铁路企业内部资源挖掘探索.pdf

《铁路企业内部资源挖掘探索.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、Financialmanagement●财务管理铁路企业内部资源挖掘探索上海铁路局宋卫琴铁路运输企业经营自主权逐步放大，因运输经二、待拓展解决资金渠道——挖潜营困难产生的资金供需矛盾也日趋凸显。如何通过合理运用铁路运输企业内部资源，拓宽铁路运输企（一）合理运用企业自身债权资源业资金筹措潜力，是铁路企业面临的主要任务，本1.铁路运输企业债权的性质。文对此进行探讨。对于铁路运输企业而言，基于其涉及行业的特殊性，因此债权所涉及的经济内容也纷繁复杂。相一、传统解决资金渠道——开源、节流对于其他企业，铁路运输企业债权有其共同点和相（一）需控制、限制的“开源

2、”渠道似点，如对外提供商品服务，承接工程项目形成的商业信用融资。铁路运输企业可凭借大型国有债权，也具有铁路特色的债权，如委托管理费、商企业的优势，采用商业信用融资方式采购铁路所需贸资产使用费、运输损失补偿费、专用线维护费。物资设备及劳务，但供应商往往会将资金成本转化基于以上因素，铁路运输企业债权分别表现为为产品成本，重新转嫁给铁路运输企业，从而增加应收“运输单位”债权、应收“非运输单位”的债权、了企业的经营压力和生产成本。银行信贷融资。铁应收“控股合资铁路公司”的债权（以上统称“路路运输企业对银行信贷产品的运用，主要停留在银内债权”）、应收“路外

3、单位”的债权。行贷款和票据贴现业务，在保证资金有序衔接的同2.合理运用企业自身债权资源。时，企业更需关注随之而来的融资成本。企业债券借助铁路集团公司的优势，寻求不同的方式与融资。大部分铁路运输企业近年来连续经营亏损，平台，清欠债权，及时回收资金，以达到资金在集尚不具备发行企业债券的基本条件。融资租赁方式。团内部企业间的有序流转。对于路内单位的债权，铁路运输企业对此业务认识比较模糊，且铁路机车债权单位可依托运输企业间债权债务抹账系统，通车辆设备采购资金仍由铁路总公司集中支付，因此过集中相互签认和抹账，及时回收路局运营单位间大多数铁路运输企业尚未涉足

4、融资租赁领域，使该及非运输企业间的债权。在汇总、梳理系统中各单业务在操作层面存在局限。位上报数据的基础上，对于有争议的债权，由总公（二）被制约的“节流”渠道司组织召开由各单位共同参加的债权现场清理会议，20世纪80年代以来，伴随着经济腾飞，铁路重新梳理债权业务的流程和脉络，进行协调和现场运输企业快速发展，目前以“四纵四横”为主骨架签认抹账，实现局内运营单位与非运输企业、合资的高速铁路网已全部开工建设，其中，京沪、京广深、公司、建设指挥部之间“三角债”大幅下降，推动哈大、沪杭深“四纵”高铁已建成通车；石家庄至太原、资金流的良性循环。对于路外单位的债

5、权，债权单济南至青岛、郑州至西安至宝鸡、南京至武汉至重庆、位可合理运用“债权转让”方式，来消化或回收，南昌至长沙等“四横”部分段落已建成通车，未建对于运营、非运输企业及路外单位的三方债权，特成路段大部分在“十二五”末建成。当前和今后一别是长期挂账的，可通过三方协商，签订“债权转让”个时期，铁路建设规模将持续在高位运行，且铁路协议，通过抹账的形式将债权抵消。运输企业经营自主权逐步放大，企业根据自身实际，3.合理运用企业自身债权资源。结合市场需求，制定合理的经营战略，设计和推出铁路运输企业可通过应收账款证券化提高铁路符合市场需求的运输产品，这一切均需

6、足够的资金资产的质量，增强资产的流动性，将个别的、相对来保驾护航。缺乏流动性的应收账款转变为流动性高、可在资本新会计（月刊）2015年第7期（总79期）61财务管理●Financialmanagement市场上交易的金融商品，既可获得补充资金，又能路建设的比例及优惠利率等。缓解铁路资金紧张的压力。在行车管理过程中，为铁路企业通过与贷款银行合作，将基建贷款的提高铁路运营效率，合资铁路公司采取日常运营管短期资金置换为通过发行债券获得的长期资金来源，理委托给铁路运输企业管理的模式，随着每年新投为铁路行业创造了新型的融资工具，保持和增强了入运营的合资公司

7、的增加，对于受托运输管理的铁自身的借款能力，降低了融资成本。路企业而言，每年的委托运输管理费也在稳步增长。三、潜在解决资金需求渠道——创新对于证券化的应收账款是有一定要求的，而铁路委托运输管理费这项债权，有着证券化要求的标（一）充分利用铁路全国路网优势发展货运业务准化、高质量的合同条款；同时具有良好的信用记随着社会经济的发展，货物运输量必将随之不录，可预测未来发生损失的可能性为零，通过应收断增长，铁路货运服务与航空、公路、水路等其他账款证券化来筹集企业所需资金具有可行性。通过运输方式相比，具有网点多，运量大的优势，不需应收账款证券化，合理运用铁路

8、运输企业自身的债要重新设立营业网点，只要铁路线路能到的地方，权资源，可以使企业获得更加有效、低成本的筹资就能将货物送达，同时，铁路每次的