市场化进程、薪酬差距与盈余管理方式选择-论文.pdf

《市场化进程、薪酬差距与盈余管理方式选择-论文.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、／西经大／学／学／教2014年7月JournalofShanxiUniversityofFinanceandEconomicsJu1．，2014第36卷第7期V01．36No．7市场化进程、薪酬差距与盈余管理方式选择张泽南，马永强2(1．江南大学商学院，江苏无锡214122；2．西南财经大学会计学院，四川成都611130)[摘要]运用沪深A股上市公司2005～2011年数据，考察了市场化进程对不同产权性质公司高管一员工薪酬差距的影响，并首次检验了高管一员工薪酬差距是否会诱发高管实施应计制或真实活动盈余管理的行为。研究发现，市场化进程

2、与薪酬差距正相关，但国有企业较强的行政干预削弱了市场化进程与薪酬差距的正效应；薪酬差距会诱发高管实施盈余管理，尤其是应计制盈余管理，国有企业的盈余管理实施幅度要弱于非国有企业；市场化进程的强弱也将导致不同产权性质公司薪酬差距诱发高管实施盈余管理的异质性，促使其在应计制与真实活动盈余管理之间进行选择。[关键词】市场化进程；薪酬差距；应计制与真实活动盈余管理[中图分类号]F832【文献标识码]Af文章编号]1007—9556(2014)07—0091—14Marketization，CompensationGapandChoiceofE

3、arningsManagementMethodsZHANGZe—nan．MAYong-qiang(1．SchoolofBusiness，JiangnanUniversity，Wuxi214122；2．SchoolofAccounting，SouthwesternUniversityofFinanceandEconomics，Chengdu611130，China)Abstract：BasedonthedataofChineselistedcompaniesfrom2005to2011，thePaperinvestigatesthee

4、ctofmarketizationonthecompensationgapbetweentopmanagementandlower—levelemployees(TMEGAP)amongdiferentpropertyrights．Itisthefirstre-searchtoexaminewhethertheTMEGAPwouldinducethetopmanagementtoconductaccrual-basedorrealearningsmanagement．Theresearchshowsthattherelationbe

5、tweenthemarketizationandTMEGAPissignificantpositive，butthestronggovernmentinter-ventioninState-ownedenterprises(SOEs)weakensthatdegree．TheTMEGAPwillinducethetopmanagementtoconductearningsmanagement(EM)，especiallyaccrnal-basedearningsmanagement(AEM)．ComparedwithNon—stat

6、e—ownedenterprises，SOEswilldolessAEM．Inaddition，theTMEGAPwouldpushthetopmanagementtoconsiderchoosingAEMorREMmethodsbasedonthedegreeofmarketizationdevelopment．KeyWords：marketization；compensationgap；accrnal-basedandrealearningsmanagement一、引言市场的调节功能日益增强，逐渐削弱了政府在初次随着我国市场化进

7、程的不断深入，原有的计划收入分配领域中的支配作用(张维迎，2008o然而，经济主导下的平均主义收入分配政策逐渐被市场经在市场化改革渐进式推进的过程中，也衍生并暴露济调节下的按劳分配、按生产要素分配政策所替代，出我国各阶层收入差距不断扩大的现象，企业内部[收稿日期]2014—06—25[作者简介]张泽南(1984一)，女，河北石家庄人，江南大学商学院教师，西南财经大学会计学院与美国TempleUniversityFox商学院联合培养会计学博士研究生，研究方向是薪酬治理、盈余管理及资本市场中的财务与会计问题；马永强(1975-)，男，河

8、南汝州人，西南财经大学会计学院教授，会计学博士，博士后，博士生导师，研究方向是资本市场中的财务与会计问题。·9l·高管团队之间以及高管与普通员工之间日益拉大的怒成本的增加，高管是否会通过盈余管理手段调高薪酬差距①(林泽炎，2004，方