基于商业银行视角的供应链金融信息风险研究-论文.pdf

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1、·34·价值工程基于商业银行视角的供应链金融信息风险研究StudyontheInformationRiskofSupplyChainFinanceBasedonthePerspectiveofCommercialBanks常文广①CHANGWen—guang；牛朋英②NIUPeng-ying；张云⑨ZHANGYun(①东莞市顺塘碧桂园房地产开发有限公司，东莞523710；②西安理工大学土木建筑工程学院，西安710048；③西安建筑科技大学管理学院，西安710055)((~DongguanShuntangBiguiyuanRea

2、lEstateDevelopmentCo．，Ltd：，Dongguan523710，China：@CollegeofCivilEngineeringandArchitecture，Xi'anUniversityofTechnology，Xian710048，China；(~SchoolofManagement，Xi'anUniversityofArchitectureandTechnology，Xi'an710055，China)摘要：从商业银行角度出发，运用委托代理理论对供应链金融中业务主体的委托代理关系进行分析，阐述商业银

3、行与其他企业间的多重委托代理关系及信息不对称问题。从风险类型、风险行为和风险损失三个方面分析了由信息不对称引发的商业银行信息风险；最后给出了规避供应链金融信息风险的建议与对策。为供应链金融的主体认识和信息风险管理提供了借鉴和参考。Abstract：Fromtheperspectiveofcommercialbanks，itusedtheprincipal—agenttheorytoanalyzethesupplychainfinancebusinessentity．Alsothepaperanalyzestheinformat

4、ionriskofcommercialbankcausedbyasymmetricinformationfromthreeaspectsasrisktypes，riskbehaviorandriskloss．Finallyitgivesthesuggestionsandcountermeasuresaimedtofinancialriskinsupplychaininformation．Itprovidesreferenceformainboayunderstandingandtheinformationriskofsuppl

5、ychainfinance．关键词：供应链金融；委托代理理论；信息不对称；信息风险Keywords：supplychainfinance；principal-agenttheory；informationasymmetry；informationrisks中图分类号：F830．5：F274文献标识码：A文章编号：1006—4311(2014)30—0034—03O引言多少对企业至关重要，由于企业利己行为、信息获取成本近年来，供应链金融业务的出现在中小企业融资方面以及交易不确定性存在，便导致信息不对称的产生。在信发挥着重要的作用

6、。供应链金融服务把供应链中相关企业息不对称的经济交易过程中，拥有信息优势的参与人被称作为一个整体，根据实际交易背景和行业特点考虑融资模为代理人，而不具有信息优势的参与人则称为委托人。企式，将资金有效注入到链上相关融资需求企业，是一种服业都追求自己效用目标的最大化，因此在委托代理过程务灵活、产品多样化的融资创新解决方案『1_。供应链金融的中，必然会导致委托人和代理人之间的经济冲突与利益矛出现不仅能在一定程度上缓解中小企业融资难的困境，还盾，进而造成一系列委托代理问题的产生。根据信息不对能优化商业银行的业务结构，降低融资风险，同时

7、也给核称发生的时间不同分别称为事前非对称和事后非对称，事心企业和第三方物流企业带来了新的利润增长点，实现了前非对称信息导致的委托代理问题为逆向选择风险。事后多方共赢。从银行层面看，它是商业银行信贷业务的一个非对称信息导致的委托代理问题为道德风险。[新兴专业领域，从企业层面看，它是中小企业一种新的融逆向选择风险是在签约前由于信息不对称的存在，委资渠道。然而由于供应链金融发展还处于起步阶段，商业托人无法完全了解代理人的能力和禀赋，使得一些信用度银行对其认识远远不够，加上各种事先不可预见的因素存不达标或者能力不足的代理人通过审查，最

8、终损害委托人在，这种融资模式也存在着一定的风险。的利益。道德风险是指在签约之后，委托人只能通过表面信息是供应链金融业务开展及其风险管理的基础，在行动观测代理人的行为，而不能观测到行动本身，不能公供应链金融参与企业间存在着很多不同类型的信息共享。正客观地对代理人的经营所取得的效