金融学 第七章：金融市场课件.ppt

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1、第七章金融市场第一节金融市场概述第二节金融工具第三节货币市场第四节资本市场第五节外汇市场和黄金市场第一节金融市场概述一、金融市场概念二、金融市场基本要素三、金融市场的类型四、金融市场形成的基本条件一、金融市场概念是指资金的盈余者与资金的短缺者通过交易金融性商品而进行的资金融通活动。二、金融市场基本要素（一）金融市场交易主体（二）金融市场交易客体（三）金融市场交易交易媒体（四）金融市场的价格（五）金融市场的管理及组织形式（一）金融市场交易主体1、企业2、政府3、金融机构4、机构投资者5、家庭（二）金融市场交易客体1、票据2、股票3、债券4、投资基金5、创新金融工具等（三）金融

2、市场的交易媒体1、金融市场的经纪人货币经纪人、证券经纪人、证券承销人和外汇经纪人等。2、金融中介机构和金融市场组织证券公司、证券交易所、投资银行、商业银行和其他金融机构。（四）金融市场的价格由于金融市场的交易工具的多样，不同的工具就具有不同的价格。(五）金融市场的监管包括金融市场的管理和金融市场的监督两层含义。——内容：对金融市场交易主体的监管对金融市场交易客体监管对金融市场交易交易媒体监管对金融市场的价格监管——监管机构——监管手段三、金融市场的类型（一）按交易期限划分可分为:货币市场和资本市场（二）按交易的程序划分可分为:发行市场和流通市场（三）按金融资产的形式划分可分

3、为:拆借市场、票据市场、证券市场、黄金市场、外汇市场、保险市场和定期存单市场。（四）按交割期限划分可分为:现货市场和期货市场（五）按地理区域划分可分为:国内金融市场和国际金融市场（六）按交易存在的场地划分可分为:有形市场和无形市场（七）按期限和对象划分可分为:货币市场、资本市场、黄金市场和外汇市场新型与传统国际金融市场的区别国内投资者国内借款者国内金融市场国际借款者传统国际金融市场国际投资者传统国际金融市场新型国际金融市场（离岸金融市场）四、金融市场形成的基本条件商品经济高度发达，商品生产和商品流通十分活跃，社会上存在着庞大的资金需求和供给。完善和健全的金融机构体系。金融

4、交易的工具丰富，交易形式多元化。有健全的金融立法。市场管理合理。第二节金融工具一、金融工具的概念二、金融工具的特征三、金融工具的种类一、金融工具（信用工具）的概念用来证明债权债务关系或所有权的书面凭证。—原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。—衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括金融期货、金融期权和金融互换等。二、金融工具的特征1、返还性2、流动性3、风险性4、收益性三、金融工具的种类（一）传统的信用工具（原生的金融工具）1、商

5、业票据—定义—商业票据主要分为期票和汇票两种—四个特点:★是在商业信用的基础上产生的；★载明特定的内容；★具有不可争议性；★流动性。2、银行票据—是在银行信用的基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具。—银行票据分为银行汇票和银行本票。银行汇票：是出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。银行本票：是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。3、支票—支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。—支票的分类公司支票/个人支票记名支票/

6、不记名支票现金支票/转帐支票4、股票—是股份公司发给股东(出资者)证明其投资入股，并有权取得股息收入的凭证，也是股份公司对出资者表示股东权力的证书。—股票一经认购不能向股份公司退股，抽回自己的投资，但可在证券市场转让。—股票有多种分类，其中最重要的是按股东的权利将股票分为普通股和优先股（在公司资产、利益分配方面具有优先权）—我国目前的股票按所有者分为：国家股、法人股、社会公众股。按上市地点或投资者的不同分为A股、B股、H、N股等。5、债券—是筹资者向投资者出具的在一定时间还本付息的债权债务凭证。—债券的种类划分大致有七种：按发行主体不同可划分为：政府、金融和企业债券按付息方

7、式不同可划分为:贴现债券与附息债券按利率是否变动可分为：固定利率债券和浮动利率债券按偿还期限长短可划分为:长期、中期、短期债券按募集方式划分为：公募债券和私募债券按担保性质可划分为:无担保债券、有担保债券特殊类型的债券:可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，也称“换股公司债券”6、基金—定义：是通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其它金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。—根据组织形态的不同：投资基