上市公司并分析.doc

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1、五家上市公司并购情况五家上市公司并购统计表合并方式公司同一控制非同一控制华润三九2013山东临清华威药业有限公司桂林天和药业股份有限公司三一重工2012无1．PutzmeisterHoldingGmbH2.IntermixGmbH七匹狼2011无杭州肯纳服饰有限公司中兴2012无无华夏幸福基业股份有限公司2012廊坊市幸福基业物业服务有限公司九通基业投资有限公司1.大厂回族自治县弘润商贸有限公司2.滦平瑞祥投资开发有限公司3.昌黎瑞祥投资开发有限公司4.廊坊市瑞祥基业投资有限公司5.廊坊市云天楼房地产开发有限公司6.北京丰科建房地产开发有限公司具体

2、分析：2013年华润三九医药股份有限公司1、报告期内发生的同一控制下企业合并单位：元被合并方同一控制的实际控制人合并本期期初至合并日的收入合并本期至合并日的净利润属于同一控制下企业合并的判断依据合并本期至合并日的经营活动现金流山东临清华威药业有限公司根据《企业会计准则第20号-企业合并》相关规定，本公司与临清华威在合并前后均受华润医药控股控制且该控制并非暂时性的，因此本公司对临清华威的合并为同一控制下的企业合并华润医药控股35,717,877.165,506,000.18107,194.24概况：    收购对价:为落实公司发展战略,丰富产品线,实

3、现业务快速增长,公司拟收购华润东阿阿胶有限 公司持有的山东临清华威药业有限公司100%股权,转让价款为人民币 8,074.73 万元。2、报告期内发生的非同一控制下企业合并单位：元被合并方商誉金额商誉计算方法桂林天和药业股份有限公司273,846,214.26本公司于2013年支付人民币584,558,200.00元成本收购了桂林天和药业股份有限公司97.43%的权益。合并成本超过按比例获得的桂林天和药业股份有限公司可辨认资产、负债公允价值的差额人民币273,846,214.26元，确认为与桂林天和药业股份有限公司相关的商誉。本公司于2013年末对

4、桂林天和药业股份有限公司商誉进行减值测试，未发现存在减值。概况：公告：为落实公司发展战略,不断丰富产品线,拓展骨科业务领域,华润三九医药股份有限公司(以下简称“华润三九”、“公司”或“本公司”)拟收购桂林天和药业股份有限公司(以下简称“天和药业”)97.18%的股份,交易价格为人民币583,100,300元。本次收购不构成关联交易,也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组事项。本议案已经公司董事会2013年第一次会议审议通过,尚需提交公司股东大会批准。而天和药业净资产为2.15亿元，收购溢价达1.71倍。三一重工股份有限公司201

5、2年报告期发生的同一控制下企业合并增加的子公司：无报告期发生的非同一控制下企业合并增加的子公司被购买方商誉金额（千欧元）商誉计算方法购买日PutzmeisterHoldingGmbH-合并成本减去合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉，具体计算如后附表所述。2012年4月IntermixGmbH4,9512012年7月概况：三一重工收购德国普茨迈斯特并购金额：3.24亿欧元（约4.2亿美元）并购时间：1月31日宣布，4月27日完成交割。上榜理由：本案交易额虽不算大，但标志着德国著名中型企业与中国企业的首次合并，刷新了中

6、国工程机械行业的海外并购纪录。“全球最大的混凝土机械制造商”收购“全球混凝土机械第一品牌”，强强联合的品牌叠加效应，将重塑全球工程机械行业的竞争格局。在2012年中国企业海外并购大潮中，这次收购起到“冲锋号”的作用。并购动机：（１）开拓国际市场，提升国际影响力。２００８年由美国的次贷危机所引发的金融危机席卷全球，中国经济在这场金融危机中也受到了影响。为了保证经济增速，降低金融危机对中国经济的影响程度，国务院出台了四万亿的投资刺激计划，主要用于民生工程和基础设施建设等。得益于基础设施和各项工程的建设以及房地产市场的火爆，三一重工这几年的主营业务收入持

7、续增长，市场份额持续扩大，混凝土机械、挖掘机、汽车起重机等主要的产品驱动公司业绩快速增长，核心零部件自制率的提高和规模经济等因素使三一重工的盈利能力逐步增强。（２）收购竞争对手，形成优势互补。德国公司普茨曼斯特在１９９４年三一重工刚刚成立之时就已经是当时世界上的机械制造“三巨头”之一了，而当时的三一不过是一个毫不起眼的民营企业。经过这些年飞速的发展，当年不起眼的三一重工如今在机械制造业也有了一席之地。此前，两家公司就曾在多项工程竞标中碰撞出激烈的火花，可见双方的竞争之激烈。通过收购德国劲旅，三一重工在全球化布局过程中的阻力会大大降低。而且作为一家有

8、着辉煌历史的公司，普茨曼斯特有着历经５０多年建立的领先的技术优势，全球化的销售系统，忠实的顾客群体以及健全的服务网络。通过