学习情境一.认识财务管理ppt课件.ppt

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1、财务管理实务辽宁金融职业学院：刘春华2011.3内容结构学习情境一认识财务管理学习情境二财务分析学习情境三资金筹集学习情境四营运资金管理学习情境五项目投资学习情境六证券投资学习情境七利润分配学习情境八财务预算与控制主要内容财务管理的概念财务活动与财务关系财务管理的目标财务管理的环节财务管理的环境资金的时间价值和投资的风险价值一、财务活动财务活动：企业的资金运动。资金：企业再生产过程中商品物资的货币表现。资金运动：指在企业的生产过程中，企业资金从货币资金形态开始，经过若干阶段，依次转换其形态的过程。资金运动的形

2、式：生产过程：供产销货币材料在产品产成品货币货币资金储备资金生产资金成品资金货币资金上述企业资金从货币资金开始，经过供应、生产、销售三个阶段，依次转换其形态，又回到货币资金的过程就是资金的循环。企业资金周而复始、不断重复的循环，叫做资金的周转。资金的循环货币资金供应（原材料、固定资产）储备资金生产（存货、在产品）生产资金销售（产成品）成品资金资金的循环与周转体现了财务活动中资金形态的变化。财务活动的概念企业的财务活动，又称资金运动，是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。1、筹资活动2、投资活动3

3、、资金营运活动4、分配活动1、筹资的概念：筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。☆筹集资金是资金运动的起点。2、筹资渠道：三个方面：债权人——负债；所有者——资本金；企业留利——盈余公积或未分配利润。3、筹资形式：货币资金、实物、无形资产4、筹资要求：规模、时间、成本、风险等。（一）筹资活动（二）投资活动1.投资的概念：广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程；狭义的投资仅指对外投资。2.投资要求：规模、方式、结构、风险（三）资金营

4、运活动1、资金营运活动的含义：因企业日常生产经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。2、特点：营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。3、要求加速营运资金的周转，以提高其使用效率。（四）分配活动1、分配的含义：广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对企业净利润的分配。2、分配要求企业的分配活动，在国家的分配政策指导下，依据一定的法律原则，合理确定分配的规模和分配的方式，以使企业获得最大的长期利益。二、财务关系企业债权人受资与投资职工与集体劳动成果的分配强制和无偿的分配内部经济利益债

5、权与债务投资与受资债务与债权投资者职工受资者债务人内部各单位政府企业在处理财务活动中与有关各方所形成的经济利益关系，就是财务关系。三、财务管理的特点1．财务管理是价值管理2．财务管理具有广泛性3．财务管理具有综合性财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作，是企业管理的重要组成部分。企业目标影响实现程度的因素（财务角度）对财务管理的要求生存长期亏损、不能到期偿债以收抵支、到期偿债发展资金不足筹集企业发展所需资金获利资金利用效率合理有效地使用资金财务管理是企业管理的重要组成部分。财务管理的目

6、标属于企业目标的下一层目标。从根本上说，财务目标取决于企业目标。财务管理目标是在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目的。一、财务管理目标的含义根据现代企业财务管理理论和实践，最具有代表性的财务管理目标主要有以下几种观点：（一）利润最大化——即假定在企业的投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。优点：(1)可以直接反映企业创造剩余产品的多少(2)能够反映出企业经济效益的高低和对社会贡献的大小缺陷：（1）没有考虑资金时间价值；（2）没有反映创造的利润与投

7、入的资本之间的关系（3）没有考虑风险因素（4）可能导致企业的短期行为（二）资本利润率最大化或每股利润最大化资本利润率=（利润额/资本额）×100%每股利润=利润额/普通股股数优点：是相对数指标，把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，能够说明企业的盈利水平。缺陷：仍然没有考虑资金时间价值和风险因素，也不能避免企业的短期行为。（三）企业价值最大化或股东财富最大化企业价值是指企业全部财产的市场价值，是其出售的价格。它反映了企业潜在的或预期的获利能力。优点：（1）该目标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值（

8、2）该目标反映了对企业资产保值增值的要求（3）该目标有利于克服管理上的片面性和短期行为（4）该目标有利于社会资源合理配置缺陷：（1）股价是受多种因素影响的结果，不一定能够直接揭示企业的获利能力；（2）法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣；（3）对于非股票上市企业，企业价值确定困难。以企业价值最大化或股东财富最大化作为财务管理目标是本书采纳的观点。二、财务管理目标