上市公司自愿变更会计师事务所的影响因素分析——基于2011－2012年上市公司数据.pdf

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1、陈琳：上市公司自愿变更会计师事务所的影响因素分析上市公司自愿变更会计师事务所的影响因素分析——基于2011-2012年上市公司数据陈琳(广西国际商务职业技术学院广西南宁530007)摘要：本文选取2011年至2012年沪深两市变更会计师事务所的上市公司为样本，分析了上市公司自愿变更会计师事务所影响因素。分析发现影响当前上市公司变更会计师事务所的因素，主要在于上市公司本身的偿债能力、经营规模、盈利能力、是否属于sT公司，以及上市公司变更会计师事务所前被出具的审计意见类型。加强对上市公司的监管，防止上市公司通过变更会所，掩饰其财务危机，规避非标准审计意见等

2、不良动机，对于我国证券市场的稳健运行具有重要的意义。关键词：上市公司会计师事务所变更财务困境审计意见一、引言上市公司对会计师事务所的变更可分为自愿性变更、强制性变更以及会计师事务所辞聘三种。而上市公司自愿变更会计师事务所，却往往是由于上市公司的内部因素变化导致。因而，上市公司主动变更会计师事务所的行为，往往成为其内部经营状况发生变化的信号，得到外界更多的关注。根据我国上市公司年报显示，2011年度我国沪深两市共有118家公司变更了会计师事务所，占全部上市公司的12．58％，其中因会计师事务所合并而变更的有46家。2012年度有273家上市公司变更了会计

3、师事务所，占全部上市公司的13．11％，其中因会计师事务所分立、合并，或原审计团队转所原因而变更的有150家。两年间，国内变更会计师事务所的上市公司数目，均远远超过国f成熟市场3％一4％的标准线。并且，近年来，上市公司变更会所行为有趋于频繁的趋势。上市公司变更会计师事务所这一现象，关系到上市公司信息披露的完整性与真实性，更关系到我国证券市场的稳健运行，因此，其背后的深层次的原因，值得深入分析。。二、文献综述(一)国外文献在国外，关于上市公司变更会计师事务所行为的研究分析始于20世纪六七十年代，并且主要着眼于上市公司自身因素、审计意见分歧、事务所因素等方

4、面。SchwartzandMenon(1985)认为处于财务困境的上市公司变更会计师事务所的可能性，较之财务状况良好的上市公司来说更大，财务状况的恶化将影响上市公司支付审计费用的能力，进而影响其选择会计师事务所的类型偏好。然而，Bryan、TirasandWheaktley(2001)根据信号理论，上市公司变更会计师事务所的行为往往会向外传递出企业财务状况不稳定的信号，导致企业股票价格的波动，ChowandRice(1982)认为，被出具非标准无保留审计意见的上市公司，往往更容易变更其会计师事务所，以期获得符合其利益的审计意见类型，研究进一步表明，变更

5、会所后的上市公司审计意见有趋于缓和的趋势。JaganKrishnan(2005)认为，事务所级差也是影响上市公司变更会所行为的重要因素。发行新股的上市公司希望选择全国性的大型会计师事务所，借以提高其自身的声誉，获得大型事务所特有的专家技术，以促进新股的顺利发行。另外，声誉好的会计师事务所也能起到改善公司治理结构、降低代理成本、向外界传递公司治理情况良好的信号的作用。(二)国内文献基于国外的研究成果，国内学者通过实证分析进一步验证了我国上市公司变更会计师事务所行为的影响因素。其中，从上市公司治理结构的角度，朱小平与郭志英(2007)认为控股股东与公司治理

6、结构是否发生变更、上市公司最终控制人的类型、股权均衡度、审计委员会的建立与否等变量是影响上市公司变更会所决策的重要因素。此外，王艳艳、廖义刚认为，关联方利益输送，以及大股东侵占小股东利益的动机是导致上市公司会计师事务所由大所向小所转变的重要原因。聂慧敏(2o09)提出处于宽松外部环境中的上市公司更可能变更会计师事务所。综上所述，国内外学者的研究主要集中于变更会所的上市公司是否处于财务困境、被出具审计意见类型、治理结构、以及事务所级差等方面，并且多采用实证分析的方法。当前我国证券市场的发展变化日新月异，尤其我国自2007年开始实施新会计准则后，针对上市公

7、司变更会计师事务所行为的实证研究还比较少，对上市公司变更会所的原因仍需进一步探讨。三、研究设计(一)研究假设国内外学者的研究发现，已经初步证明了上市公司的财务状况与变更会计师事务所的行为之间存在很大的相关性。实务中，通常从上市公司的偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力方面着手，分析其财务状况。其中，上市公司的偿债能力分析是上市公司财务分析的重要内容，对于分析其一定时期的财务状况、经营成果有着重要的意义。偿债能力较高的公司，往往有较为充足的现金流，审计费用的压力较小，上市公司出于稳定性的考虑，往往不会变更其会计师事务所。据此，提出假设：假设1：上市公司

8、偿债能力与变更会所的行为具有相关性，偿债能力越强。变更会所的可能性越低上市公司的资产规模，也可