公司理财概论课件.ppt

《公司理财概论课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、课程目标通过学习本课程，你必须具备：（1）能运用财务会计报告分析企业存在的问题，提出相应解决方案；（2）能根据企业的情况提出筹资、投资和利润分配方案；（3）能胜任企业日常财务管理工作2021/10/31第一章公司理财总论1、什么是财务？2、什么是公司理财？3、什么是财务关系？4、公司理财的内容是什么？5、公司理财的目标是什么？HL公司创立于1996年12月31日，创始资本1000美元，债务资本500美元，权益资本500美元，负债与权益比率为1。1997年全年销售收入1000美元，净利润100美元，1997年12月

2、31日分配利润50美元，留存利润50美元，借入50美元，资产总额为1100美元……2021/10/33HL公司资本资产销售额利润分配与增资更多资本2021/10/34几个问题：为什么需要资本？—因为需要获得资产。为什么需要资产？—因为需要销售收入。为什么需要收入？—因为需要利润。为什么需要利润？—因为企业要回报股东，也需要加强自身的资本基础。为什么需要更多的资本？—为了完成更好的循环。2021/10/35一、公司理财的基本概念1、公司按《公司法》组建起来的企业。分类：有限责任公司股份有限公司国有独资公司2021/

3、10/36典型的公司组织结构图ChairmanoftheBoardandChiefExecutiveOfficer(CEO)董事会主席和首席执行官BoardofDirectors董事会PresidentandChiefOperatingOfficer(COO)总裁和经营总裁VicePresidentandChiefFinancialOfficer(CFO)副总裁和财务总裁Treasurer资金总管Controller财务总管CashManager现金经理CapitalExpenditures投资预算Cred

4、itManager信用经理FinancialPlanning财务计划TaxManager税务经理FinancialAccounting财务会计CostAccounting成本会计DataProcessing数据处理2021/10/372、财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业从事商品生产经营活动需要筹集一定数量的资金（或资本），并将其直接或间接投入到商品生产中去，当企业销售商品后取得收入后还要对实现的收益进行分配，企业的这一系列活动称为企业的财务活动，简称企业财务。具体地说，财务活动是指企业为了达

5、到既定的目标所进行的筹集资金、运用资金和收益分配活动。2021/10/383、公司理财也就是公司制企业的财务管理活动。是指组织企业财务活动、处理财务关系所进行的经济管理工作，以追求财富增值。4、财务关系是企业在开展财务活动中与各方面形成的各种经济利益关系。财务关系主要有以下几种：企业与所有者之间的财务关系企业与债权人、债务人之间的财务关系企业与国家之间的财务关系企业与内部职工之间的财务关系企业与内部各单位之间的财务关系2021/10/39公司理财－从资产负债表谈起资产负债表———————————————流动资产流

6、动负债长期投资长期负债固定资产所有者权益无形资产资产总计负债与权益总计二、公司理财的内容2021/10/310公司的资产固定资产-有形资产(如：工厂、设备)无形资产(如：专利，技术优势，优秀的员工)流动资产-现金-金融资产-应收账款-存货2021/10/311公司负债债券银行借款流动负债、应付账款2021/10/312HL公司的财务报表企业金融市场财务交易财务会计过程资产负债表某一时点的资产负债状况利润表某一阶段的收益和支出2021/10/313公司理财的内容投资决策筹资决策股利（分配）决策营运资金管理（大多数教

7、材会涉及）2021/10/314投资决策做什么？投资方向做多少？投资数量何时做？投资时机怎样做？资产形式与资产构成2021/10/315公司资产负债表流动资产固定资产无形资产股东权益流动负债长期负债公司选择什么样的长期投资?投资决策2021/10/316筹资决策股权筹资还是债权筹资？股权与债权的比例？长期资金还是短期资金？长期资金与短期资金的比例以何种形式、渠道筹资？筹资的时机2021/10/317公司资产负债表公司如何融得投资所需要的资金?流动资产固定资产无形资产流动负债长期负债股东权益筹资决策2021/10/

8、318资金结构企业的价值可以看成一张饼管理者的目标是把饼做大资金结构决策可以看成如何选择最佳的切饼方法如果切饼的方法影响到饼的大小，那么资金结构决策是重要的50%Debt50%Equity25%Debt75%Equity70%负债30%权益2021/10/319营运资金管理流动资产管理现金管理短期投资管理应收帐款管理存货管理流动负债管理银行借款管理商业信用管理短期融资券管