利率市场化对银行利差的冲击研究--以河南省为例.pdf

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1、利率市场化对银行利差的冲击研究——以河南省为例许兆春(中国人民银行周口市中心支行，河南周口466000)摘要：借助突变点检验和数据生成结构分析等方法，本文发现国有商业银行、股份制商业银行的利差数据在2011年发生突变，其原因可能是我国经济增长态势出现转折性变化所致。而在研究期内，城市商业银行和农村信用社的利差则日渐缩减。分析表明：经济因素是利差变化的主导因素；大银行利差对经济发展指标较为灵敏；中小银行利差持续收窄；不同规模的银行利差有趋同的态势。我国实施价格型调控的基础已经具备，应继续进行利率市场化改革。而中小银行应坚持走集约化、差异化、电子化的发展道路；大型银行应扩大中间

2、业务收入、提高中小企业贷款比例，增强盈利能力。关键词：利率市场化；利差；商业银行Abstract：Bymeansofstructuralbreaktestinganddatageneratingprocessanalysis，thispaperfindstheinterestmargindataofstate-ownedcommercialbanks，joint-stockcommercialbankshaschangeddramaticallyin2011．Itmaybeduetothecountry’Seconomicgrowthslowdown．Duringthere

3、searchperiod，theinterestmatinofcitycommer—cialbanksandruralcreditcooperativesareincreasinglyreduced．Theanalysisshowsthattheeconomicfactorsarethemajorcauseofthechangeininterestmargin．Theinterestmarginofbigbanksismoresensitivetotheeconomicindica—tors．Theinterestmarginofsmallandmedium—sizedba

4、nkscontinuestonarrow．Andtheinterestmarginsofbanksofdif-ferentsizesshowdifferenttendencies．Chinaalreadyhavethebasisofinterestrateregulation，andshouldcontinuethemarketorientedinterestraterefo1Tn．Smallandmediumbanksshouldsticktotheintensive，differentiatedandelectron—icdevelopmentpath．Bigbanks

5、shouldextendtheirintermediateincome，increasetheproportionofloansforsmallandmediumenterprisesandenhancetheprofitability．KeyWords：interestrateliberalization，interestmargin，commercialbanks中图分类号：F830文献标识码：B文章编号：1674—2265(2014)02—0042．04近两年来，我国利率市场化步伐呈加快态势。贷款基准利率奠定了基础。根据他国经验，利率市2012年6月8日和7月6日，央

6、行先后允许金融机构场化后，商业银行在管制条件下的“租金机会”丧存款利率上浮区间扩大到基准利率的1．1倍、贷款利失，利率的总体水平将会升高，但南于竞争激烈，率下浮区间扩大到基准利率的0．7倍。2013年7月19往往是存款利率升幅大于贷款利率升幅，造成利差日，中国人民银行全面放开了人民币贷款利率管制缩小、盈利空间压缩。本文试图通过对河南省不同(个人住房贷款利率仍保持原区间不变，继续执行差规模的银行业金融机构净利差的走势进行分析，初别化的住房信贷政策)。同年10月25日央行开始公步判断不同机构受影响的程度。布一年期贷款基础利率(LoanPrimeRate)，为取消一、利差及其波动

7、的测算方法收稿日期：2013．12．15作者简介：许兆春(1964一)，男，河南濮阳人，中国人民银行周口市中心支行行长，经济师。【42】《金融发展研究》第2期(一)利差的测度并求ADF值。一般认为，存贷利差有两种计算方法。一是代表(1)当存在趋势突变时，虚拟变量的定义是：性的贷款利率(通常为一年期的贷款基准利率)减D=t．t>k去代表性的存款利率(通常为一年期的存款基准利D=0．t≤k率)。其优点是计算简便，但由于基准利率变化不是(2)当存在均值突变时，虚拟变量的定义是：太频繁，很难全面反映银行存贷的成本和收益。二