商业银行信用风险管理国内外研究述评-论文.pdf

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1、2014年8月绿色斜技JournalofGreenScienceandTechnology第8期商业银行信用风险管理国内外研究述评闫丹丹(东华理工大学经济管理学院，江西南昌330013)摘要：指出了金融市场和产品的日益复杂，商业银行竞争环境的日益加剧，使得对信用风险管理水平的要求也越来越高。信用风险作为一直以来难以量化的主要风险，是商业银行信用管理的关键环节。对国内外信用风险管理水平的研究成果进行了梳理，探讨了国内信用风险管理的研究现状。关键词：信用风险；评估方法；研究述评中图分类号：F830．51文献标识码：A文章编号：1674—9944(2014)08—0313—03正，构建了含有7个

2、财务变量的ZETA信贷风险度量模1引言型，发现其准确性和稳健性相比Z计分模型都有了较大提高。近年来，金融市场的快速发展使得商业银行面临的2．1．3Logit回归法信用风险评估复杂性日益显著，然而，国内商业银行的Logit模型是非线性统计方法，通过一些指标变量信用风险管理水平与国际水平仍存在很大差距。由于实现对违约客户和履约客户的二分类，其并不要求样本信用风险的非系统性及违约数据难以获取等特点，导致数据满足正态分布，但假定违约概率服从Logistic累计目前国内对信用风险的研究只停留在传统的、静态的财务比率分析上，并没有系统有效的信用风险评估模型来概率分布函数。JamesOhlson(199

3、2)运用Logistic分析量化信用风险。因此，信用风险管理模型的研究已成为构建了信用风险预测模型，结果发现模型的预测能力取学术界关注的重点，也是现在及未来最具挑战的研究问决于财务报表的真实性和及时性，并且此模型是在大样题之一。本数据的前提下运行的，其对企业的违约预测精确度要比MDA高且具有较强的稳定性]。2国外研究综述2．1．4决策树算法决策树(DecisionTrees)是由一系列自上而下的分关于商业银行信用风险评估的研究，国外起步比较叉树形图构成，核心是递归分割算法。决策树算法存在早且相对于国内的研究来说较为成熟，理论体系比较系着解释能力差、稳定性不高、易过度拟合等局限性。统且全面。

4、Marais(1984)首先将该算法应用于银行的信贷分类中，2．1传统信用风险评估方法其基本思想是通过构建一棵决策树，选择几个主要变量2．1．1专家分析法把客户按一定的标准进行分类，进而不断细分，最后按2O世纪60年代以前，信用风险评估方法主要是基照票数来判断客户所属的类别_2]。于财务报表上的静态数据，运用定性分析法对信贷风险2．1．5其它方法进行主观的评价，例如专家分析法。专家分析法包括ChenLianghsuan(1990)提出财务变量指标存在非5C要素分析法、5P要素法和5W法，该理论以专家的线性分布且具有多重共线性等问题，他引入了模糊信用经验为评估标准，需要大量专业的风险管理人员

5、和专评级法来处理美国商业银行信用评级中出现的问题，利家，使得银行负担很大的经营成本，后来有学者提出了用模糊积分将与企业信用风险有关的变量因子融合起改进的新专家分析法，但定性分析法由于其主观性过来，最终根据结论将信用风险划分为5个等级。Iundy强、量化程度低、没有严格的标准等局限性，难以实施开来。(1993)将聚类分析法应用到消费贷款申请人的信用风2．1．2多元线性判别模型(MultipleDiscriminate险识别中，结果发现这种方法可以有效对贷款客户进行Analysis。MDA)分类。Tang和Kiang(1992)运用K一最近邻判别法进在2O世纪6O年代后期，基于多元统计分析理论

6、以行了类似的实证研究，但效果并不如线性判别分析及人工智能方法的信贷风险度量模型逐渐发展起来。理想。EdwardAltman(1968)提出了著名的Z—score模型，其2．2人工智能方法和新兴的学习机器运用多元判别分析法建立了5个财务指标的判别函数，2．2．1专家系统实证结果得此模型能够提前2年预测到企业的破产状专家系统是一种人工智能方法，它是把专家解决问况，其准确率能达到95以上。Altman(1977)以韩国题的推导过程抽象为数学工具。Messier和Hansen破产公司为研究对象，对原始的Z—Score模型进行修(1988)从知识获取角度研究了专家系统在信用风险评收稿日期：2014—

7、06-03作者简介：闫丹丹(199O一)，女，河南周E1人，东华理工大学经济管理学院硕士研究生。闫丹丹：商业银行信用风险管理国内外研究述评经济与管理估领域的适用性，并得出专家系统的预测精度要优于判约状况都与其他企业无关，并将违约事件看做是小概率别分析的结论。事件，假定违约概率是连续型随机变量且服从泊松2．2．2人工神经网络分布。神经网络模拟人类大脑的思维过程，对已知的信息2．3．4其他模型进行分析处理进而预测未知事项，其