外商投资企业跨境资金流动非现场监管体系探究

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1、外商投资企业跨境资金流动非现场监管体系探究　　摘要：随着涉外经济主体跨境资金流动的规模、频率、结构等方面的不断变化，外汇监管面临着新的挑战。进一步强化对经济主体跨境收支的监测分析，有效防范异常资金跨境流动，成为资本项目外汇管理的重要内容。本文以外商投资企业跨境资金流动为切入点，重点研究探讨构建外商投资企业跨境资金流动非现场监管体系，以期形成丰富的监测内容、有效的监测手段、有序的监测流程、精确的预警提示、科学的防范措施等，达到对异常资金流动“精准定位、精密监测、精细分析、精确预警”的目标，进而提升资本项目非现场监管水平。

2、关键词：资本项目；跨境资金；非现场监管中图分类号：F832文献标识码：B文章编号：1007-4392（2013）05-0059-03一、跨境资金流动非现场监管的主要思路针对外商投资企业跨境资金流动的特点以及日常监测分析的需要，可从以下几个层面考虑监管思路。（一）宏、微观相结合10外商投资企业从最初的立项、设立到资金的注入、使用再到正常的生产经营、获得利润、撤出等等看似微观、独立个体行为的发生其实都离不开国内外大的宏观经济形势的影响和制约。所以，在对外商投资企业的监管中应特别遵循的是“宏观背景→微观现象→宏观分析→微观指

3、导”的研究分析思路。也就是说，在关注、把握当前宏观经济形势和背景的前提下，才能更理智、更准确、更透彻地去剖析每个微观经济主体所进行的个体行为背后的原因和动机，进而重新站回宏观的高度去分析、看待微观现象，给出科学、合理的解释或建议，实现对微观行为主体的指导。使其遵循国家宏观经济走向和规律进行合法合理的经营活动。（二）点、面结合对于外商投资企业的跨境资金流动监管，往往体现出“面→点→面”的特点。即：常规思路是先从某一时期内、或某一特定行业内、或某一选定区域内的外商投资企业所体现出来的全面信息人手，从“面”上做出整体分析和判

4、断，再具体到要分析要研究的“点”，从个案深入剖析，挖掘深层信息、共性特征，再以“点”推“面”，升华高度，站在全局的角度分析、看待问题。（三）静、动结合10静态管理主要是指通过涉及外商投资企业相关基础信息、业务数据等信息的一系列审批系统、监测分析平台、报表等信息资源渠道来对其进行非现场监管的手段或方式。例如，利用直投系统、监测平台等对外商投资企业资本金流入、结汇、支付等一系列环节进行日常的、专项的监测分析一种静态监管。相对于静态监管这种“坐在家中办公”的方式而言，动态管理则是一种很好的有力补充。可以弥补静态监管中无法获知

5、，不能深入、全面了解实际情况的缺陷。如现场检查、走访、调研、座谈等方式都是对外商投资企业进行动态管理的有效方式或手段。（四）透过现象抓本质在对外商投资企业进行监测分析过程中，除大部分的常规简易业务外，接触最多的往往是较为复杂的个案情况，而且时常同一类业务的个案情况之间还有很大区别，并掺杂着一些干扰因素。这就需要我们擅于深入剖析，擅于透过表面去找原因、挖本质，遵循由表及里，层层深入的分析原则。这样，分析结论才会更“实惠”、更“精准”，而不“拖泥带水”，不“牵强附和”。二、跨境资金流动非现场监管体系的主要内容根据外商投资企

6、业跨境资金双向流动的特点，可有针对性地确定主要监管数据项目，并提炼出重点监测指标。（一）主要数据项目分析110跨境收支。这是外商投资企业跨境资金流动的主要形式和渠道，也是做好监测分析的基础信息。例如，外商投资企业资本金流入的规模、频率、行业分布等；企业外债流出、人整体情况；利润汇出的资金来源、行业分布等。2结售汇。这是外商投资企业跨境资金在境内进行本外币汇兑环节，也是做好监测分析的必要步骤。例如，外商投资企业资本金结汇的规模、频率、行业分布等。3资金使用。这是外商投资企业跨境资金在境内外进行本外币支付使用环节，也是做好

7、监测分析的关键核心。例如，外商投资企业资本金结汇成人民币后在境内的支付使用，或直接对境外支付使用等。（二）重点关注指标分析1外资流入增长指标。该指标是指监测期外商投资企业实际出资额与撤资额之比。包括外资流入率、外资增长率、外资利用率等若干指标。其中。直接投资流入率为重点关注指标。一般而言，如果外国投资者看好当前或未来的经济前景，会加大对本地区或所投企业的注册资本，资金流入会大幅增长。相应的清算、减资等方式的流出会减少，该指标值会大于1。2外资投资风险指标。该指标是指外资企业撤资汇出额与总汇出额之间的比例，包括资金来源结

8、构、投资行业特点、投资地区结构等若干指标。其中，外资撤资汇出率为重点关注指标。某一时期，当该指标出现持续增长势头时。则说明企业对当前或未来经济形势不看好。继续投资热情不足，资金回撤意识增强。103资金支付风险指标。资本金结汇率是指监测期总的资本金结汇金额与总的资本金流入金额之比。对资本金结汇资金流向的行业分布、地区结构等需要予以重