中小企业融资中的信用能力建设机制研究-论文.pdf

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1、第26卷第6期武汉理工大学学报(社会科学版)Vo1．26No．62013年l2月WuhanUniversityofTechnology(SocialScienceEdition)December2013中小企业融资中的信用能力建设机制研究*郁俊莉，张晓(ag京大学政府管理学院，北京100871)摘要：中小企业融资困难的根本原因是其信用水平较低，难以获得金融部门和社会资本的充分信任和支持。因此，加强企业信用能力建设是解决企业融资困难的一条重要途径。信用能力建设本质上是企业在一定的信用环境下，通过信用

2、资源的挖掘，信用资源的整合，信用能力的提升，信用收益的分配，信用风险的承担等一系列相关机制来实现信用能力的提升，从而达到提高企业融资能力的目的。关键词：中小企业；融资；信用能力中图分类号：F275．6文献标识码：ADOI：10．3963／j．issn．1671-6477．2013．06．005中小企业是我国经济发展中的一支重要力信用资源的挖掘是信用能力建设的第一步。当资量，对于推动经济发展，促进对外贸易，提供就业源挖掘出来后，就需要依靠一个平台对其进行整岗位和推进技术进步等方面都发挥着重要作用，合

3、。一个良好的信用建设平台可以较好地根据各但融资困难始终是制约其进一步健康发展的重要方利益诉求进行统筹协调，使参与信用建设的各瓶颈。国家整体的金融政策、融资体制以及中小方主体“各献所长，各取所需”，各种信用资源被整企业与金融部门之问的信息不对称等问题，都对合在一起，最终达到增加中小企业信用能力的目中小企业的融资产生重大影响。但造成中小企业的。当然，这个过程要顺利进行下去，还离不开各融资难的一个根本原因就是企业信用水平偏低，种制度保证，一方面保证参与贡献的信用主体获即中小企业可以凭借的转化为资金支持的

4、信用能得等值的信用收益和信用回报，另一方面需要建立一定的约束机制来规范各方主体的行为。这样力不够，或者说得到的认可程度不够高。因此，尽才能使得信用主体的信用能力得到循环提升，获力不断地提高中小企业的信用能力，是帮助中小得信用能力建设的良性循环_】]。企业获得融资的重要方式。近年来，全国各地在(一)信用资源挖掘提高中小企业信用能力建设方面作了许多有益的信用资源的挖掘是中小企业信用能力提升的尝试。在充分挖掘企业相关信用资源的前提下，第一步，是指各类信用主体为帮助中小企业解决通过一定的制度设计不断提高中

5、小企业的信用能融资难困境，将企业的信誉、资质、品牌、资本等一力。这些都会对中小企业的融资实践有着积极的切可以利用的资源，通过一定的运行机制将这些意义。资源转变为可以提高企业信用能力的资源。信用资源的挖掘者可以是地方政府、政策性一、信用能力建设机制银行、商业银行，也可以是担保公司、租赁公司等中介机构，也可以是民间资本、风险投资、信托基中小企业融资离不开企业的信用能力建设。金等等。他们一方面帮助企业挖掘本身可以利用信用能力建设在本质上就是充分挖掘企业一切可的信用资源，另一方面挖掘自身可以提供的信用以利

6、用的信用资源，通过一定的机制将其转化为资源，并在一定的运行机制下相互结合以实现资可以用来融资的资本。从这个角度来理解，企业源的整合口]。收稿日期：2013-06—09作者简介：郁俊莉(1965～)，女，上海市人，北京大学政府管理学院副教授，博士，主要从事政府管理、应用经济研究；张晓(1985一)，女，北京大学政府管理学院硕士生，主要从事政府管理与公共政策分析研究。*基金项目：教育部社会科学基金课题(07JA630030)·888·武汉理工大学学报(社会科学版)2013年第26卷中小企业信用能力低下

7、的原因主要是缺少信全，治理结构的完善，信用品质的提高；另一方面用资源。这种信用资源通常是传统意义上的可以可以体现为信用风险的分散，即由信用建设各参抵押或者担保的资金、不动产等物权。而要挖掘与主体共同帮助中小企业分散风险，提供中小企中小企业信用资源，尤其是对一些高创新能力，高业的风险承受能力。技术密集，产品前景广阔，升值速度快的科技型中企业信用能力的提升同样是一个循环过程。小企业，就不应局限于传统的担保物权，而应着眼信用资源挖掘者通过筛选，寻求可以提高企业信于更能体现中小企业价值的指标。如在宏观层用

8、能力的信用资源，并通过一定的制度设计，提高面，重点关注企业管理团队的素质和水平、所在行信用能力，达到融资目的，这个完整的过程是对企业的发展前景；在盈利能力方面，关注净资产收益业信用能力的认可，所有获得银行贷款的企业都率、总资产报酬率等；在成长性方面，关注销售增向外界表现出其具备具有获得银行贷款的能力。长率、利润增长率及客户的行业及品牌价值等等；随后企业可以利用所获得的资金完善公司治理结在企业行为方面，关注企业的守信习惯、名誉、荣构，采购设备，进行生产、研发、经营，获得进一步誉等。这