小微企业融资模式创新研究

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1、2013年第12期（总第384期）小微企业融资模式创新研究李节平（中国人民银行单县支行，山东单县274300）一、我国小微企业面临的信贷障碍小微企业是企业群体中的最弱势群体，特别是在融资渠道上。根据有关部门统计，我国银行贷款主要集中在大中型企业，其中大型企业覆盖率为100%，中型企业在90%以上，而小型企业则不足20%，规模或限额以下企业更是不到5%。近80%的中小企业长期处于融资渠道不畅的局面，90%以上的个体私营企业完全靠自筹来解决创业资金问题。导致小微企业融资难的障碍首先源于小微企业融资能力不足。与大中型企业相比，小微

2、企业具有规模小、稳定性差、信用度较低、资金需求额度小、时效性强、担保能力弱、用途监控难等局限性，造成无法对该类型企业区别对待，相关扶持政策难以落实到位等问题突出，致使小微企业长期处于融资弱势地位。其次，当前的信贷管理体制不完善，小微企业信贷支持存在盲点。一方面，长期以来，我国商业银行信贷主要投向大中型企业，虽然近年来加大了对中小型企业的支持力度，但由于小微企业信贷风险高、成本高、效率低，加上信贷管理体制上的不完善，对小微企业的信贷营销还存在较多的盲点，如缺乏小微企业信贷专营机构、与小微企业特点相适应的信贷产品与金融服务不足等

3、。另一方面，小微企业客户数量多且行业分布广、信贷周期短且贷款额度小、风险较大且担保方式匮乏，以及客户信息采集较难等，也使银行在现有信贷管理体制下难以有效满足其贷款的需要。二、我国小微企业信贷融资模式的创新（一）联保贷款模式单个小微企业受规模小、组织化程度低和担保抵押物不足等因素影响，很难满足金融机构信贷要求，这是造成融资难的重要原因之一。联保模式是小微企业依据一定的规则组成联保体，由银行对联保体内成员进行授信，成员之间相互承担连带保证责任的一种融资新模式。根据“自愿联合、依约还款、风险共担”的原则，当联保体内任意一家企业无法

4、归还贷款时，其他企业应替欠债企业偿还本息。42013年第12期（总第384期）由于联保体成员多为生意圈伙伴，因此一旦发生借款人违约现象，借款人将无法继续在生意场上立足，联保模式可以有效地震慑潜在失信者，督促其履约还款。另外，该模式以点连线、以线带面，增加了银行客户数量，实现了社会、银行以及企业的多赢。以民生银行为例，该行推出的“商贷通”已经成为小微企业贷款产品中的领头羊，在业内获得了较高的评价。“商贷通”最大的特色在于其灵活的担保机制，认可的自然人联合担保可由3个（含）以上自然人自愿组成联合担保体。这种做法的最大优势在于，联

5、保的企业和企业主之间往往联系得更加紧密，降低了银行的信息弱势，从而控制了贷款的风险。（二）信贷工厂模式“信贷工厂”是由新加坡淡马锡金融控股集团首创，致力于解决中小型企业融资难题的一种业务模式，其核心在于打造“流程银行”，对中小企业实行专业化、标准化、流水线式的金融服务，提高运作效率，以满足客户融资需求和银行控制风险的双重需要。因而，它的出现和大面积推广，也是近年来国内商业银行流程化改造的结果和趋势。信贷工厂是一种客户导向的批量风险管理模式，是将中小企业间接融资的共性与个性进行结合的一种批处理、流程化处理模式。在信贷工厂模式下

6、，信贷审批发放首先要做到标准化；在贷款过程中，客户经理、审批人员和贷后监督人员专业化分工；最后，为了监控风险采用产业链调查方法，从不同角度对借贷企业进行交叉印证。与传统的小企业贷款管理相比，信贷工厂摒弃了以产品、办理效率、客户发展为主的、单向的、分散的经营管理方法，而是将机构设立、人员配置、风险控制、融资产品、目标客户、市场销售等方面合理联结，打造成为中小企业信贷业务的全新模式。（三）无抵押小额贷款无抵押小额贷款是针对中小微企业客户推出的一种贷款创新产品——无需抵押、快速贷款、申请流程简易、审批速度极快，提供一站式融资方案并

7、与国际银行建立信用合作关系。以渣打银行为例，该行是境内唯一开展小型企业贷款业务的外资银行。渣打银行已经将这一贷款业务的额度提高至100万元。针对境内市场的情况，“中小企业无抵押小额贷款”在进行贷款审批时，会采用量化分析和非量化分析相结合的方式，从多个层次来了解小微企业客户。银行首先关注的是企业所生产的产品是否具有生命力，有没有发展前途；其次，管理层是否具备良好的管理能力和资信；第三，审核企业的财务报表，关注企业相关的财务指标，如盈利情况、现金流指标；此外，还会到现场去查看生产情况和厂房设备等等。在放贷时间上，渣打银行采用了标

8、准流程运作的方式，符合条件的小微企业从申请到获得贷款一般只需要10个工作日左右的时间。但是，渣打银行的“无抵押小额贷款”利率水平较高，目前在各城市推广时采用的年利率水平在17%左右，信用贷款额度最高则可达100万元。42013年第12期（总第384期）（四）微型网商贷款模式近几年来，以中小