财务综合指标分析课程PPT(共55页)课件.ppt

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1、第二章财务分析2.1概述2.2财务指标分析2.3财务综合分析财务管理12.1概述一、企业财务分析的作用财务分析是指以财务会计报表的有关数据资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息的工作。为企业管理者提供财务分析信息，促进企业内部管理为企业外部投资者提供决策依据为社会提供企业财务信息，促进证券市场的正常运行了解过去、评价现在、预测未来承上启下的作用财务管理2二、财务分析的内容资本结构偿债能力资金营运获利能力发展能力2.1概述财务管理

2、3三、财务分析的方法1、比较分析法：将两个或两个以上相关指标进行对比，并揭示差异、鉴别优劣的分析方法。纵向比较，即与前期指标比较横向比较，即与同类企业指标比较定向比较，即与计划指标比较注意：a、会计处理方法b、时间跨度c、企业规模、类型2.1概述财务管理42.1概述2、比率分析法：指将两个相互关联的指标加以比较，计算比率，据以解析和评价企业财务状况和经营成果的方法。a、结构比率：财务指标的各个组成部分占总体的比重。b、趋势比率：将同质指标的不同时期值加以比较所形成的比率。（同一指标不同期间值）包括两种形式：定基动态比率和环比动态比率。定基：各个期间的同质指标与某一固定基数

3、作比较。环比：若干期间内的两个相邻期间的同质指标作比较。c、相关比率：同一时期两个性质不同但相互联系的财务指标作比较，并计算比率。（不同指标同一期间值）财务管理52.1概述财务管理63、因素分析法：依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向和影响程度的方法。包括两种方法：连环替代法:依次用分析值替代标准值，测定各因素对财务指标的影响。连环替代法a计划指标a0实际指标计划指标：①第一次替代：②第二次替代：③第三次替代：④实际指标②-①a的变动对R的影响③-②b的变动对R的影响④-③c的变动对R的影响2.1概述差额分析法:是连环替代法的简化形式，利

4、用各个因素的比较值与基准值之间的差额来计算各因素对分析指标的影响。2.1概述2.2.1偿债能力分析一、短期偿债能力分析（一）流动比率是企业一定时期流动资产与流动负债之比。即企业用以偿付每元流动负债所具有的流动资产额。它是衡量企业短期偿债能力的常用比率。其计算公式为：财务管理92.2.1偿债能力分析财务管理10流动比率越高，短期偿债能力越强。该比率≮100%，=200%时较为适当。注意：1、并非越高越好。如存货积压、应收账款增多等情况。2、判断流动比率的合理性，应结合行业、时期等因素。（一）流动比率（二）速动比率是企业一定时期速动资产与流动负债之比。速动资产：指几乎可以立即

5、用来偿付流动负债的资产。速动资产=流动资产-存货-预付账款其计算公式为：2.2.1偿债能力分析财务管理11速动比率越高，说明偿债能力越强该比率=100%时最适当＜100%时，说明面临偿债风险＞100%时，说明资金占用过多，增加了机会成本（三）现金流动负债比率是企业一定时期经营现金净流量对年末流动负债的比率。是从现金流量角度来衡量企业即期偿债能力的比率。其计算公式为：现金流动负债比率高，说明企业经营活动产生的现金净流入较多，企业的应急能力也就强，具有较大的举债能力。但指标越大，也有可能资金利用不充分。一般=20%较合适。2.2.1偿债能力分析财务管理12二、长期偿债能力分析

6、（一）资产负债率亦称负债比率，是企业一定时期负债总额与资产总额之比，即每元资产所承担负债的数额。其计算公式为：2.2.1偿债能力分析财务管理13资产负债率越小，企业长期偿债能力越强，资产负债率越大，债务负担重，资金实力不强该比率=60%，较为适当2.2.1偿债能力分析（一）资产负债率财务管理14股东权益比率：资产负债率和股东权益比率和为1（二）产权比率（资本负债率）是指负债总额与所有者权益的比率，是反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：2.2.1偿债能力分析财务管理15两期之间的产权比率进行比较，比率越小，企业长期偿债能力越强。2.2.1偿债能力分析（三

7、）已获利息倍数是衡量企业偿付借款利息的承担能力和保证程度的指标。其计算公式为财务管理16倍数越高，偿债能力越强倍数应＞1倍数=3时较适当2.2.1偿债能力分析课堂练习：1、某企业流动资产10万，其中存货4万，预付账款0.5万，流动负债6万，应收账款1.5万。计算流动比率和速动比率。2、某公司存货年初、年末分别为190万元和200万元，流动负债年初、年末分别为210万元和230万元，流动比率期初、期末分别为1.8和2.1。计算：该公司流动资产年初、年末数以及期初和期末的速动比率。财务管理172.2.1偿债能力分析1、评价企业短期