普惠金融视角下村镇银行的贷款机制设计.pdf

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1、2015年第2期上海金融学院学报No．2．2Ol5总第128期JournalofShanghaiFinanceUniversityAprNo．128普熹金毹颧角下柯镇银行昀贷款相制设计陆松新．兰虹(西华大学，四川成都610039)·◆-◆--4--◆-．-◆_◆-◆_．_◆-+0+一-●一．-+-◆-．-．-．p--◆--●-．_—●-◆一—●·—●◆0◆-·●一◆0◆-◆·摘要：发展普惠金融就是为传统金融机构服务不到的农民甚至是贫困人口提供小额信贷。基于普惠金融视角的贷款是信用贷款，村镇银行如何用信用贷款取代抵押品贷款是其贷款机制设计的关键。

2、我们的分析表明依靠声誉的信用贷款和关系贷款是农村金融市场两个重要的抵押品替代机制：(1)在长期关系中，考虑到声誉和长远利益，农户会自我监督、自觉还款。(2)利用农村信贷员的尽职调查、监督和关系型贷款可以有效降低信息不对称，从而改善农户融资条件。(3)同时我们得出了执行声誉和关系贷款机制所需要的条件。本文的分析对通过发展村镇银行推动我国农村普惠金融的发展、纠正村镇银行偏离服务“三农”的宗旨具有重要意义。关键词：普惠金融；村镇银行；声誉；贷款机制中图分类号：F832．35文献标识码：A文章编号：1673—680X(2015)02—0060—12+-

3、．_◆一◆-．-+0◆-◆◆--·●’◆’◆·+·◆。◆-◆一十_◆-◆-◆一●_◆一◆··●-◆◆-◆一、引言由于大企业和富人已经拥有了金融服务的机会．发展普惠金融的主要任务就是为传统金融机构服务不到的低端客户甚至是贫困人口提供机会。从而把那些被排斥于传统金融服务和整体经济增长轨道之外的农村低收入者纳入金融服务范围，使他们分享到经济增长所带来的的福利改善。l1l_发展普惠金融离不开金融组织．中国农村是普惠金融的主战场，而村镇银行又是新设立的服务“三农”的新型农村金融机构。我国成立村镇银行的初衷就是希望借助这种新型金融组织为农村的部分相对贫困人

4、群提供金融服务，属于普惠金融的范畴。1986年孟加拉国经济学家尤努斯创建格莱珉银行，开始探索向贫困人群贷款的模式。这种模式被引入中国，并在2006年被政府部门采用作为村镇银行的经营模式。根据我国新型农村金融组织的类型划分，以服务“三农”为设计宗旨的收稿日期：2015—03—06作者简介：兰虹(1962一)，男，四川资阳人，西华大学经济学院教授。陆松新(1989一)，男，江西鹰潭人，西华大学经济学院硕士研究生。一6O一普惠金融视角下村镇银行的贷款机制设计村镇银行是最具普惠性的金融组织，政府大力推广其发展。但是目前村镇银行发展却非常缓慢且存在偏离服

5、务“三农”的宗旨，[3-8]没有尽到普惠金融的义务。为什么村镇银行发展缓慢、偏离服务“三农”的宗旨?如何解决村镇银行发展缓慢、贷款非农化的问题?受制于信息不对称和合格抵押品、担保品的缺乏，“三农”经济中的经济主体以及众多的农村中小企业很难从传统的商业银行获得足够的金融支持，¨9村镇银行设计有效的贷款机制是解决这一问题的有效途径。本文基于普惠金融的安排对村镇银行贷款机制进行设计，为如何发展村镇银行以更好的为广大缺乏抵押品的农民提供信贷服务提供一个分析框架。我们认为，村镇银行通过声誉信用贷款和关系贷款可以降低“三农”抵押品的要求，有效改善农户融资条

6、件。本文在多个方面对现有文献进行了拓展：一是基于普惠金融的视角得出了改善村镇银行向农户贷款的两个主要机制，即声誉信用贷款和关系型贷款，对声誉信用贷款和关系型贷款的分析更加深人和一般化。并将利用声誉的信用贷款和关系型贷款作为村镇银行贷款机制设计的创新思路。二是在声誉信用贷款机制分析中，不同于以往的文献主要从声誉有助于增加农村地区的贷款。]及声誉在联保联贷H和降低信息不对称[12]的角度进行分析，本文通过对村镇银行和农户的短期一次借贷和长期重复借贷的博弈关系进行对比分析得出了声誉贷款起作用的机制，即声誉贷款是在长期借贷关系中形成的，声誉贷款起作用的

7、关键是农户面临的未来收益的折现率要足够低。从而农户会看重自己的声誉。三是在关系型贷款机制分析中．现有文献主要分析的是关系贷款在解决中小企业融资中的作用，表现在缓解信息不对称。获取隐性的“软信息”的优势n][1m；本文分析了关系贷款要发挥作用必须要利用社区优势，设立农村办事处，对信贷员进行放权和激励。四是不同于现有文献主要从利率市场化Jr1Ⅲ引、村镇银行民营化④_l9]、政府加强对村镇银行的补贴_6]等方面来解决村镇银行的发展问题．本文从村镇银行的贷款机制设计方面对村镇银行的发展提出建议。本文的分析对通过发展村镇银行推动我国农村普惠金融的发展、纠

8、正村镇银行偏离服务“三农”的宗旨具有重要意义。本文其余部分结构安排如下：第二部分是村镇银行发展缓慢、贷款非农化的原因分析。第三部分是普惠金融要求与村镇