利率市场化进程中我国商业银行的应对策略.pdf

《利率市场化进程中我国商业银行的应对策略.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、2014年第13卷第10期利率市场化进程中我国商业银行的应对策略口潘光健【内容摘要】利率市场化改革将从根本上改变商业银行业已习惯了的资金价格决定机制和变动规律，从而对商业银行外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响，使商业银行传统的经营机制、竞争机制和赢利模式受到冲击和挑战，整体的风险水平大幅度提高。本文首先评析我国利率市场化的进程；然后，从有利影响和不利影响阐述了利率市场化对我国商业银行经营的影响；最后，重点提出了我国商业银行的应对策略。【关键词】利率市场化；商业银行；机制改革【作者简介】潘光健，中山大学管理学院硕士研究生一、我国利率市场化的进程分析场化其实已经取得了很大的成果，

2、我国的利率市场化还需要我国利率市场化改革起步较晚，开始于1978年，迄今已在各方面加快改革，塑造良好的金融生态环境，为利率进一经历了三个阶段。步市场化奠定坚实的基础。(一)第一个阶段是1978年至1988年。这一时期的利二、利率市场化对我国商业银行的影响率改革主要侧重于提高利率水平，增设利率品种，完善利率近几年，随着我国利率市场化进程的加快，商业银行面结构，以充分发挥利率的筹集社会闲散资金、增加居民储蓄、临越来越频繁的利率波动，给商业银行的成本收益、资产流加强贷款成本约束和提高资金使用效率等作用。动性和安全性带来风险。但利率市场化将有助于改善经营(二)第二个阶段是1989年至1995

3、年。这一时期，随着管理，加快金融创新，提高经营效益。我国经济市场化程度的提高，利率开始作为国家调节宏观经(一)有利影响。济的重要杠杆，中国人民银行作为中央银行加大了对利率杠1．利率市场化使得商业银行扩大了经营自主权。商业杆的调控力度，GDP增长率、通货膨胀率、利率三者之间的关银行有了自己产品的定价权，在经营中将更加主动，利用利联度逐步增强。率的杠杆，寻找和发现优质客户，真正做到“自主经营，自负(三)第三个阶段是1996年至今。在此期间，利率政策盈亏，自担风险，自我约束”。作为中央银行的重要货币政策工具得以频繁和灵活运用，中2．利率市场化为商业银行创造比较公平的竞争环境。央银行对金融机

4、构的利率管制逐步放松，商业银行拥有的利利率市场化要求金融市场具有以下特征：品种齐全、结构合率自主权从无到有、从小到大逐步增强。目前，我国利率市理的融资工具体系，规范的信息披露制度，金融市场主体充并购中的各种风险，提高并购的协同效应。企业应设立风险外资金来源；四是丰富并购手段，综合运用现金支付、定向发防范部门，赋予其相应管理职能，使风险管理机制的运作规售、杠杆收购、资产人股、股票互换等各种金融工具与金融安范化，通过风险识别、监控和评估，有效地预控、规避、减少和排，有条件的企业还可考虑设立海外投资基金。转移风险，以提高浙江民营企业的风险防范与预警管理水(四)实施“本土化战略”。面对文化的

5、差异，最好的办法平。同时，企业应充分利用海外投资保险制度，转移和分散就是实施“本土化战略”，提高并购企业在东道国的坏境适应政治风险。目前我国中保财产保险公司、中国出口信用保险能力。本地化战略可以大大降低进入东道国市场的门槛和公司和中国进出口银行等已开设海外投资政治风险保险业政治风险，并有可能享受该国国民待遇，免受非关税贸易制务，浙江民营企业利用投保方式来转嫁政治风险，尽量避免裁，还可以较快地融人当地社会文化，有利于树立企业良好东道国政治风险可能造成的重大损失。形象，降低政治敏感度。实施“本地化战略”，尽可能利用东(三)拓宽融资渠道。浙江民营企业在进行海外并购时道国的原料、资本、技术和

6、人才，在东道国制造产品和研制技必须努力拓宽融资渠道，提高企业融资能力。一是要积极推术，在本土销售，一是要学习和遵守东道国法律、法规，聘请进银企合作，利用金融机构来壮大自身企业的规模和资金实当地的法律人才，他们熟悉本土法律法规，而且通过寻求“本力；二是要争取国内金融机构的海外分支机构的融资支持，土化”法律保障，可大大降低政治风险；二是要推动“技术本开发当地融资市场，为海外并购企业利用当地资金创造条土化”，针对东道国市场开展技术革新与改造，开发出适应当件；三是积极开拓国际化的融资渠道，通过在国际金融市场地消费者的特色产品，以提高市场占有率，有利于实现企业上发行股票、债券或成立基金等直接筹

7、集国际资本，扩大海跨国经营战略目标。Industrial＆ScienceTribune·15·囡譬国圜冒2014年第13卷第10期分而富有竞争意识，建立以法律手段和经济手段为特色的监明确的存款保险制度下，社会大众对银行体系的信心会受到管体制。不利影响，导致金融市场动荡。因此，建立存款保险制度是3．利率市场化有利于促进商业银行的金融创新和中间确保社会公众对商业银行体系基本信心的一个重要制度安业务的发展。利率市场化会促进商业银行进行金融创新，开排。拓中间业务，