责任金融：将原则付诸实践-论文.pdf

《责任金融：将原则付诸实践-论文.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、责任金融：将原则付诸实践责任金融：将原则付诸实践摘要：小额金融具有双重底线的特征，近年来爆发的信贷危机凸显双重底线之间存在的矛盾中KatharineMckee突。基于此，有必要对双重底线进行重新平衡，而出路就是实施责任金融战略。文章首先界定了责Este11eLahave任金融的内涵；随后从行业自我监管、政府监管、消费者能力提高三个方面探讨了责任金融对客户．．．保护的三个战略；最后结合实践发展现状提出了推动责任金融发展的建议。Anf。mquK。mng关键词：责任金融：双重底线：客户保护DOI．10．3773／j．issn．1006—4885．2013．11．024中图分类号

2、：F830文献标识码：A文章编号：1002—9753(2013)11—0024—19小额金融早期的开拓者们抱着改善穷人生活的愿望建立了小额金融这一部门。当时金融服务方面存在大块的”空白”，低收入家庭几乎无法获得正式的金融服务。因此，要应付这一挑战，需要有一个能够为穷人提供充分的金融服务的可持续、可扩展的模式。这就是小额金融双重底线的实质内容：一方面是让客户受益的社会承诺，另一方面是保证经营获利的财务承诺。从长远来看，这两个目标并不矛盾：所有利益攸关者一起合作把事情做好就是一个长远的、可持续的业务解决方案。最终能够从市场得到回报的就是那些能够充分保护客户利益、善待客户、提供

3、能满足客户需求的产品、能让资金发挥更大价值的金融零售商。但短期来看，还是有可能产生一些矛盾。小额金融部门显然还存在一些矛盾：在最近发生的偿付危机中，一些地区的小额信贷市场因为发展过快而造成信贷纪律松弛，多头放贷甚至过度负债等情况。从社会和财务的角度看，追求快速扩张有充足的道理，投资者也很愿意为此融资。但是如果反思一下，我们看到市场上的放贷机构——实际上整个小额金融部门——可能高估了信贷的需求。市场饱和状况到来的时间远早于人们的预期，特别是小额金融机构常常作者简介：Mekee，LahayeandKoning是CGAP(ConsultativeGrouptoAssistthe

4、Poor)的高级研究员。本文原为作者在CGAP内部刊物上的评论。本文的刊发得到了作者的授权。24科学决策2013{{责任金融：将原则付诸实践在相同的客户群和服务领域相互竞争，争夺市场份额，而不是去开发服务不足的领域。包括内部控制和员工培养在内的内部系统都跟不上增长的速度。监管部门也不允许这些非银行机构开展其他业务(如吸储)，这样的业务有助于提升客户服务价值和机构自身的风险管理水平。另外，能够有效管理快速增长中的风险的机制(如，有效的信贷信息分享系统)也还没有建立起来。信贷危机凸显了金融服务中的数量、质量、多样性以及服务范围之间的短期矛盾。我们需要更好地处理这些矛盾，才能确

5、保产品过硬和操作规范，保证客户的利益和机构的生存能力不受威胁。扩张与可持续都是合理的、实际上是非常重要的目标，但是这些目标的实现必须有必要的基础设施(如征信局)和公共产品(如透明度监管)的支持②。总之，对这个双重底线应该重新平衡，因为我们共同的目标已经发生变化，过去是填补空白，而现在是要建立一个健康而有责任的市场。面对较高的愿望和新的挑战，小额金融界认为需要采取主动的责任金融战略，并加快进程，努力改进产品和实践。越来越多的人认识到，为穷人提供金融服务的机构应该坚持全心全意服务的标准，尽量减少客户的风险，这些客户往往收入低且不稳定，对金融决策方面的错误没有承受能力，受正规教

6、育程度较低，也很少使用正式的金融服务③。本文将对责任金融进行阐述，这既是一个最终的愿景，也是一项专注于客户保护和社会绩效管理，有助于实现我们目标的实际工作。本文对责任金融的知识和实践的现状进行探讨，重点讨论三个相辅相成的客户保护战略：行业自我监管、政府监管和监督、消费者能力的提高。本文还探讨一些新产生的实践活动，这些活动旨在为社会绩效管理奠定基本条件：社会绩效管理的基本涵义是机构的商业流程必须与其使命保持～致，最终能够履行其让客户受益的承诺。本文还将描述融资者在推动责任金融方面可发挥的作用，最后对将其付诸实践方面将遇到的挑战提出一些看法。①参阅Chen，Rasmussen

7、，andReille(2010)andCGAP(2010)o②透明度是所有金融服务中的普遍性问题，因为消费者在决定购买之前对透明度的特点和质量很难进行充分的评估。消费者对正式的金融服务不熟悉，面对金融服务供应商和产品又没有多大的选择余地，因此使得供应商和消费者之间这种信息的不对称变得更为严重。透明度方面的监管规定，如信息披露要求，旨在解决信息不对称的问题，也应考虑消费者行为上的偏差(Biases)。③参阅其他研究I如金融日志研究的成果，如PortfoliosofthePoor(Collins，Morduch，Rutherfor