私募股权投资行业项目管理及运营解决方案.ppt

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1、私募股权投资行业解决方案私募股权投资行业背景项目运营过程建立软件认知软件的价值关于风控与合规软件对比详细解决方案实施过程说明提纲私募股权投资行业背景我们对行业的认知不能以投机的眼光来看PE/VC，应该站在为企业客户服务的角度来看这个行业，做到与客户长期稳定和共同发展，为客户提供持续的、有效的、多层次的产品和服务，在任何问题上不顾客户的利益就是涸泽而渔，破坏产业链。因此，在这个行业中优秀的企业，其本质也是在提供产品和服务。行业组织架构股权投资公司内部组织架构由（LLP、GP、LP等）构成。对投资的项目有不同程度的投票权。从投资主体又有人民币基金和美元基金的区别，对投资项目的类型有不同程度的限

2、制。在部门划分上，大部分以行业为首要划分维度。私募股权投资行业背景投资公司的运营过程建立软件认知软件的价值关于风控与合规软件对比详细解决方案实施过程说明提纲投资公司的运营过程及问题分析募投管退提纲-投资公司的运营过程基金募集的过程（基金就是产品的一种）基金募集（定义基金管理单位、封闭时间、基金规模、基金性质）基金路演（让LP认识产品及其价值）LP认缴（签订LP认缴协议）LP实缴（登记LP实缴记录）同一支基金通常会有1-3次封闭时间，在封闭时间结束之后，根据LP的认缴情况计算比例基金在投入项目之后，通常会对LP发放基金季报或月报基金管理层需要经常性的要求查看基金年度项目投资情况输出物基金及基

3、金关联信息的准确投资公司的运营过程基金募集过程中存在的问题【基金的周边信息无法关联】基金与母基金的关系模糊、基金与投资者的关系模糊、基金与基金所投的项目模糊。【基于基金的统计报表不够及时和准确】基金管理者需要看到基金募集的金额和每一笔投资者的认缴记录。【为保障LP的持有比例准确性，需要投入的人工成本过高】在基金封闭之后、LP的股权变更或转让之后，都需要人工计算一次LP的基金持有比例。【基金资料信息不齐全】接触LP的人会有多个，多个人手头上的LP资料或协议，安全性和保密性都可能存在问题。【对基金投资人的服务，项目档案的共享和利用价值较弱】项目是属于哪支基金的，需要提供哪些项目的资料给哪些基金

4、，需要依靠人来分辨。投资公司的运营过程项目投资过程（投资过程是管控风险的过程）找项目（登记储备项目、跟进项目）内部立项（立项审批，行业小组内审讨论并投票直至通过）尽职调查（对被投企业进行财务、法律审计)内部评审（对尽职调查的结果及被投企业中存在的问题进行讨论并投票直至通过）签订投资协议(协议会约定分几笔进行投资，分别由哪几支基金出资，每笔会在何种要求达到的情况下投下去）依据协议发起资金款项申请，领导签字，发函给委托银行放款。更新被投企业章程输出物项目信息的准确风险可控的项目项目档案资料完整投资公司的运营过程项目投资过程中存在的问题（对风控决策产生影响）【项目的信息不清楚】项目进行到了哪个阶

5、段，投资团队之间定义不清晰。项目过程中人员发生了变更，资料延续分享困难甚至丢失。【项目的档案无法沉淀】项目过程中的档案资料不齐全，全凭个人职业素养、责任心来保障。项目的档案归类不准确，无法就给定的规则免去人工核对，人工审查，人工重新归档的工作量。【项目决策困难且不利于查找】由于缺乏关联信息的提取，在决策时要依靠翻阅所有项目过程中的问题，而非关键问题，重新评估判断，导致决策缓慢周期漫长。查找历史的项目决策过程记录困难，尤其对于机构投资者而言，决策过程在系统中可查，几成必要条件。投资公司的运营过程管控过程（管的过程是服务的过程）项目投后管理公司设立有单独的投后部门，其工作职责大多数情况下会包含

6、对项目档案资料的管理（包括对档案资料的整理和利用，可能用于基金报告）。在项目投后过程中，公司一方面是要获取被投企业的周期经营性数据，另一方面是了解被投企业的困难，为其提供一系列的增值服务（有的增值服务仅限于对企业人力资源的咨询、财务或审计咨询，更有甚者为他们解决生产经营过程中的实质问题，包括打通其上下游）投资者关系管理无论是对于个人投资者还是机构投资者，让投资者直接获得既有的利益是维系关系的一种方式；另一方面的人文关怀也是很重要的（比如某某人过生日、某某人的爱好和忌讳）定期举办一些活动，发放一些礼品等。定期的发送基金季报给相应的投资人，让他提前感受预期的收益。投资公司的运营过程管控过程中的

7、问题【项目信息不对称】做项目的人和做投后的人，通常是分开的，信息不对称就会出现哪个项目谁是项目经理，找谁要档案？这个项目是否是重点项目，对这个项目的投后报告提交时间间隔应该设置为多长？将要提供给机构或监管部门的材料还缺哪些?【无法利用档案做季报】项目档案的可利用价值偏弱，首先源头就在于基金与项目的关系没有建立好，因此档案与基金之间的关系也需要人工去检查与核对。投资公司的运营过程项目退出过程及问题（对风控决策产生影响）项目