小微企业融资困境破解思路探究

《小微企业融资困境破解思路探究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

小微企业融资困境破解思路探究　　小微企业是指劳动力、劳动手段或劳动对象在企业中集中程度较低，或者生产和交易数量规模较小的企业。小微企业不同于一般规模的公司制企业，也不同于一般意义上的中小型企业，其自身表现出某些特殊性，决定了其融资需求的特殊性：一是企业管理人格化现象突出；二是所有者与经营者基本上合二为一；三是经营方式不稳定性导致风险较大；四是受宏观经济政策影响明显；五是抵押和担保品严重缺乏。我国现有4000-5000万家中小企业，他们所贡献的GDP占全国GDP的60%，还贡献着50%左右的税收，解决了80%的城乡就业，出口贡献达到70%以上。这一数量庞大的企业群体在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济和社会健康发展的重要力量，但是，融资难是制约小微企业生存和发展的瓶颈。为此，研究其融资困境，提出有针对性的破解思路就显得具有一定的现实意义。一、小微企业融资难现状8 全球金融危机爆发以来，融资难导致小微企业生存问题更加凸显。2011年末，国家统计局通过对全国36个城市批发零售、注塑餐饮、加工制造、文化娱乐和信息科技等多个行业，共3231家小微企业进行调研研究显示，有超过60%的小微企业资金需求小于10万，这表明小微企业在发展中最大的难题是融资困境。调查研究显示，从融资金额需求来看，多数小微企业的资金缺口较小，在调查中发现至少有64%的小微企业的日常资金短缺数额在10万以内，还有94%的企业日常资金供给短缺数额不超过50万；但是依靠申请贷款弥补短缺金额的企业不到30%。从实际调查结果中得知通过亲戚等借贷是小微企业融资的主要途径。被访者中只有27%选择借贷，而通过亲友借款的人数却高达54%，有申请过贷款记录的企业仅仅有三成，贷款过程复杂、小微企业不能够找到有效的担保人和抵押物都成了小微企业贷款过程的阻碍。8 在当前形势下，小微企业发展遇到的很多瓶颈都突显出融资难的问题。同时，民间借贷也在部分地区蔓延。对此国家有关部门已制定了金融支持小型微型企业发展的政策措施，首先加大在小微企业的税收方面的扶持力度，包括自2011年11月1日至2014年10月31日对金融机构与小微企业签订的借款合同免征印花税、将小微企业减半征收企业所得税政策延长到2015年底并扩大范围、将涉及中小企业损失准备金税前扣除政策延长到2013年、将针对农村金融机构的保险收入减3%的营业税征收的优惠政策延长到2015年、将国家中小企业公共技术服务示范平台扩入到科技开发用品进口税收的优惠政策范围等。第二是对金融机构针对小微企业融资工作上进行支持，加大了对能够吸纳就业科技、满足国家环保和产业政策需求，扶持和引导小微企业的经营管理、科技创新、市场盈利方面发展的后劲。三是扩大了专项资金规模，包括2012年中央财政安排中小企业专项资金141.7亿元，安排中央财政30亿元重点资金扶持出创业初期的小微企业，自2012年1月1日至2014年12月31日3年内对小微企业免征部分行政事业性收费，如管理费、登记费和证件费等。此外，根据国务院意见，下一步还将规范行政许可上的强制准入的经营性收费工作，并逐步免除一批部分省市设定的企业行政事业性收费。即使如此，小微企业的资金缺口仍然是制约其快速发展的瓶颈问题。二、小微企业融资难成因分析（一）小微企业驾驭资本能力偏弱8 一方面，抗风险能力弱来自于企业的信用不佳。当前，我国大多数小微企业由于销售利润薄弱，资金量不足、产业规模偏小等原因，更容易在行业周期、客户订单专一和宏观调控局势的背景下受到影响，导致小微企业财务收入的弹性不足，难以抵挡市场周期衰退和经济危机的冲击。另一方面，小微企业由于建设规模偏小，公司管理机制存在欠缺，对信用观念的认识不足，财务管理评估机制不完善，在市场融资中不注重融资信用，很多企业拖欠债款，甚至出现逃债不认债的情况。这些都是小微企业面临融资困境的突出问题。此外，一般小微企业每次融资资金量较小，但是却比较紧迫，而金融机构贷款的手续复杂，一套程序下来会耽误相当长的时间，不能满足小微企业对借贷资金的迫切使用，一定程度上抑制了小微企通过金融机构解决资金短缺问题的想法。（二）金融机构放贷意识差一方面，由于目前我国没有针对小微企业融资的相应政策体系，小微企业的担保资金偏高，担保企业不能有效帮助小微企业融资，担保金的种类繁杂、数额偏高，本小利微的小微企业无法承担，融资成本偏高。民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性等。另一方面，欠缺与小微企业相适应的金融机构融资体系。