金融脱媒趋势下商业银行的应对策略.pdf

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1、_I金融与投资NORTHERNECONOMY本栏目由国家开发银行内蒙古自治区分行协办)金融脱媒趋势下商业银行的应对策略口／叶国照近年来．“金融脱媒”成为国内金融界最吸引眼球的词汇场化改革进程的加快是原因之一，而借款企业及个人借款需之一。早在l0年前。国内就有学者讨论脱媒问题．但在当时国求的减少，也是导致银行信贷资金运用不足的原因。有商业银行占主导的情况下．似乎有点“杞人忧天”。直到2004(二)借款企业融资渠道的多元化，对银行信贷的依赖性年。信贷增长比往年下降了6500亿元，而经济增长却较前年降低有

2、所上升．这让人们感受到银行“体外”资金支撑GDP增长的近年来，随着我国资本市场的不断发展．各种金融工具不能力。进入2009年．随着股市的火爆。居民储蓄存款的大幅下断推陈出新．企业的融资渠道越来越多样化与之相伴的是商降．使得脱媒问题更加突出．并对宏观政策制定和经济金融发业银行的流动资金贷款将出现下滑．银行的存贷差额将进一展产生了深远的影响。面对金融领域的这一重大结构性变化．步增加．经营环境受到严峻考验。商业银行应当开拓创新，积极应对挑战，努力把握机遇，大力(三)居民个人多渠道的投资途径．使储蓄存款大量

3、分流推进自身经营管理体系的战略转型。一是近年居民储蓄存款大量流往股市及基金市场。二是一、金融脱媒的定义部分居民储蓄存款流往保险市场中国保监会公布的统计数金融脱媒(FinancialDisintermediation)又称“金融非中介字显示，2001年保险密度168．9&元，保险深度2．3％；到2008化”．是19世纪60年代在美国出现的一个新词。金融脱媒是年保险收入达9784．1亿元。保险密度740元，保险深度3．2％。金融关系的一次大变革．它的特征是银行与其顾客之间传统三是随着我国金融产品的不断创

4、新．个人的各种投资理财产的存贷款关系的削弱．以圾无数资金供给者和使用者之间关品拓宽了居民的理财渠道．在一定程度上分流了居民的储蓄系的增强脱媒强有力地改变了不同金融中介和非金融公司存款。在风险管理过程中的作用三、金融脱媒对商业银行的影响二、我国金融脱媒的现状及成因分析从全球金融业发展的趋势看．金融脱媒现象的产生是金融随着我国金融市场特别是股票市场的发展．直接融资所市场发展的一个必然过程但需要关注的是．金融脱媒如同一占的比率有所增加．而通过商业银行间接融资的比率有所下把“双刃剑”．既给我国商业银行带来了

5、前所未有的巨大挑战．降．金融脱媒表现更趋明显。也为其战略转型带来了历史性机遇(一)商业银行的存差逐年增大，存贷款比率有所下降(一)金融脱媒给我国商业银行带来的挑战我国近几年金融机构人民币存款总计逐年增加2008年1．金融脱媒给商业银行传统业务的总量和结构造成负面较2000年存款总额增加403．8％．同期贷款总额增加305．3％，影响。从资产业务的总量看．金融脱媒将导致商业银行的贷款贷款总额增幅低于存款总额增幅同时，存差逐年扩大。截至增长速度降低．银行贷款占非金融机构融资总量的比重下降。2008年，存

6、差已经达到235011亿元。另外，存贷款比率下降，从对负债业务的影响看．随着金融脱媒的发展．证券市场产品2000年存贷比率为80．30％．而2008年下降为56．35％。利率市的品种将日益丰富．人们的投资方式更加多元化．从而对商业82菩经济2009年第10期金融与投资NoHERNEcoNOMY_l银行的一般存款也会产生一定的替代效应。纷纷把零售业务作为突破E1．抢滩中国金融服务市场。这就迫2．金融脱媒对商业银行的风险管理水平提出了更高的要切需要国内商业银行考虑业务转型。零售业务的经营实质是求首先．商

7、业银行风险管理的对象将发生一定的变化。大型客户而不是资金．占有了客户特别是优质客户就等于拥有了优质企业将以直接融资方式来募集资金，中小企业在商业银发展的基础零售银行业务的发展一般要经过客户积累、客户行信贷业务组合中的比重会逐步提高，如何有效管理中小企经营、客户增值三个阶段，而客户积累阶段是国内商业银行较业的信用风险将日益成为商业银行风险管理的重要课题。其外资银行相比的优势所在。因此，拓展零售银行业务不仅是保次．商业银行的市场风险日益突出。随着直接融资的发展，利住客户、增加盈利、应对脱媒的手段，也是应

8、对外资银行竞争、率、汇率、商品价格敏感型业务的比重将显著提高，商业银行确保我国银行业可持续发展的重要途径。对市场风险的管理更显重要。再次．信用风险与市场风险交织(三)积极拓展中间业务，扩大非利息收入使得风险管理的难度加大。由于商业银行的客户更加广泛地根据分析可知．商业银行融资功能的核心地位已经发生应用各种衍生金融工具，企业和个人的市场风险将可能转化了革命性的改变．银行必须适应市场的变化适时地做出功能为商业银行的信用风险，这是对商业银行风险管理能力的更调整银行的本质是以