国际资本流动对我国银行体系稳定性影响的相关性研究 论文

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1、国际资本流动对我国银行体系稳定性影响的相关性研究摘要：随着经济全球化的发展，国际资本流动呈现自由化、虚拟化趋势，对于银行体系稳定性的冲击也愈发明显，本文分析总结了国际资本流动流动对银行体系稳定性冲击的三种机制，并且通过对我国1990-2009年间相关数据整理分析认为，国际资本流动可直接冲击银行体系稳定性，也可通过影响利率、汇率等宏观经济因素间接冲击银行体系及银行体系自身危机传染的继发性冲击。关键词：国际资本流动；银行体系稳定；冲击；相关性Thestudyaboutinfluenceofinternationalcapitalflowonthestabilityo

2、fourbankingsystemYangLuluLiuXiaolingAbstract：Astherapiddevelopmentofeconomicglobalization,thecapitalflowbecomeliberalizationandvirtualizationwiththedevelopmentoftheuncertainty,thecapitalflowinfluencethestabilityoftheinternationalfinance,especiallythesystemofbanks.Thispapersummarizest

3、hreemechanismsabouttheflowofinternationalcapitalflowsimpactonthestabilityofthebankingsystem.Throughanalyzed1990-2009yearsdata,Ithinkinternationalcapitalflowscandirectlyimpactthestabilityofthebankingsystemandindirectlyimpactbysomemacroeconomicfactorssuchasinterestrateandexchangerate.A

4、notherway,bankingsystemcrisiscantransmissionbyown..Keywords:Internationalcapitalflow;Thestabilityofbankingsystem;Impact;Correlation引言在金融化、自由化、全球化的多重推动下，国际金融资本得以快速扩张，尤其是货币资本和虚拟资本的过度扩展和积累，达到前所未有的规模。目前，每天在全球外汇市场交易的国际资本大约为1.1万亿美元，国际游资大约在7万亿美元左右,。资本在国际间的自由流动有力地影响着自然资源和金融资源在全球范围内的配置，对各国经济运

5、行的效率和状况产生了影响，也使各类金融交易的供求关系及价格信号的可变性与不确定性明显增强。规模巨大、流动快捷的国际性资本对各国政府宏观经济政策的有效性和各经济主体的微观决策均产生了重大的影响。进入九十年代，金融危机此起彼伏，2007年美国次贷危机所引发的全球金融危机仍让人记忆犹新，国际金融协会(IIF)预测，2010年全球流向30个主要新兴市场的私人资本将从2009年的3486亿美元，增长到6718亿美元,这使得国际资本流动成为理论界和实务界都非常关心的重要经济问题。13一、国际资本流动对于银行体系稳定性影响机制的假设（一）银行体系稳定性界定银行体系的稳定性，从

6、宏观的角度来看，是指银行所在的国家经济、金融环境是稳定的，即关于银行的法令健全、监管适度、调控得力等。从这个角度出发，对国家经济有所影响的的因素，诸如利率、汇率、GDP等皆为研究对象；从微观角度看，央行、商业银行等各类银行具有一定抵御风险的能力，能够使银行在外部环境恶化的时候，最大限度的降低银行危机发生，而抗风险的能力，主要由银行资本金的充足情况、不良贷款的数量以及其他指标综合的加以反映。银行存贷款变动直接投资变动间接投资变动利率变动汇率变动货币供应量变动实体经济变动危机传染效应直接冲击国际资本流动间接冲击继发性冲击银行资产负债结构变化银行体系不稳定（二）国际资

7、本流动对于银行体系稳定性影响的三种冲击机制假设国际资本流动包括国际资本流出和国际资本流出两个方面。国际资本流出对流出国银行的影响主要表现为:外国机构或个人在本国银行账面的资产负债表资产项目减少，外国机构或个人对在本国银行资产负债表负债项目增加；本国对外国机构或个人的资产负债表上负债减少或者本国在外国的资产增加。国际资本流入，也即外国资本流出至本国，主要表现与国际资本流出至国外表现相反。国际资本流动的过程对银行体系的影响主要通过直接冲击、间接冲击及继发性冲击来实现。国际资本流动的直接冲击导致银行存贷款变动、直接投资变动、间接投资变动，导致商业银行的资产负债结构发生

8、变化，从而改变商业银行可