环境，也是管理层超越内部控制的重要约束机制。第三，内部控制与公司治理是你中有我、我中有你的嵌合关系。王蕾（2001）认为，内部控制与公司治理具有高度的相关性，一个健全的内部控制机制实际上是完善的公司治理结构的体现。反过来，内部控制的创新和深化也将促进公司治理的完善和现代企业制度的建立。李连华（2005）5认为公司治理和内部控制是一种契合关系，这两个系统在主体、目标和内容上存在着交叉点和重合点，因而是“你中有我、我中有你”的相互包含关系。肖翠云、李四海（2009）公司

7、治理与内部控制相互依赖只有进行有效的配合与互动，才能更好的降低风险。近年来一些学者采用实证方法对公司治理与内部控制的关系进行研究。程晓陵、王怀明（2008）从经营绩效、财务报告的可靠性，以及对法律法规的遵循三个侧面衡量内部控制的效果。实证检验发现年终股东大会出席率、董事会实际规模和监事会规模、设立审计委员会与公司绩效显著正相关；国有控股公司在财务报告质量上显著优于其他公司，而董事长兼任总经理显著降低财务报告质量；第一大股东的控制力以及董事会监事会两会会议频率与内部控制有效性之间不存在相关关系。李辉，张晓明（2009）实证分析结果显示，独立董事比例、第一

8、大股东持股比例、董事会会议频度等对上市公司内部控制效果有显著影响。5综上所述，国内外学者就公司