小微企业融资抵押机制创新探究

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1、小微企业融资抵押机制创新探究　　作者简介：王明（1986—），男，汉族，四川绵阳市人，硕士研究生，单位：海南大学经济与管理学院，金融学专业，研究方向：国际金融。摘要：抵押品是银行等金融机构缓释经营风险，弥补贷后损失的重要保障，小微企业因有效抵押资产的缺失而被挡在金融机构之外已成常态。在小微企业融资难的背景下，实现抵押机制创新是解决小微企业融资困境的重要方面。为此，本文尝试对我国小微企业抵押机制的创新现状与发展趋势进行探析，并提供相关建议。关键词：小微企业；抵押机制；创新类抵押品一、引言长久以来，我国的小微企业从金融机构获得贷款的规模一直受到其固定资产规模小、风险防御能力弱、自

2、身信用不足等因素的制约。为了防范风险，金融机构常常将有实物形态的抵押担保品作为发放贷款的必要条件，而这些条件对实物资产匮乏的小微企业而言，是很难满足的。数据显示（见表1），84.5%的小微企业没有自己的厂房，在目前的贷款企业中，仅10.8%的小微企业使用过厂房抵押，8.9%的小微企业使用过机器设备抵押。缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。9本文在分析小微企业抵押机制创新现状与趋势的基础上，针对创新类抵押品认知度、使用率双低的问题，提出了相关建议。表1小微企业固定资产抵押使用情况使用程度抵押方式没听过听说但没使用过听说并使用过机器设备抵押14.30%76.80%

3、8.90%厂房抵押9.10%80.10%10.80%数据来源：2013小微企业融资发展报告二、小微企业抵押机制创新现状放宽和改善抵押贷款条件、创新抵押方式是目前解决我国小微企业融资难的方法之一。为此，国务院于2009年9月发布了《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，该意见明确提出“完善财产抵押制度和贷款抵押物认定办法，采取动产、应收账款、仓单、股权和知识产权质押等方式，缓解中小企业贷款抵、质押不足的矛盾。”在其支持与鼓励下，各地金融机构针对不同小微企业的特点，开发了形式多样的创新抵押品。9比如，针对工业企业开发了应收账款、经营权质押等产品；针对商贸企业推出了保兑仓、

4、融通仓等仓单抵押产品；针对文化及高新技术企业，设计了以著作权、专利权等知识产权为质押的贷款。此外，当前，我国抵押品的范围已从原材料、机器设备扩展到仓单、订单、技术合格证；担保的主体也从企业自身扩展到整个行业及供应链。总的来说，我国抵押品创新发展的特点是从“有形”到“无形”，从“物”向“权”的转变。（一）从“有形”到“无形”的转变该种转变的抵押创新方式以应收账款、商标、知识产权以及专利权等质押方式为代表。其中又以应收账款质押最为典型和成熟，这主要是由于，应收账款在小微企业的资产结构中所占的比重较大，因此选择由应收账款作为小微企业融资的担保品是再合适不过的。此外，应收账款质押融资

5、还具有周期较短的特点，能够在一定程度上解决企业资金周转和信息不对称的问题。数据显示，2013年应收账款系统累计发生登记697054笔，发生质押登记累计371719笔，占应收账款系统累计登记总数的53.3%，出质人为小微企业的累计初始登记455955笔，占应收账款系统初始登记总量的65.4%。（二）从“物”到“权”的转变权利类创新抵押品包括矿业权、林权、农村土地使用权、海域使用权、宅基地、土地承包经营权等作为标的抵押物。但在实际操作过程中，使用权面临着权属不明确、担保过程复杂、抵押物不易变现等诸多障碍，且使用权抵押在区域间的发展程度差异较大。9不可否认，支持小微企业的抵押品创新

6、方式虽然在理论上较多，但实际上，以银行为主导的金融服务机构在具体操作上还是倾向以传统的不动产抵押贷款为主，而对创新类的抵押品接受程度较低。三、小微企业抵押品未来创新的发展趋势以不动产为例，良好的抵押品应同时具备产权明晰、价值明确、易于保存和出售的特性。然而，创新类的抵押品却无法同时满足这些条件，这成为制约抵押品创新的瓶颈，也是目前我国抵押品创新需要的发展方向。（一）明确权属关系以矿业权为例，矿业权是指矿的所有权和各种利用矿的权利的总称。在我国，由于矿产资源是国家所有，因此可用于抵押的矿业权仅涉及矿的探矿权和开采权。目前，矿业权抵押的障碍在于各地方政府的备案登记执行情况不尽相同

7、，为此，可出台统一的全国性规定，规范明确登记备案的主管部门，以解决登记混乱和不受理的问题。（二）明确评估价值以知识产权为例，知识产权是文化以及科技型小微企业的立足根本，而所谓的知识产权质押贷款指的是以知识产权作为抵押物，借以向银行申请贷款的一种融资方式。近年来，我国的知识产权质押融资增长迅速，但规模较小。9据国家知识产权局统计数据显示，2009年至2013年，全国专利权质押合同登记量连续5年保持高速增长，质押金额年均增长79.8%，全国共实现2173项质押贷款项目，涉及7436件专利，质押金额合计475