长期以来，银行在贷款方面偏好于大中企业，对小微企业不够重视，对小微企业的贷款条件设定过高，致使过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步。此外，为小微企业提供金融服务的队伍建设进展缓慢。小微企业客户经理等专业服务人员不配备不足，小微企业客户经理的业务素质仍有待提高，其专业水平与业务能力仍需跟随新技术、新项目的产生而不断提升。随着政策扶持等利好条件，越来越多的小微企业不断上马并持续运营，这就要求相关信贷人员既要懂得市场分析与企业财务分析，又要掌握市场行情与企业经营概况等，而目前专项服务于小微企业融资服务的业务人员仍较少，其综合素质与小微企业健康稳健发展的需求尚有一定距离。（三）政府服务不到位8 一方面，小微企业融资的相关法律政策不健全，信用担保体制的作用受到限制。担保机构的风险控制工作不完善，风险评估与分散机制相对缺乏，不能有效展开后期的风险补偿工作，担保方内部业务操作规范不完备，欠缺与之相对应的信用制度。近年来小微企业融资办理工作在各个金融机构大力开展，虽然在一定程度上缓解了小微企业资金短缺的困境，但小微企业实际贷款的担保需求与担保规模上不成比例，没有相应的法律制度约束和保障。同时，担保公司注册资本不能及时到位等一些不规范的行为使得担保工作相对困难，无法有效达到帮助小微企业解决融资担保问题的目的。另一方面，对小微企业的补偿措施和相关的法律制度有待完善。一直以来我国对微型企业和中小企业管理工作中相应管理机构的设定和法律制度的建设上都不够完备，中小企业和小微企业融资不足而导致停工的问题未能有效解决，小微企业的利益得不到维护，法律保障体系还有待改善，尤其是在针对小微企业的相关法律条文落实和依法监管方面上需要引起我们的高度关注。　　三、小微企业融资困境破解思路（一）扩大政府扶持力度8 一是加大减税力度。实行“三减”，即减税、减费和减息。在减税方面的力度应当更大。同时，对小微企业的减税原则也不应是一事一减，而更应该是大规模的数千亿的减免，并且要确保这些被减免的费用最终落实到小微企业和个人（主要是工薪阶层）手中，从而对小微企业的发展建设形成实质性的帮助。而是放松利率管制。逐步实行利率市场化作为放松金融管制、缓解金融压抑的途径，银行应选择某种竞争性的利率水平，才有益于各类企业的贷款。推动利率市场化改革，充分发挥利率在资金配置中的作用，是解决小企业贷款难的有效途径。三是设立政策性银行。设立专门服务于小微企业的政策性银行，从实际出发，致力于融资担保程序的改革，大力发展适合小微企业特点的信用评价机制及贷款服务。如制定包括修改小企业信用等级评定标准在内的小微企业融资特殊优惠政策，并建立一个完善的票据市场促进中小企业发展。（二）设立综合服务体系8 创建一个包括创业投资、风险投资、资本市场等多种融资渠道、综合化的金融服务体系。一是发展地方性非国有中小银行。建立一批为小企业及微型企业服务的民间金融机构，如由担保公司升级而来的小微企业社区银行、城市中小企业贷款公司、农村小额贷款公司等等，使民间借贷更加合法化、规范化。二是鼓励小微企业之间自身出资组建小微企业贷款公司。根据我国各地区小微企业发展状况不同，以省级或市级区域划分，以当前区域存在的小微企业自愿参加为基础，批准成立小微企业贷款公司并维持各网点机构的注册信息联网和信用信息透明度，适当时候允许各公司之间进行同业拆借。三是设立小微企业咨询服务机构。建立为帮助小微企业融资运营等为专业导向的咨询服务机构，提供全面服务助力小微企业成长，提供培训、咨询、信息服务等各类增值服务，获得商业利益同时也创造社会效益。（三）开发多种适应小微企业需要的金融工具开发出集融资、结算和生活于一体的小微企业专属金融服务工具，将小微企业贷款与配套金融服务相结合，实现借、贷合一的平台上远程自主办理与增值服务的一站式体验，为小微企业经营者搭建了一个全面、便捷的金融服务平台。一是推广小额信贷业务。针对小微企业融资通常“短、频、急”的特点，可以开发小额信贷业务，以贷款额度较小，手续简单快捷，资金还贷期短为特点，贷款方便灵活，可以成为小微企业融资的有效途径。二是扩大抵押担保物范围。针对小微企业无固定大型厂房设备，抵押贷款建议扩大抵押物范围以及融资比率。如采用知识产权质押、应收账款、上下游企业融资模式，以公司专利折现抵押等方式，从而缓解小微企业抵押难题。三是发展创新融资方式。针对中小企业创业板等，可进一步推出小微企业股权融资、小微企业集合发债、网络联保贷款等创新融资方式，扩大小微企业融资渠道。只有如此，小微企业的融资困境才能得到有效破解。参考文献：[1]李小芬：《小微企业关系型融资探讨》，江西师范大学2010年硕士学位论文。8 [2]李宏伟：《微小企业的融资现状及其对策——四川省微小企业贷款情况调查》，《金融研究》2006年第11期。[3]黄文妍：《后危机时期小微企业的融资困境及出路》，《商业文化》2011年第12期。（编辑杜昌）8